การวิเคราะห์

Tradingkey - นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2026 ดัชนี Philadelphia Semiconductor (SOX) ได้รักษาทิศทางขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ระหว่างวันเมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม ณ วันดังกล่าว ดัชนีบันทึกผลตอบแทนสะสมอยู่ที่ 69.05% ซึ่งคิดเป็นประมาณสองเท่าของอัตราการขยายตัวของกองทุน Nasdaq 100 Index ETF (QQQ) ในช่วงเวลาเดียวกัน และมีผลการดำเนินงานโดดเด่นกว่ากลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้างอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ดัชนีได้เข้าสู่ช่วงการปรับฐานอย่างรวดเร็วเริ่มตั้งแต่ช่วงกลางเดือนพฤษภาคม โดยเมื่อวานนี้ ดัชนีร่วงลงระหว่างวันมากถึง 3.6% แตะระดับต่ำสุดที่ 10,895.75 จุด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ และเมื่อปิดตลาด ดัชนี SOX ปรับตัวลดลง 6.8% จากระดับสูงสุดล่าสุด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่พุ่งสูงขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ในขณะที่ความสนใจของทั่วโลกมุ่งเน้นไปที่ความเคลื่อนไหวด้านการทูตระหว่างประเทศที่สำคัญ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน การประกาศนวัตกรรม AI ครั้งใหญ่ของ Google รวมถึงการคาดการณ์รายง

TradingKey - เอ็นวิเดีย (NVIDIA: NVDA.US) จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2027 ภายหลังจากปิดตลาดในวันที่ 20 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ทั้งนี้ ตลาดคาดการณ์รายได้อยู่ที่ประมาณ 7.89 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 79% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว (Adjusted EPS) อยู่ที่ประมาณ 1.77 ดอลลาร์

TradingKey - ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ได้ก้าวขึ้นมาเป็นหนึ่งในธีมการลงทุนที่สำคัญที่สุดของวอลล์สตรีทอย่างรวดเร็ว โดย Palo Alto Networks เป็นหนึ่งในหลายบริษัทที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งจากปัจจัยดังกล่าว

TradingKey - NVIDIA (NVDA) จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการหลังปิดตลาดสหรัฐฯ ในวันพุธที่ 20 พฤษภาคม ซึ่งรายงานฉบับนี้จะถือเป็นบททดสอบความแข็งแกร่ง (stress test) ที่สำคัญที่สุดสำหรับการลงทุนในกลุ่ม AI อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้เดิมพันว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นเพียงอย่างเดียว โดยสัญญาณล่าสุดจากตลาดออปชันระบุว่า แม้นักลงทุนจะวางเดิมพันในฝั่งขาขึ้น (bullish bets) แต่ขณะเดียวกันก็มีการเข้าซื้อตำแหน่งป้องกันความเสี่ยง (protective positions) ในปริมาณที่สูงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสะท้อนว่าตลาดกำลังเตรียมรับมือกับความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น ทั้งนี้ SpotGamma บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลออปชันระบุในรายงานล่าสุดว่า การเคลื่อนไหวของราคาที่คาดการณ์ (implied move) สำหรับผลประกอบการของ NVIDIA นั้นสูงถึงระดับ 6%

TradingKey — เมื่อวันจันทร์ตามเวลาฝั่งตะวันออก ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ประกาศยกเลิกแผนการโจมตีอิหร่านซึ่งกำหนดไว้ในวันอังคาร หลังจากผู้นำจากสามประเทศมหาอำนาจในภูมิภาคตะวันออกกลางร้องขอให้เขา "ระงับการดำเนินการ" ทั้งนี้ ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 0.19% ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.61% และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.37%

TradingKey - ตามบันทึกภายในบริษัท จาเนลล์ เกล หัวหน้าฝ่ายทรัพยากรบุคคล ได้แจ้งให้พนักงานทุกคนทราบเมื่อวันจันทร์ว่า การแจ้งเลิกจ้างจะเริ่มทยอยประกาศเป็นชุดๆ ตั้งแต่เวลา 04:00 น. ตามเวลาท้องถิ่น ในวันพุธที่ 20 พฤษภาคม การปรับลดพนักงานในรอบนี้ครอบคลุมตำแหน่งงานประมาณ 8,000 ตำแหน่ง หรือคิดเป็นประมาณ 10% ของจำนวนพนักงานทั้งหมดทั่วโลกของ Meta ซึ่งมีอยู่ราว 78,000 คน

บทความนี้ประเมินศักยภาพของ Microsoft ในการบรรลุระดับราคาหุ้นที่ 1,000 ดอลลาร์ภายในปี 2030 แม้จะมีความกดดันในระยะสั้นจากรายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ด้าน AI ที่อยู่ในระดับสูงและผลขาดทุนจากการลงทุนใน OpenAI แต่ MSFT ยังคงได้รับการสนับสนุนจากยอดขายรอรับรู้ (commercial backlog) มูลค่า 6.25 แสนล้านดอลลาร์ และอัตราการเติบโตของ Azure ที่แข็งแกร่งที่ 39% ซึ่งขับเคลื่อนโดยการสร้างรายได้จาก AI ในระดับองค์กร

TradingKey - ในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg เมื่อเร็วๆ นี้ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเดลต้า แอร์ไลน์ (DAL) ระบุว่าบริษัทได้เลือกใช้บริการดาวเทียมวงโคจรต่ำ (LEO) ของ Amazon (AMZN) แทนที่ Starlink ของ SpaceX สำหรับบริการ Wi-Fi บนเที่ยวบิน โดยซีอีโอตั้งข้อสังเกตว่า Amazon ให้บริการที่มากกว่าเพียงแค่เทคโนโลยีดาวเทียม แต่ยังนำเสนอต้นทุนที่ต่ำกว่าและขีดความสามารถทางเทคนิคที่เหนือกว่า นอกจากนี้ เขายังเน้นย้ำเป็นพิเศษว่า Amazon มีความพร้อมด้านขีดความสามารถด้านค้าปลีก ระบบสมาชิก Prime และระบบนิเวศความบันเทิงในรูปแบบวิดีโอ ซึ่งล้วนเป็นข้อได้เปรียบที่ Starlink ไม่มี

อดีตนักวิจัยจาก OpenAI กำลังเปิดสถานะขายชอร์ตหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อย่างหนัก เช่น NVIDIA และ Broadcom โดยระบุว่าวัฏจักร AI ในช่วงครึ่งหลังจะเปลี่ยนจุดเน้นจากการให้ความสำคัญกับชิปไปสู่เรื่องของพลังงานแทน

TradingKey — รายงานล่าสุดระบุว่า SpaceX ได้ประกาศการแตกหุ้น (stock split) ในอัตราส่วน 1 ต่อ 5 ก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) โดยบริษัทได้ปรับมูลค่ายุติธรรม (fair market value) ต่อหุ้นจาก 526.59 ดอลลาร์ เป็น 105.32 ดอลลาร์ ทั้งนี้ คาดว่ากระบวนการแตกหุ้นจะดำเนินการในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 18 พฤษภาคม และจะเสร็จสิ้นภายในวันที่ 22 พฤษภาคม

TradingKey - เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม ตามเวลาท้องถิ่น คณะลูกขุนจำนวน 9 คน ณ ศาลรัฐบาลกลางในเมืองโอกแลนด์ รัฐแคลิฟอร์เนีย มีคำตัดสินเป็นเอกฉันท์ให้ยกฟ้องคดีที่ Elon Musk ยื่นฟ้อง OpenAI และ Sam Altman หลังใช้เวลาพิจารณาไม่ถึง 2 ชั่วโมง โดยคดีดังกล่าวถูกยกฟ้องเนื่องจากขาดอายุความ ซึ่งส่งผลให้ไม่สามารถเข้าสู่กระบวนการพิจารณาคดีในเนื้อหาสำคัญของประเด็นข้อพิพาทหลักที่ว่า OpenAI ได้เบี่ยงเบนไปจากภารกิจเดิมที่ไม่แสวงหากำไรหรือไม่

TradingKey — แหล่งข่าวระบุว่า SpaceX มีแผนที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ในวันที่ 12 มิถุนายน 2026 ภายใต้ชื่อย่อหลักทรัพย์ SPCX โดยบริษัทตั้งเป้าระดมทุน 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ที่ระดับมูลค่ากิจการประมาณ 1.75 ล้านล้านดอลลาร์ ถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งจะถือเป็นการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์

TradingKey - บล.โนมูระ (Nomura Securities) ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับ Samsung Electronics เป็น 590,000 KRW และ SK Hynix เป็น 4,000,000 KRW โดยระบุถึงการเติบโตแบบทวีคูณของอุปสงค์หน่วยความจำ AI ทั้งนี้ ณ เวลา 12:00 น. ตามเวลาโซล ของวันที่ 19 พฤษภาคม ราคาหุ้นของ Samsung Electronics อยู่ที่ 272,000 KRW ขณะที่ SK Hynix มีการซื้อขายอยู่ที่ 1,773,500 KRW

TradingKey - ท่ามกลางอุปสงค์ชิปหน่วยความจำที่ได้รับแรงหนุนจาก AI หุ้นของ Seagate Technology (STX) เผชิญกับการเทขายในตลาด หลังจากฝ่ายบริหารแสดงท่าทีระมัดระวังต่ออัตราการขยายกำลังการผลิต

TradingKey — ในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 18 พฤษภาคม ตามเวลาตะวันออก SpaceX จะดำเนินการแตกหุ้นในอัตราส่วน 5 ต่อ 1 เพื่อขจัดอุปสรรคด้านราคาสูงสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก ข่าวดังกล่าวส่งผลให้หุ้นในกลุ่มธุรกิจอวกาศเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นยกแผงในช่วงเปิดตลาดเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงจากความกังวลเรื่องฟองสบู่ AI และแรงกดดันในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ในขณะที่ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก สำหรับสถานการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เลื่อนการโจมตีทางทหารต่ออิหร่านออกไปตามคำขอของกลุ่มพันธมิตรในอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบชะลอตัวลง ในขณะเดีย

TradingKey - OpenAI วางแผนที่จะเสนอขายหุ้น IPO ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2026 โดยมีการคาดการณ์มูลค่าตลาดไว้ที่เกือบ 8,520 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนหน้านี้ มูลค่าบริษัทของ OpenAI เคยพุ่งทะลุระดับล้านล้านดอลลาร์มาแล้ว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความไม่แน่นอนของคำสั่งซื้อ ประเด็นขัดแย้งด้านธรรมาภิบาลภายในองค์กร การฟ้องร้องโดย Elon Musk และการสอบสวนจากหน่วยงานกำกับดูแล ทำให้มูลค่าของบริษัทมีการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการปรับราคาใหม่ในตลาดทุน เหตุการณ์เหล่านี้กำลังสร้างความไม่แน่นอนอย่างมากต่อการทำ IPO ที่กำลังจะเกิดขึ้น

TradingKey - Micron Technology ได้กลายเป็นหนึ่งในผู้ที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจาก AI ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ จากเดิมที่ถูกมองว่าเป็นเพียงผู้ผลิตชิปหน่วยความจำตามวัฏจักรเป็นหลัก ปัจจุบันวอลล์สตรีทเริ่มมองว่า Micron เป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่สำคัญ

TradingKey - SpaceX ของ Elon Musk มีแผนที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อย่างเป็นทางการในวันที่ 12 มิถุนายน ซึ่งจะถือเป็นการเสนอขายหุ้น IPO ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดโลก โดยสำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่าบริษัทมีแผนจะเผยแพร่หนังสือชี้ชวนอย่างเร็วที่สุดในวันพุธนี้ ทั้งนี้ ก่อนการจดทะเบียนเข้าสู่ตลาด ยาน Starship รุ่นที่สาม (Starship V3) ซึ่งเป็นยานพาหนะสำหรับส่งขึ้นสู่อวกาศที่มีขนาดใหญ่และทรงพลังที่สุดเท่าที่เคยมีมา มีกำหนดการทดสอบการบินครั้งแรกในวันอังคารนี้ (19 พฤษภาคม) ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ ซึ่งการทดสอบดังกล่าวอาจเป็นปัจจัยสำคัญต่อการเสนอขายหุ้น IPO ที่กำลังจะเกิดขึ้นนี้