การวิเคราะห์

TradingKey - ณ วันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของไอบีเอ็ม (IBM) ซื้อขายอยู่ที่ 217.07 ดอลลาร์ ร่วงลง 25.21% ในวันดังกล่าว และแตะระดับต่ำสุดในระหว่างวันที่ 213.22 ดอลลาร์ การปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงที่เกิดขึ้นได้ยากของราคาหุ้นไอบีเอ็มในครั้งนี้ มีสาเหตุโดยตรงจากการที่บริษัทออกคำเตือนล่วงหน้าว่ารายได้ในไตรมาสที่สองจะต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยระบุว่ารายจ่ายฝ่ายทุนของลูกค้ากำลังเปลี่ยนทิศทางจากซอฟต์แวร์และบริการแบบดั้งเดิมไปสู่โครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูล (data center infrastructure)

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ดัชนีหุ้นสำคัญทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยผ่อนคลายความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะสั้น ขณะเดี

Tradingkey - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในทุกหมวดหมู่ ส่งผลให้ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมลดลงต่ำกว่า 20% นอกจากนี้ การตัดสินใจของทรัมป์ในการยกเลิกค่าธรรมเนียมในช่องแคบฮอร์มุซยังช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดเพิ่มเติม ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตลาดปรับตัวสูงขึ้นถ้วนหน้า โดยมีหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มชิปนำการปรับตัวขึ้น ในขณะที่การร่วงลงของ IBM ส่งผลกดดันต่อหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.02% ปิดที่ 52,508.27 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.90% ปิดที่ 26,107.01 จุด และดัชนี S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.38% ปิดที่ 7,543.59 จุด

TradingKey — แอปเปิล (AAPL) กำลังเพิ่มการลงทุนในด้าน Edge AI อย่างต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายเพื่อให้โมเดล AI ขนาดใหญ่สามารถทำงานบนเครื่องไอโฟนได้โดยตรง ซีอีโอของพริซึมเอ็มแอล (PrismML) ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพด้าน AI จากซิลิคอนวัลเลย์ ระบุว่าแอปเปิลกำลังอยู่ระหว่างการเจรจาความร่วมมือทางเทคนิคเพื่อนำเทคโนโลยีการบีบอัดโมเดลขั้นสูงมาใช้งาน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อรันโมเดลขนาดใหญ่ที่มีประสิทธิภาพสูงบนไอโฟนได้โดยตรง และก้าวข้ามข้อจำกัดด้านฮาร์ดแวร์ของ Edge AI ทั้งนี้ พริซึมเอ็มแอลได้ประกาศเปิดตัวโมเดล Tongyi Qianwen (Qwen) ของอาลีบาบาในเวอร์ชันบีบอัด ซึ่งสามารถลดขนาดโมเดลเดิมที่มี 27 พันล้านพารามิเตอร์จาก 54GB ให้เหลือไม่ถึง 4GB ช่วยให้สามารถทำงานบนไอโฟน 15 และรุ่นที่ใหม่กว่าได้อย่างเต็มรูปแบบ โดยเทคโนโลยีดังกล่าวจะช่วยลดการใช้พื้นที่หน่วยความจำได้มากกว่า 90% เพิ่มความเร็วในการประมวลผล (Inference speed) ได้ 6-8 เท่า และลดการใช้พลังงานลง 3-6 เท่า

วิเคราะห์ความเสี่ยงฟองสบู่หุ้น AI หลัง BIS เตือนว่า Big Tech กำลังพึ่งหุ้นกู้ Private Credit และหนี้นอกงบดุล เพื่อเร่งลงทุนศูนย์ข้อมูลและชิป AI

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) เอเอ็มดี (AMD) กลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง โดย ณ เวลาที่รายงาน ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 6.05% สู่ระดับ 566.73 ดอลลาร์ แหล่งข่าวผู้ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ระบุว่า บริษัทย่อยของแซดทีอี (ZTE) ผู้ผลิตอุปกรณ์โทรคมนาคมของจีน และคิงซอฟต์ คลาวด์ (Kingsoft Cloud) ได้รับอนุมัติให้จัดซื้อชิป AI จากอินวิเดีย (NVDA) และเอเอ็มดี (AMD) ซึ่งเป็นการขยายรายชื่อบริษัทจีนที่ได้รับใบอนุญาตจากสหรัฐฯ เพิ่มเติม

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นเอสเคไฮนิกซ์ ADR (SKHY) ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยสามารถฟื้นตัวจากผลขาดทุนนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ณ เวลาที่เผยแพร่ หุ้นดังกล่าวปรับตัวเพิ่มขึ้น 15.19% มาอยู่ที่ 175.44 ดอลลาร์ มีรายงานว่าออปชันของหุ้นดังกล่าวเริ่มมีการซื้อขายในตลาดออปชันของสหรัฐฯ ในวันนี้ โดยสัญญาที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุดในตลาดขณะนี้คือ สัญญาคอลออปชัน (call options) ที่ราคาใช้สิทธิ 185 ดอลลาร์ ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายประมาณ 2,900 สัญญา ตามมาด้วยสัญญาพุทออปชัน (put options) ที่ราคาใช้สิทธิ 145 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน สัญญาคอลออปชันเดือนสิงหาคมที่ราคาใช้สิทธิ 200 ดอลลาร์ ก็ได้รับความสนใจอย่างมากเช่นกัน โดยมีปริมาณการซื้อขายเกินกว่า 1,500 สัญญา ทั้งนี้ Daniel Kirsch หัวหน้าฝ่ายออปชันของ Piper Sandler ระบุว่า คาดว่าบรรดานักเทรดจะวางสถานะอย่างคึกคักเพื่อเก็งกำไรระยะสั้นจากการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของเอสเคไฮนิกซ์ ADR ในสัปดาห์นี้ โดยมีการคาดการณ์ว่าความต้องการสัญญาคอลออปชันระยะสั้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และสัญญาคอลออปชันที่จะหมดอายุในวันศุกร์นี้อาจดึงดูดกระแสเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อยเข้ามาอย่างรวดเร็ว

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ สร้างความประหลาดใจเชิงบวกให้กับตลาด โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ยังไม่ได้ปรับฤดูกาลเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมิถุนายน ซึ่งปรับตัวลดลงอย่างมากจากระดับ 4.2% ในเดือนพฤษภาคม และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.8% ขณะที่ดัชนี CPI ที่ปรับฤดูกาลแล้วลดลง 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งถือเป็นการลดลงในรอบเดือนเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ -0.1% อย่างมาก

TradingKey — เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ไอบีเอ็ม (IBM) ได้เปิดเผยรายงานคาดการณ์ผลประกอบการเบื้องต้นสำหรับไตรมาสที่ 2 ซึ่งสร้างความตกตะลึงให้กับตลาด โดยรายได้ที่ประกาศออกมาจำนวน 1.72 หมื่นล้านดอลลาร์นั้น ไม่เพียงแต่ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์เฉลี่ยของวอลล์สตรีทที่ 1.786 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ แต่ยังกระตุ้นความกังวลของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มการชะลอตัวของธุรกิจดั้งเดิม ท่ามกลางกระแสการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ มีการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันในช่วงก่อนเปิดตลาด ณ เวลาที่รายงาน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.49% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.12% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 0.69%

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (ADR) ของเอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) ได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq โดยระดมทุนได้ 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์ และสร้างสถิติใหม่สำหรับการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) โดยบริษัทต่างชาติที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ทั้งนี้ ราคา ADR ปิดตลาดพุ่งขึ้น 12.76% ในวันแรกของการซื้อขาย

TradingKey - ASML ยักษ์ใหญ่ด้านอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก จะเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ก่อนตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดทำการในวันที่ 15 กรกฎาคม 2026 ในฐานะผู้ให้บริการเทคโนโลยีลิโทกราฟีแบบรังสีอัลตราไวโอเลตจ้า (EUV) เพียงรายเดียวของโลก ผลการดำเนินงานของ ASML ไม่เพียงแต่มีความสำคัญต่อทิศทางราคาหุ้นของบริษัทเองเท่านั้น แต่ยังทำหน้าที่เป็นสัญญาณบ่งชี้ที่สำคัญถึงระดับความเข้มข้นของการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกอีกด้วย

ยอดขาย TSMC ไตรมาส 2 ปี 2026 พุ่ง 36% ทำสถิติสูงสุดใหม่ รับแรงหนุนจากการลงทุน AI ของ Nvidia และบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ เจาะลึกดีมานด์ชิปขั้นสูง CoWoS การขยายกำลังผลิต และความเสี่ยงที่ตลาดอาจกำลังคาดหวังสูงเกินไป

ASML กำลังทดสอบระดับ 1,700 ดอลลาร์อีกครั้งก่อนการรายงานผลประกอบการ หากไม่สามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้ ราคาหุ้นอาจเผชิญกับการปรับตัวลดลงต่อไปได้อีกมากกว่า 10%

TradingKey - 14 กรกฎาคม ตามรายงานของ Financial Times ระบุว่า อินวิเดีย (Nvidia - NVDA) ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ได้ลดจำนวนลูกค้าในภูมิภาคเอเชียที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) ลงมากกว่าครึ่งหนึ่ง การดำเนินการนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างระบบ "ไวท์ลิสต์" (whitelist) ของลูกค้าใหม่ และเสริมสร้างกลไกการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เพื่อป้องกันไม่ให้ชิปขั้นสูงไหลเข้าสู่ตลาดจีนผ่านช่องทางของบุคคลที่สาม

TradingKey - อินเทล (INTC) เปิดตัวระบบบนชิป (System-on-Chip หรือ SoC) ระดับอวกาศภายใต้รหัสชื่อ Starfire ซึ่งถือเป็นการก้าวเข้าสู่ตลาดการคำนวณในอวกาศ (space computing) อย่างเป็นทางการของบริษัทด้วยชิปเฉพาะทางที่พัฒนาขึ้นเองเป็นครั้งแรก ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวได้รับการออกแบบมาเป็นหลักสำหรับดาวเทียม ยานอวกาศ และอุปกรณ์อื่น ๆ ในสภาพแวดล้อมที่รุนแรง โดยมุ่งเน้นการตอบสนองความต้องการของลูกค้าในกลุ่มพาณิชย์การบินและอวกาศ กลาโหม และรัฐบาล ในด้านการใช้พลังงานต่ำ ความน่าเชื่อถือสูง และขีดความสามารถในการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์

TradingKey - ในช่วงเวลาการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม พรรครัฐบาลของเกาหลีใต้กำลังผลักดันการแก้ไข "พระราชบัญญัติว่าด้วยมาตรการพิเศษเพื่อเสริมสร้างและคุ้มครองขีดความสามารถในการแข่งขันของอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์แห่งชาติ" ความเคลื่อนไหวดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อเปิดทางให้บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ เช่น เอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) สามารถดึงดูดนักลงทุนภายนอกเข้ามามีส่วนร่วมในการก่อสร้างโรงงานผลิตเวเฟอร์ในพื้นที่นอกเขตเมืองหลวง

TradingKey - เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม (ตามเวลาตะวันออก) ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบยกแผง โดยความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากอิหร่านระบุว่าจะปิดช่องแคบฮอร์มุซ และสหรัฐฯ ประกาศกลับมาใช้มาตรการปิดกั้นการขนส่งทางเรือต่ออิหร่าน ซึ่งส่งผลให้รา

TradingKey - ทรัมป์ประกาศว่าสหรัฐฯ จะเข้าควบคุมช่องแคบฮอร์มุซและเก็บ "ค่าผ่านทาง" ซึ่งเมื่อประกอบกับการร่วงลงอย่างรุนแรงของตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ได้ส่งผลบั่นทอนบรรยากาศการลงทุนในตลาด ดัชนีหลักทั้งสามปรับตัวลดลงถ้วนหน้า โดย ADR ของสเปซเอ็กซ์ (SpaceX) และเอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) ร่วงลงใกล้ระดับราคาเสนอขาย หุ้นกลุ่มหน่วยความจำทรุดตัวลง และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียร่วงลงมากกว่า 5% เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.26% ปิดที่ 52,498.64 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.55% ปิดที่ 25,873.18 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.79% ปิดที่ 7,515.34 จุด

Tradingkey - เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา หุ้นสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ร่วงลงมากกว่า 5% ระหว่างวัน สู่ระดับต่ำสุดที่ 137.5 ดอลลาร์ ซึ่งเข้าใกล้ราคาเสนอขายที่ 135 ดอลลาร์ โดยหุ้นดังกล่าวปรับตัวลดลงเกือบ 40% จากระดับสูงสุดที่ 225.64 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน ภายหลังการฟ้องร้อง OpenAI ของ Apple เมื่อเร็ว ๆ นี้ อีลอน มัสก์ ผู้ก่อตั้งสเปซเอ็กซ์ และ แซม อัลต์แมน ซีอีโอของ OpenAI ได้โต้ตอบกันอย่างเผ็ดร้อนบนโซเชียลมีเดีย โดยมัสก์ได้โพสต์ข้อความบนแพลตฟอร์ม X ถึงอัลต์แมนว่า "หลังจากขโมยองค์กรการกุศลด้าน AI แบบเปิดไปแล้ว ตอนนี้คุณยังมาขโมยเทคโนโลยีมือถือของ Apple อีก! ต่อไปคุณจะทำอะไร?" ด้านอัลต์แมนได้ตอบโต้ด้วยการเยาะเย้ยมัสก์ว่า "คุณต่างหากที่เป็นคนเร่ขายแนวคิดศูนย์ข้อมูลในอวกาศระยะสั้นให้กับนักลงทุนในตลาดสาธารณะ"