การวิเคราะห์

TradingKey - ในขณะที่ฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของหุ้นกลุ่มธนาคารสหรัฐฯ เริ่มต้นขึ้นอย่างเป็นทางการ เจพีมอร์แกน เชส (JPM), ซิตี้กรุ๊ป (C), แบงก์ ออฟ อเมริกา (BAC), โกลด์แมน แซคส์ (GS) และเวลส์ ฟาร์โก (WFC) มีกำหนดที่จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ในวันที่ 14 กรกฎาคม

TradingKey - ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จุดโฟกัสของการแข่งขันในอุตสาหกรรม AI ได้เปลี่ยนจาก "ประสิทธิภาพ" มาเป็น "ราคา" โดยเริ่มตั้งแต่ SpaceXAI (SPCX) ของ อีลอน มัสก์ ไปจนถึง OpenAI และ เมตา (META) ซึ่งทั้งสามยักษ์ใหญ่ได้เปิดตัวโมเดล AI รุ่นถัดไปอย่างต่อเนื่องในระยะเวลาอันสั้น อย่างไรก็ตาม การแข่งขันในครั้งนี้ไม่ได้มีเพียงแค่ว่าใครจะ "ฉลาดกว่า" เท่านั้น แต่ยังรวมถึงว่าใครจะ "ราคาถูกกว่า" อีกด้วย

TradingKey - เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงพร้อมกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด (pre-market) โดย ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.83% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.26% และดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.03%

TradingKey — เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เมตา (META) ประกาศการลงทุนเพิ่มเติมมูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ในศูนย์ข้อมูลไฮเปอเรียน (Hyperion) ในรัฐลุยเซียนา ส่งผลให้มูลค่าการลงทุนรวมของโครงการนี้เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ และกลายเป็นหนึ่งในโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก

TradingKey - อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกกำลังเผชิญกับพายุราคาอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน เนื่องจากกระแสการปรับขึ้นราคาได้แพร่กระจายจากกระบวนการผลิตขั้นสูงที่จำเป็นสำหรับชิป AI ไปสู่กระบวนการผลิตรุ่นเก่า (mature nodes) โดยทีเอสเอ็มซี (TSMC) (TSM) มีแผนที่จะปรับขึ้นราคาการจ้างผลิตสำหรับกระบวนการผลิตรุ่นเก่าเริ่มตั้งแต่เดือนมกราคม 2027 ซึ่งถือเป็นการปรับราคาสำหรับกระบวนการผลิตรุ่นเก่าครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี

TradingKey - เมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม ตามเวลาเขตตะวันออก (ET) ในขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาดัชนี S&P 500 สำหรับปี 2026 ขึ้นสู่ช่วง 7,500–8,100 จุด ทางด้าน เจมส์ อี. ธอร์น หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Wellington-Altus Private Wealth ได้ออกบทวิเคราะห์คาดการณ์ระยะยาวที่ท้าทายยิ่งกว่าเดิม โดยคาดการณ์ว่าดัชนี S&P 500 จะพุ่งแตะระดับ 14,000 จุด ภายใน 5 ปีข้างหน้า (ภายในปี 2031) ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากระดับปัจจุบันที่ประมาณ 7,500 จุด

TradingKey — เมื่อเร็วๆ นี้ เจนเซน หวาง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเอนวิเดีย (NVDA) พร้อมด้วย โคเล็ตต์ เครส ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน และ โทชิยะ ฮาริ หัวหน้าฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ ได้เข้าร่วมกิจกรรมพบปะนักลงทุน (Non-Deal Roadshow หรือ NDR) ซึ่งจัดขึ้นโดยมอร์แกน สแตนลีย์ ในรัฐแคลิฟอร์เนียด้วยตนเอง โดยได้ตอบข้อสงสัยในสามประเด็นหลักของนักลงทุนสถาบันโดยตรง เกี่ยวกับความคืบหน้าของผลิตภัณฑ์ การแข่งขันจากชิป ASIC และความยั่งยืนของการเติบโต

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เผชิญกับสภาวะ "Black Monday" แม้จะมีรายงานว่า ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ได้เสร็จสิ้นขั้นตอน Tape-out ของชิป AI5 สำหรับเทสลาและกำลังเตรียมการผลิต แต่ราคาหุ้นของบริษัทยังคงปิดลบมากกว่า 10% ซึ่งนำการปรับตัวลดลงของดัชนี KOSPI โดยตลาดหลักทรัพย์เกาหลี (KRX) ได้เปิดใช้งานกลไก "Sidecar" เป็นการฉุกเฉินในระหว่างช่วงการซื้อขายเพื่อระงับคำสั่งขายในรูปแบบ Program Trading

TradingKey - ทีเอสเอ็มซี (TSM) เปิดเผยข้อมูลรายได้เดือนมิถุนายนในวันนี้ซึ่งสร้างความตกตะลึงให้กับตลาด โดยข้อมูลระบุว่ารายได้รวมรายเดือนแตะระดับ 4.4268 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ซึ่งไม่เพียงแต่เพิ่มขึ้น 6.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าจากเดือนพฤษภาคม แต่ยังพุ่งขึ้นถึง 67.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยอัตราการเติบโตรายปีแตะระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตลาดในแดนบวก เนื่องจากตลาดเดินหน้าขานรับปัจจัยการเติบโตของ AI และฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่กำลังจะมาถึง แม้ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดพลังงาน แต่นักลงทุนได้กลับมาให้ความ

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง อินวิเดีย (Nvidia), กูเกิล (Google) และแอปเปิล (Apple) ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ อย่างไรก็ตาม เมตา (META) ไม่เพียงแต่ล้มเหลวในการก้าวสู่ระดับดังกล่าว แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอในภาพรวม โดยราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 14% ในช่วงเวลาดังกล่าว ผลการดำเนินงานนี้ถือว่าต่ำกว่าดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ และรั้งอันดับรองสุดท้ายในกลุ่ม Magnificent Seven โดยเป็นรองเพียงไมโครซอฟท์ (Microsoft) เท่านั้น ทั้งนี้ ต้องติดตามว่าเมตาจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง หรือจะสามารถพลิกฟื้นกลับมาเพื่อพุ่งทะยานสู่ระดับสูงสุดใหม่ และท้าทายระดับเป้าหมายที่ 1,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่

TradingKey - การแถลงผลประกอบการของ ทีเอสเอ็มซี (TSMC) (TSM) ถือเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก ในฐานะผู้รับจ้างผลิตชิปที่ก้าวหน้าที่สุดในโลก อัตราการใช้กำลังการผลิต แผนงบรายจ่ายลงทุน และแนวโน้มความต้องการชิป AI ของ ทีเอสเอ็มซี ส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังในห่วงโซ่อุปทานของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง อินวิเดีย (Nvidia), เอเอ็มดี (AMD) และ แอปเปิล (Apple) สำหรับการแถลงผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงในวันที่ 16 กรกฎาคมนี้ ตลาดจะมองหาสัญญาณสำคัญว่าความต้องการ AI จะยังคงเติบโตสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่ ในช่วงไม่ถึงสองสัปดาห์ก่อนการแถลงผลประกอบการ ซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) (C) ได้เผยแพร่รายงานการวิจัยเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับหุ้น ทีเอสเอ็มซี ที่จดทะเบียนในตลาดไต้หวันจาก 2,875 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ เป็น 3,800 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) เมื่อพิจารณาจากราคาหุ้นปัจจุบันที่ประมาณ 2,500 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ราคาเป้าหมายนี้บ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับตัวเพิ่มขึ้น (upside) ประมาณ 57%

TradingKey - ณ วันที่ 9 กรกฎาคม (เวลา ET) เมตา (META) ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 631.48 ดอลลาร์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.7% ในระหว่างวัน และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 633.27 ดอลลาร์ แม้ว่าราคาหุ้นของเมตาจะกลับมายืนเหนือระดับ 600 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการย่อตัว (pullback) เพิ่มเติม

TradingKey - หลังจากราคาหุ้นพุ่งทะยานขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงสองปีที่ผ่านมา อินวิเดีย (NVDA) ผู้นำด้านชิป AI ระดับโลก กลับมีผลการดำเนินงานในตลาดทุนที่ดูด้อยกว่าอย่างเห็นได้ชัดในปีนี้ โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้นต่ำกว่าดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (SOX) อย่างมีนัยสำคัญ นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน หุ้นของอินวิเดียปรับตัวขึ้นเพียง 7% ในขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียพุ่งสูงขึ้นถึง 80% ในช่วงเวลาเดียวกัน ความแตกต่างอย่างมหาศาลนี้ได้ดึงดูดความสนใจจากตลาดในวงกว้างว่า ปัจจัยใดกันแน่ที่กำลังกดดันราชาแห่งมูลค่าตลาดรายนี้?

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก OpenAI ภายใต้ความร่วมมือกับบรอดคอม (Broadcom) (AVGO) ได้เปิดตัว Jalapeño ซึ่งเป็นชิปอนุมาน AI (AI inference chip) ที่บริษัทพัฒนาขึ้นเองรุ่นแรก โดยชิปดังกล่าวใช้เวลาเพียง 9 เดือนนับตั้งแต่ขั้นตอนการออกแบบไปจนถึงการส่งแบบเพื่อผลิต (tape-out) และถูกมองจากอุตสาหกรรมว่าเป็น "การเคลื่อนไหวที่รุกคืบที่สุด" ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เพื่อลดการพึ่งพานวีเดีย (Nvidia)

TradingKey - ณ ราคาปิดตลาดวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นบรอดคอม (AVGO) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.83% สู่ระดับ 388.69 ดอลลาร์ โดยทำจุดสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 395.09 ดอลลาร์ หุ้นแสดงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญในวันพุธ ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการขยายความร่วมมือในการจัดหาชิประหว่างแอปเปิล (AAPL) และบรอดคอม สิ่งนี้บ่งชี้ว่าธุรกิจชิปสั่งทำพิเศษ (custom chip) ของบรอดคอมได้รับการสนับสนุนด้วยคำสั่งซื้อระยะยาวจากลูกค้ารายใหญ่ พร้อมทั้งเสริมสร้างตำแหน่งสำคัญภายในห่วงโซ่อุปทานของแอปเปิลให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

TradingKey - ตั้งแต่ช่วงปลายเดือนมีนาคมถึงต้นเดือนมิถุนายนของปีนี้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีได้กลายเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุน ในช่วงเวลาดังกล่าว ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงถึง 28% ในขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 พุ่งสูงขึ้น 33% ในมุมมองของการจัดสรรสินทรัพย์ การลงทุนในดัชนี Nasdaq Composite ครอบคลุมหุ้นเกือบทั้งหมดที่จดทะเบียนใน Nasdaq โดยครอบคลุมทุกกลุ่มอุตสาหกรรม อาทิ เทคโนโลยี, การเงิน, การดูแลสุขภาพ และสินค้าอุปโภคบริโภค ซึ่งรวมถึงบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ชั้นนำอย่าง แอปเปิล, ไมโครซอฟท์ และอินวิเดีย ตลอดจนบริษัทที่กำลังเติบโตขนาดกลางและขนาดเล็กจำนวนมาก ช่วยให้มีการกระจายตัวที่สมดุลยิ่งขึ้นในทุกกลุ่มอุตสาหกรรมและทุกขนาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ดังนั้น การลงทุนในดัชนีนี้จึงถือเป็นการเดิมพันในศักยภาพการเติบโตระยะยาวของห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจใหม่ของสหรัฐฯ

Tradingkey - แอปเปิล (AAPL) ยื่นฟ้อง OpenAI อย่างเป็นทางการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ในข้อหาขโมยความลับทางการค้า ซึ่งประจวบเหมาะกับช่วงเวลาสำคัญที่ OpenAI กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) การดำเนินคดีครั้งนี้ส่งผลให้ทั้งสองบริษัทที่เคยเป็นพันธมิตรที่ใกล้ชิดกันต้องเผชิญหน้ากันโดยตรง และเป็นสัญญาณว่าการแข่งขันระดับโลกในอุตสาหกรรม AI ได้ขยายขอบเขตจากอัลกอริทึมของโมเดลและการร่วมมือกันในระบบนิเวศ ไปสู่ข้อพิพาทด้านทรัพย์สินทางปัญญาเกี่ยวกับเทคโนโลยีฮาร์ดแวร์พื้นฐาน ก่อนหน้านี้ การรวม ChatGPT เข้ากับระบบปฏิบัติการของ iPhone ในปี 2024 ถือเป็นเหตุการณ์ที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการนำ AI มาใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ OpenAI ทุ่มงบ 6.4 พันล้านดอลลาร์เพื่อเข้าซื้อกิจการ IO Products และเข้าสู่ภาคส่วนฮาร์ดแวร์สำหรับผู้บริโภคอย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นการรุกคืบเข้าสู่ฐานที่มั่นสำคัญที่แอปเปิลได้บ่มเพาะมานานหลายทศวรรษ ความสัมพันธ์ของทั้งสองฝ่ายจึงเย็นชาลงอย่างรวดเร็ว แอปเปิลยืนยันว่า Siri เวอร์ชันใหม่ที่มีกำหนดจะเปิดตัวในฤดูใบไม้ร่วงนี้ จะยกเลิกการใช้ ChatGPT และเปลี่ยนไปใช้โมเดล AI Gemini ของกูเกิลแทน ซึ่งเป็นการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ที่เริ่มเห็นได้ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ

TradingKey - การที่สหรัฐฯ ตกลงที่จะเจรจากับอิหร่านต่อไปและการเปิดตัวของเอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) ในวันนี้ ช่วยหนุนความเชื่อมั่นของตลาด ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดบวกถ้วนหน้า โดยดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สาม แม้ว่าการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจะชะลอตัวลงก็ตาม เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.29% สู่ระดับ 52,637.01 จุด ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.29% สู่ระดับ 26,281.61 จุด และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.42% สู่ระดับ 7,575.39 จุด

TradingKey - โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกมาเรียกร้องให้ชาวอเมริกัน "ออกไปซื้อคอมพิวเตอร์เดลล์" อย่างเป็นสาธารณะ เดลล์ที่ได้รับการสนับสนุนจากทรัมป์นั้นคุ้มค่าต่อการลงทุนหรือไม่? ในฐานะนักลงทุน คุณรู้จักบริษัทนี้ดีเพียงใด?