แนวโน้มราคาทองคำ: CPI ที่สูงกว่าคาดกดดันราคาทองคำ, PPI จะสามารถดันราคาทองคำกลับสู่ $4,200 ได้หรือไม่?
พอดแคสต์ AI
ราคาทองคำฟื้นตัวสู่ระดับประมาณ 4,160 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี (15 ตุลาคม) หลังร่วงลงแตะจุดต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์จากตัวเลข CPI สหรัฐฯ เดือนกันยายนที่สูงกว่าคาด หนุนให้ดอลลาร์และบอนด์ยิลด์ปรับตัวขึ้นและความกังวลการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น นักลงทุนจับตาตัวเลข PPI สหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางเงินเฟ้อและนโยบายการเงินต่อไป ด้านเทคนิคราคาทองคำมีแนวรับสำคัญที่ 4,100 และ 4,066 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้านหลักอยู่ที่ 4,160 และ 4,200–4,230 ดอลลาร์ โดยทิศทางระยะสั้นขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตที่จะประกาศเพิ่มเติม
TradingKey - เมื่อวันพฤหัสบดี (15 ตุลาคม) ราคาทองคำ (XAUUSD) ดีดตัวขึ้นหลังจากร่วงลงอย่างหนักเมื่อวันพุธ โดย ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี ราคาทองคำดีดตัวขึ้นสู่ระดับประมาณ 4,160 ดอลลาร์ แตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4,162 ดอลลาร์ หรือปรับตัวขึ้นประมาณ 1.3% ในวันดังกล่าว ก่อนหน้านี้ ข้อมูล CPI เดือนกันยายนของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับ 4,073.41 ดอลลาร์ ณ จุดหนึ่ง ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่ในรอบ 1 สัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐย่อตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนในวันนี้ ราคาทองคำจึงฟื้นตัวกลับมาได้บางส่วน แต่ภาพรวมการเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
CPI สหรัฐฯ ร้อนแรงกว่าคาด; PPI กลายเป็นปัจจัยสำคัญต่อแนวโน้มราคาทองคำ
ตามข้อมูลที่เปิดเผยโดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐเมื่อวันพุธ ดัชนี CPI ของสหรัฐปรับตัวขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนก.ย. ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.6% และเพิ่มขึ้นจากระดับ 3.4% ในเดือนส.ค. ส่วนเมื่อเทียบรายเดือน ปรับตัวขึ้น 0.6% ขณะที่ดัชนี Core CPI ที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.5% เช่นกัน และเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน
เมื่อแยกตามองค์ประกอบ ราคาน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้น 9.1% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนก.ย. ซึ่งเป็นปัจจัยเร่งให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน ราคาที่อยู่อาศัย ค่าตั๋วเครื่องบิน และสินค้าบางรายการยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อไม่ได้จำกัดอยู่เพียงแค่ภาคพลังงานเท่านั้น
ตัวเลข CPI ที่สูงกว่าคาดได้จุดกระแสความคาดหวังในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นราว 32% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ในเดือนต.ค. ซึ่งเพิ่มขึ้นจากระดับ 22% ก่อนการเปิดเผยตัวเลข CPI ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในวันพุธ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ซึ่งเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำและกดดันให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน
สำหรับนักลงทุน ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาในวันนี้คือการเปิดเผยดัชนี PPI เดือนก.ย. ของสหรัฐ โดยขณะนี้ตลาดคาดว่าดัชนี PPI ทั่วไปของสหรัฐจะเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนก.ย. สูงขึ้นจากระดับ 0.4% ในเดือนส.ค. ขณะที่ Core PPI คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ทั้งนี้ เนื่องจากดัชนี PPI สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาในฝั่งผู้ผลิต โดยเฉพาะราคาในภาคบริการบางส่วนที่มีอิทธิพลต่อดัชนีราคา PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดจับตาอย่างใกล้ชิด ผลลัพธ์ที่ออกมาจึงอาจส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายการเงินเปลี่ยนแปลงไปเพิ่มเติม
หากดัชนี PPI ออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการปรับตัวขึ้นของ Core PPI เร่งตัวขึ้น อาจเป็นสัญญาณชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาในฝั่งต้นน้ำยังคงก่อตัวขึ้น ซึ่งจะกระตุ้นให้ตลาดเพิ่มความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดมากขึ้นไปอีก ในสถานการณ์ดังกล่าว เงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอาจกลับมาเป็นทิศทางขาขึ้นอีกครั้ง ขณะที่ราคาทองคำจะเผชิญกับความเสี่ยงที่จะลงไปทดสอบระดับ 4,100 ดอลลาร์อีกครั้ง
ในทางกลับกัน หากดัชนี PPI ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะหากตัวเลข Core PPI เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ก็อาจช่วยผ่อนคลายแรงกดดันเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยที่เกิดจากตัวเลข CPI ที่ร้อนแรงเกินคาดเมื่อวานนี้ ซึ่งจะเปิดทางให้เงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลย่อตัวลง และสร้างเงื่อนไขให้ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นได้ต่อ
การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ
กราฟราคาทองคำรายวัน ที่มา: TradingView
จากกราฟราคาทองคำรายวัน ผลกระทบจากข้อมูล CPI ในวันพุธที่ออกมาสูงกว่าคาด ส่งผลให้ราคาทองคำร่วงลงหลุดระดับ 4,100 ดอลลาร์ระหว่างวันในวันพุธ โดยแตะจุดต่ำสุดที่ 4,073.41 ดอลลาร์ แต่ไม่ได้ปรับตัวลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันที่ 7 ตุลาคมที่ 4,066.35 ดอลลาร์ ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแนวรับที่แข็งแกร่งใกล้ระดับนี้ ขณะเดียวกัน ราคาปิดในวันพุธยังคงยืนเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง แสดงให้เห็นว่าแรงซื้อช้อนเมื่อราคาปรับตัวลงใกล้ระดับนี้ยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง ในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาเหนือระดับ 4,140 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่าแรงขายในระยะสั้นได้ผ่อนคลายลง
ปัจจุบัน แนวต้านหลักด้านบนที่ต้องจับตาคือระดับ 4,160 ดอลลาร์ หากการเปิดเผยข้อมูล PPI ในวันนี้ออกมาต่ำกว่าคาดและดันให้ราคาทองคำทะลุผ่านระดับนี้ แนวต้านสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาคือช่วง 4,200–4,230 ดอลลาร์ และมีเพียงการยืนเหนือระดับ 4,230 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคงเท่านั้น จึงจะสามารถขยายช่วงการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นต่อไปได้
ในทางกลับกัน แนวรับหลักที่ต้องจับตาคือระดับ 4,100 ดอลลาร์ หากหลุดระดับนี้ ราคาทองคำอาจลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 4,066 ดอลลาร์ ต่อ และหากหลุดแนวรับนี้ ราคาทองคำก็อาจลงไปทดสอบระดับตัวเลขกลมๆ ที่ 4,000 ดอลลาร์ ต่อไป
เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ