คาดการณ์ราคาหุ้น SpaceX: Barclays คาดว่าจะมีการประกาศข้อเสนอควบรวมกิจการกับ Tesla ในช่วงปลายเดือนตุลาคมถึงต้นเดือนพฤศจิกายน, สัญญาณทางเทคนิคชี้ราคาหุ้นฟื้นตัว

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้นของสเปซเอ็กซ์ (SPCX) เคยร่วงลงสู่ระดับ 140.66 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงกว่า 20% จากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 176.42 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม และทำจุดต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน

อย่างไรก็ตาม การย่อตัวลงอย่างหนักของราคาหุ้นไม่ได้หมายความว่าปัจจัยพื้นฐานจะย่ำแย่ลงตามไปด้วยเสมอไป โดยการปรับตัวลดลงในครั้งนี้น่าจะถูกฉุดรั้งจากการเทขายเป็นวงกว้างในกลุ่มหุ้นฮาร์ดแวร์ AI มากกว่า

ขณะเดียวกัน กระแสคาดการณ์เกี่ยวกับการควบรวมกิจการระหว่างสเปซเอ็กซ์และเทสลา (TSLA) ยังคงร้อนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนล่าสุดให้ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้น โดยแดน เลวี นักวิเคราะห์จากบาร์เคลย์ส เชื่อว่าทั้งสองบริษัทอาจประกาศแผนการควบรวมกิจการก่อนการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปีของเทสลาในปีนี้ โดยสเปซเอ็กซ์มีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อกิจการเพื่อรวมธุรกิจทั้งสองเข้าด้วยกันผ่านการแลกหุ้น

บาร์เคลย์สระบุว่า ข้อเสนอการควบรวมกิจการอาจได้รับการประกาศก่อนการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปีของเทสลา (ซึ่งจะจัดขึ้นอย่างช้าที่สุดภายในวันที่ 6 ธันวาคม) โดยช่วงปลายเดือนตุลาคมถึงต้นเดือนพฤศจิกายนก็เป็นอีกหนึ่งกรอบเวลาที่มีความเป็นไปได้ แม้ว่าการได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นจะมีความท้าทายมากขึ้นก็ตาม นอกจากนี้ บาร์เคลย์สยังชี้ว่า การควบรวมกิจการระหว่างเทสลาและสเปซเอ็กซ์จะช่วยใช้ประโยชน์จากโอกาสในการบูรณาการแนวตั้งได้อย่างเต็มที่ และช่วยเร่งการพัฒนา AI ให้เร็วขึ้น

เลวีกล่าวว่า: "แม้ว่าตรรกะทางอุตสาหกรรมของการควบรวมกิจการจะเผชิญกับข้อสงสัยมาโดยตลอด แต่เราเชื่อว่าความคิดเห็นล่าสุดของผู้บริหารบ่งชี้ว่าพวกเขามองเห็นประโยชน์สำคัญจากการรวมกิจการ และที่สำคัญ แม้เราคาดว่าจะเกิดการผนึกกำลังทางการเงินอยู่บ้าง แต่มูลค่าที่แท้จริงกลับอยู่ที่การบูรณาการแนวตั้ง"

นอกจากนี้ เลวีมองว่า Terafab เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญสำหรับการควบรวมกิจการ เนื่องจากมัสก์เชื่อมั่นอย่างยิ่งว่าโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์แห่งนี้มีความสำคัญต่อการตอบสนองความต้องการด้านกำลังการประมวลผลของเทสลาและสเปซเอ็กซ์ อย่างไรก็ตาม ในฐานะรูปแบบการพัฒนาร่วมกัน สิ่งนี้จึงสร้าง "สถานการณ์ที่ซับซ้อน" ที่ต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหารของทั้งสองบริษัท

บาร์เคลย์สเชื่อว่า การควบรวมกิจการอาจช่วยลดแรงเสียดทานที่เกิดจากการขออนุมัติแยกกันของคณะกรรมการบริหารทั้งสองชุด โดยผลประโยชน์จากการผนึกกำลังอื่น ๆ ที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ การเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตสตาร์ลิงก์ภายในยานพาหนะ การเข้าถึง Grok ของหุ่นยนต์ Optimus และศูนย์ข้อมูลในอวกาศที่ใช้ผลิตภัณฑ์จาก Tesla Energy

ในเชิงเทคนิค ราคาหุ้นของสเปซเอ็กซ์ในปัจจุบันได้ย่อตัวลงมาใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 160 วัน และอยู่ต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.618 (147.97 ดอลลาร์) รูปแบบในปัจจุบันสะท้อนถึงการคืนช่วงบวกหลังจากทะลุกรอบเดิม โดยกลับเข้าสู่กรอบสะสมกำลังเดิม

ก่อนหน้านี้ ราคาหุ้นได้ดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม ค่อย ๆ ปรับตัวขึ้นเรื่อย ๆ ก่อนที่จะทะลุกรอบสะสมกำลังในช่วงต้นเดือนตุลาคมเพื่อไปทดสอบระดับ 176.42 ดอลลาร์ อย่างไรก็ดี ราคาได้ย่อตัวลงอย่างต่อเนื่องหลังจากนั้น โดยหลุดระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.382 (158.84 ดอลลาร์) และระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.5 (153.40 ดอลลาร์) ตามลำดับ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าช่วงบวกจากการทะลุกรอบครั้งนี้ได้ถูกคืนไปเป็นจำนวนมาก ส่งผลให้จุดสนใจเปลี่ยนจากการดันราคาขึ้นไปเป็นการทดสอบแนวรับภายในกรอบสะสมกำลังเดิม

กราฟรายวันของ SpaceX, ที่มา: TradingView

ในส่วนของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันอยู่ที่ 154.24 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันที่ 156.43 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 155.18 ดอลลาร์ ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่อ่อนแอลง นอกจากนี้ ราคายังหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 80 วัน แต่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 160 วันยังคงเฉียงขึ้นเล็กน้อยอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น ภาพนี้จึงสะท้อนถึงความอ่อนแอในระยะสั้นถึงระยะกลาง โดยยังคงต้องรอการยืนยันแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว มากกว่าที่จะเป็นการเรียงตัวในเทรนด์ขาลงอย่างเต็มตัว

ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาหุ้นในวันนี้มีการดีดตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดหลังจากย่อตัวลงไป ทำรูปแบบไส้เทียนล่างยาว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงซื้อหนุนในระดับราคาที่ต่ำลง แม้ว่าราคาจะยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับการพักตัวสำคัญได้ก็ตาม

ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาคือ ราคาหุ้นจะสามารถกลับขึ้นไปยืนและทรงตัวเหนือระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.618 (147.97 ดอลลาร์) ได้หรือไม่ หากสามารถทรงตัวเหนือระดับดังกล่าวได้ การฟื้นตัวก็อาจเกิดขึ้นตามมา โดยมีเป้าหมายราคาถัดไปอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 80 วัน (151.86 ดอลลาร์) รวมถึงแนวต้านหนาแน่นที่เกิดจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน, 20 วัน และ 10 วัน

หากราคาหุ้นหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 160 วัน และไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นดังกล่าวได้ในการดีดตัว ราคาจะลงไปทดสอบระดับที่ต่ำกว่า โดยมุ่งหน้าสู่ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.786 (140.24 ดอลลาร์) และจุดต่ำสุดระหว่างวัน (140.66 ดอลลาร์) เพื่อหาแนวรับ