การวิเคราะห์

ปีเตอร์ ดิอาแมนดิส ผู้ก่อตั้งมูลนิธิ XPRIZE โพสต์ข้อความบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X โดยแสดงมุมมองเชิงบวกอย่างมากต่อ SpaceX และคาดการณ์ว่าบริษัทจะกลายเป็นบริษัทแรกที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแตะระดับ 10 ล้านล้านดอลลาร์ ต่อมา อีลอน มัสก์ ได้รีโพสต์ข้อความดังกล่าวพร้อมกับใส่อีโมจิรูป "จรวด"

เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ตามเวลาสหรัฐฯ ความเชื่อมั่นในการเปิดรับความเสี่ยงในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้น ส่งผลให้ทั้งดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์และดัชนี S&P 500 พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะนี้จุดสนใจของตลาดกำลังเปลี่ยนทิศทางจากการซื้อขายหุ้นกลุ่ม AI ที่เคยกระจุกตัวสูงก่อนหน้านี้ ไปสู่การปรับตัวขึ้นในวงกว้างที่ได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม และสภาพคล่องที่ปรับตัวดีขึ้น

แบล็คสโตน (BX) อยู่ระหว่างการเจรจาขั้นต้นกับกลุ่มนักลงทุนเพื่อระดมทุนผ่านแพ็กเกจสินเชื่อจำนวนมหาศาลอีกครั้ง สำหรับการใช้งานชิปของกูเกิล (GOOGL) โดยแอนโธรปิก (Anthropic) ซึ่งมูลค่าการระดมทุนดังกล่าวอาจสูงถึงอย่างน้อย 3.6 หมื่นล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นพาแลนเทียร์ (PLTR) พุ่งทะลุระดับ 150 ดอลลาร์ ภายหลังการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สอง โดยในรายงานผลประกอบการดังกล่าว พาแลนเทียร์ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้และกำไรตลอดทั้งปีอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากกลุ่มลูกค้าเชิงพาณิชย์สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) กำลังเข้าใกล้ช่วงการรายงานผลประกอบการและการสิ้นสุดระยะเวลาห้ามขายหุ้น (lock-up expirations) จำนวนมาก แม้ว่าสถานะขายชอร์ต (short interest) ของบริษัทจะพุ่งสูงเกินกว่าเทสลา (Tesla) แล้ว แต่นักลงทุนควรเฝ้าระวังความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะชอร์ตสควีซ (short squeeze)

TradingKey - ในขณะที่อุปสงค์สำหรับชิป AI ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขีดความสามารถในการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงแบบ CoWoS ได้กลายเป็นจุดสนใจของตลาดอีกครั้ง ตามรายงานจากแหล่งข่าวในตลาด เนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของคำสั่งซื้อจากลูกค้าชิป AI เช่น เอ็นวิเดีย (NVDA) และ เอเอ็มดี (AMD) ทำให้ขีดความสามารถในการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงแบบ CoWoS ที่มีอยู่เดิมของ ทีเอสเอ็มซี (TSM) ใกล้จะเต็มกำลังการผลิตแล้ว โดยบริษัทกำลังเดินหน้าขยายขีดความสามารถในการจ้างภายนอก (outsourcing) เพื่อรองรับอุปสงค์ด้านอุปทานในอนาคตสำหรับอุปกรณ์เร่งความเร็ว AI

สหรัฐอเมริกาวางแผนที่จะสั่งห้ามนำเข้าออปติคอลโมดูลจากจีน ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นของผู้ผลิตในประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างพร้อมเพรียงกัน

TradingKey - เมื่อวันอังคาร (4 สิงหาคม) ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกันในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด โดยดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สนำกลุ่มปรับตัวขึ้น เมื่อคืนนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดีดตัวกลับจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่ม AI และสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงชั่วคราว ส่งผลให้ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาดวันนี้ พาลันเทียร์ (Palantir) (PLTR) พุ่งสูงขึ้นหลังการรายงานผลประกอบการ ซึ่งช่วยตอกย้ำกระแสหุ้นซอฟต์แวร์ AI อย่างไรก็ตาม สัญญาณที่ขัดแย้งกันจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน การดีดตัวขึ้นของราคาน้ำมัน และการเปิดเผยข้อมูลตำแหน่งงานว่าง (JOLTS) ที่กำลังจะมาถึง ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังคงมีความระมัดระวัง

มาร์เวลล์ประกาศเปิดตัวโซลูชันหน่วยความจำและตัวจัดเก็บข้อมูล AI รุ่นถัดไป ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบครึ่งเดือน

TradingKey - ก่อนที่ตลาดจะเปิดทำการในวันที่ 4 สิงหาคม (ตามเวลาฝั่งตะวันออก) กลุ่มเซกเตอร์การจัดเก็บข้อมูล (Storage) ของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างพร้อมเพรียงกัน โดย ไมครอน เทคโนโลยี (MU) ปรับตัวสูงขึ้นมากกว่า 3%, แซนดิสก์ (SNDK) เพิ่มขึ้นประมาณ 3% และเอสเคไฮนิกซ์ ADR (SKHY) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% ก่อนหน้านี้ ราคาหุ้นของไมครอนได้ผ่านการปรับฐานครั้งใหญ่ โดยลดลงมากกว่า 30% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการจัดเก็บข้อมูลสำหรับ AI ที่เริ่มชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม ด้วยความเชื่อมั่นในกลุ่มการจัดเก็บข้อมูลที่เริ่มฟื้นตัวขึ้น เม็ดเงินลงทุนจึงเริ่มกลับมาให้ความสนใจกับโอกาสในการฟื้นตัวของราคาหุ้นไมครอนอีกครั้ง

TradingKey - แซนดิสก์ (SNDK) เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 และปีงบประมาณ 2026 หลังจากตลาดปิดทำการในวันที่ 5 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก โดยตลาดจะจับตาดูรายงานฉบับนี้เพื่อประเมินว่าวัฏจักรการเติบโต ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากการลงทุนในดาต้าเซ็นเตอร์ AI การเพิ่มขึ้นของราคา NAND และข้อจำกัดด้านอุปทาน จะสามารถดำเนินต่อไปได้อย่างยั่งยืนหรือไม่

เวสเทิร์น ดิจิตอล และเอสเคไฮนิกซ์ ร่วมกันเปิดตัวข้อกำหนดมาตรฐาน HBF ฉบับแรก ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 3%

TradingKey - เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม แหล่งข่าวในตลาดระบุว่า ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ DRAM รายใหญ่สามราย ได้แก่ ไมครอน เทคโนโลยี (MU), ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และเอสเค ไฮนิกซ์ ได้ดำเนินการจัดสรรกำลังการผลิตส่วนหนึ่งสำหรับปี 2027 ล่วงหน้าเป็นที่เรียบร้อยแล้ว สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความต้องการหน่วยความจำประสิทธิภาพสูงทั่วโลกยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งความต้องการ HBM และ DRAM ระดับไฮเอนด์ที่ได้รับแรงหนุนจากเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งส่งผลให้สภาวะอุปทานในอุตสาหกรรมหน่วยความจำตึงตัวมากยิ่งขึ้น

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก คิออกเซีย (Kioxia) ได้เปิดตัวโซลิดสเตตไดรฟ์ (SSD) KIOXIA GP1 series PCIe 6.0 NVMe อย่างเป็นทางการในงาน FMS 2026 Flash Memory Summit ณ รัฐแคลิฟอร์เนีย สหรัฐอเมริกา ซึ่งถือเป็นผลิตภัณฑ์รุ่นแรกในตระกูล GP series ของกลุ่ม SSD ที่ให้ค่า IOPS สูงเป็นพิเศษ จากการขานรับข่าวดีดังกล่าว ส่งผลให้ราคาหุ้นของคิออกเซียพุ่งขึ้นเกือบ 6% ในวันดังกล่าว ไปอยู่ที่ 52,090 เยน (เทียบเท่า 330.4 ดอลลาร์สหรัฐ)

TradingKey - ณ ราคาปิดตลาดเมื่อวันที่ 3 สิงหาคม ตามเวลาเขตตะวันออก (ET) หุ้นเอ็นวีเดีย (NVDA) มีราคาอยู่ที่ 206.64 ดอลลาร์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.93% แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 236.54 ดอลลาร์ อยู่ประมาณ 13%

บรอดคอม (NASDAQ: AVGO) เปิดเผยรายงานผลประกอบการในเดือนมิถุนายนที่สูงกว่าความคาดหมายอย่างมาก ทว่าราคาหุ้นกลับปรับตัวลดลงกว่า 20% นับตั้งแต่มีการประกาศดังกล่าว ความกังวลที่แท้จริงของตลาดไม่ได้อยู่ที่ผลการดำเนินงานในอดีต แต่อยู่ที่ว่าการเติบโตของ AI จะสามารถเกิดขึ้นได้อย่างต่อเนื่องและเป็นรูปธรรมหรือไม่: ส่วนแบ่งการตลาด TPU ของกูเกิล (Google) กำลังถูกคุกคามโดยมีเดียเทค (MediaTek) หรือไม่? ลูกค้ารายใหม่ ๆ เช่น โอเพนเอไอ (OpenAI) จะเริ่มสร้างรายได้เมื่อใด? และเครือข่าย AI (AI Networking) จะสามารถทำหน้าที่เป็นเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโตรายต่อไปได้หรือไม่? บทความนี้จะวิเคราะห์เจาะลึกโครงสร้างธุรกิจของบรอดคอมออกเป็น 3 ส่วนหลัก ได้แก่ เซมิคอนดักเตอร์ AI, เซมิคอนดักเตอร์แบบดั้งเดิม และซอฟต์แวร์โครงสร้างพื้นฐาน โดยมุ่งเน้นไปที่ 3 ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ คือ TPU ของกูเกิลที่สร้างฐานรายได้, ลูกค้ารายใหม่ที่ผลักดันการเติบโตของ ASIC ในระยะยาว และเครือข่าย AI ที่เปิดประตูสู่เครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโตตัวที่สอง พร้อมทั้งพิจารณาว่าวีเอ็มแวร์ (VMware) ยังคงสร้างอัตรากำไรและกระแสเงินสดอิสระในระดับสูงได้อย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ เรายังได้อภิปรายเกี่ยวกับลูกค้าของกูเกิล...

TradingKey - ณ วันที่ 3 สิงหาคม (ET) หุ้นสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ดีดตัวขึ้นโดยปิดบวก 5.68% และสิ้นสุดช่วงการปรับฐานล่าสุด ก่อนหน้านี้ SPCX ได้ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดหลังเข้าจดทะเบียนที่ 225.64 ดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดใกล้ 104.83 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการลดลงสะสมกว่า 50% และทำให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหดตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจากจุดสูงสุด ทั้งนี้ จากการที่บริษัทมีกำหนดรายงานผลประกอบการรายไตรมาสฉบับแรกนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนหลังปิดตลาดในวันอังคาร ตลาดจึงกลับมาให้ความสนใจต่อความสามารถในการทำกำไรของสเปซเอ็กซ์ อัตราการเติบโตของสตาร์ลิงก์ (Starlink) และความคืบหน้าในการนำสตาร์ชิป (Starship) ไปใช้ในเชิงพาณิชย์ ส่งผลให้มีเม็ดเงินลงทุนบางส่วนเข้าถือสถานะก่อนการประกาศผลประกอบการดังกล่าว

TradingKey - เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นยกแผง โดยดัชนี KOSPI ปรับตัวขึ้น 1.62% ปิดที่ 6,358.95 จุด ในขณะที่ดัชนี Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 0.32% ปิดที่ 63,957.53 จุด

TradingKey - บทวิเคราะห์เจาะลึกปัจจัยพื้นฐานของไมครอน ครอบคลุมถึงพลวัตของอุตสาหกรรม สถานะการแข่งขัน ข้อมูลทางการเงิน และตัวแปรสำคัญที่จะกำหนดทิศทางในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า

การลดสัดส่วนการถือหุ้นของ เจฟฟ์ เบโซส ส่งผลให้ราคาหุ้นของอเมซอน (Amazon) ปรับตัวลดลง และอาจยังคงเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายราคาขาลงในระยะสั้นอยู่ที่บริเวณ 260 ดอลลาร์