Andy Chen

동부시간 9월 11일, 델 테크놀로지스(DELL) 주가는 11% 이상 상승하며 장중 최고가인 $567.75를 기록해 사상 최고치를 경신했다. 최근 RBC 캐피탈은 델에 대해 '아웃퍼폼(Outperform)' 투자의견과 목표주가 $640로 분석을 개시했다. RBC는 기업의 AI 투자, 컴퓨팅 현대화, 스토리지 확장, PC 교체 수요가 델의 실적이 지속적으로 장기 목표를 상회하도록 뒷받침할 것으로 보고 있다. 데이비드 페이지(David Paige) 애널리스트는 컴퓨팅, PC, 스토리지, 서버를 아우르는 델의 엔드투엔드 포트폴리오가 방대한 기존 설치 기반, 업계 선도적인 공급망 역량, 유연한 소비 모델(구독 기반 제공 등)과 결합되어 지속적으로 시장 점유율을 확대할 수 있는 유리한 입지를 구축했다고 밝혔다.

미국 재무부는 장기 국채 바이백 프로그램 규모를 3배 늘린 60억 달러로 발표했다. 그러나 10년물 국채 금리는 거의 2년 만에 최고치로 급등했으며, 이는 투자자들이 더 큰 규모의 조치를 예상했음을 시사한다. 미국 증시는 3거래일 연속 하락한 반면, 메모리 반도체주는 시장 흐름을 깨고 상승했다. 마감 결과, 다우존스 산업평균지수는 0.77% 하락한 52,380.66포인트, 나스닥 종합지수는 0.64% 하락한 26,253.34포인트, S&P 500 지수는 0.48% 하락한 7,636.36포인트를 기록했다.

미 동부 시간 9월 9일 수요일, 애플(AAPL)은 애플 파크에서 'Surprise and Shine'이라는 주제로 연례 가을 신제품 공개 행사를 개최했다. 존 터너스(John Ternus) 신임 CEO가 처음으로 진행한 이번 행사에서 애플은 아이폰 18 프로(iPhone 18 Pro), 아이폰 18 프로 맥스(iPhone 18 Pro Max), 애플워치 시리즈 12(Apple Watch Series 12)와 함께 자사 최초의 폴더블 아이폰인 '아이폰 듀오(iPhone Duo)'를 공식 공개했다.

9월 9일 자 Bloomberg 보도에 따르면, 델 테크놀로지스(DELL)는 2026년 만기 예정인 기존 채무를 상환하고 일반 기업 목적으로 활용하기 위해 투자등급 채권 발행으로 약 40억 달러를 조달할 계획이다. 이번 자금 조달은 AI 서버 수요가 급증하는 가운데 진행되며, 시장의 관심은 단순한 부채 리파이낸싱을 넘어 델이 AI 사업 확장을 발판으로 신용 펀더멘털을 더욱 강화할 수 있을지로 확대되고 있다.

미국 동부시간 기준 9월 9일 수요일, 미국 재무부는 목요일 매입을 통해 만기 10~20년 국채를 최대 60억 달러 규모로 바이백할 것이라고 발표했다. 이번 바이백 규모는 정례 매입 규모의 3배에 달하며, 스콧 베센트 재무장관이 바이백 프로그램 확대를 발표한 이후 취해진 첫 번째 구체적 조치다.

동부시간 9월 9일, SK하이닉스 ADR(SKHY) 주가는 장중 5% 이상 상승하며 사상 최고치인 196.48달러를 기록했다. 최근 시가총액은 1조 4,200억 달러에 달해, 테슬라의 시가총액인 1조 4,700억 달러까지 5% 미만의 상승만을 남겨두게 되었다.

Reuters에 따르면, OpenAI의 사라 프라이어 최고재무책임자(CFO)는 회사의 엔터프라이즈 사업이 매출 성장의 주요 동력이 되고 있다고 밝혔다. 6월부터 7월까지 OpenAI의 엔터프라이즈 매출은 32% 증가하여, 같은 기간 전체 연환산 매출 성장률인 20%를 상회했다.

중동의 긴장감이 지속되는 가운데, 내일 예정된 미국 재무부의 국채 바이백 규모 발표와 이번 주 금요일 발표되는 소비자물가지수(CPI) 보고서 등 주요 일정을 앞두고 투자자들이 경계감을 유지하면서 시장의 거래 심리가 위축되었다. 미국 증시는 하락했으나, 반도체주는 흐름을 역행하며 상승했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 1.18% 하락한 52,786.07, 나스닥 종합지수는 0.32% 내린 26,421.41, S&P 500 지수는 0.58% 하락한 7,673.52를 기록했다.

미 동부시간 9월 8일, 스페이스X(SPCX) 주가는 최근 고점인 150달러를 돌파했으며, 기술적 분석은 주가가 161달러를 추가로 돌파할 수 있음을 시사하고 있다. JP모건 증권의 민 문(Min Moon) 전략가 팀은 리밸런싱 이후 나스닥 100 지수 내 스페이스X의 편입 비중이 1.51%까지 상승할 수 있으며, 이에 따라 해당 벤치마크를 추종하는 인덱스 펀드와 ETF가 약 124억 달러 규모의 스페이스X 주식을 순매수할 것으로 추정했다.

미국 동부시간 9월 9일, 블룸 에너지(BE)는 2개월 만에 처음으로 280달러 선을 회복했다. 지난 금요일 S&P 다우존스 지수는 블룸 에너지가 9월 21일 장 개장 전에 S&P 500 지수에 공식 편입될 예정이라고 발표했다. 한편, 올해 7월 낸시 펠로시 전 미국 하원의원의 가족 포트폴리오는 이미 해당 종목에 대규모 투자를 단행한 바 있다. 지수 편입과 이 같은 세간의 주목을 받은 지분 확대는 구조적 자금 유입과 시장 심리 모두의 측면에서 블룸 에너지의 주가를 이중으로 뒷받침하고 있다.

런던금속거래소(LME) 구리 가격이 수주일간의 지속적인 상승세 끝에 사상 최고치를 경신했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 구리 관세 범위를 정련 구리 수입까지 확대할 수 있다는 시장의 관측으로 트레이더들이 미국으로의 선적을 앞당기면서, 다른 지역의 단기 공급 부족이 더욱 심화되었다.

미 동부시간 9월 8일, 버라이즌(VZ)과 코닝(GLW)은 2027년부터 2032년까지를 대상으로 하는 다년간의 수십억 달러 규모 광섬유 공급 계약을 발표했다. 이번 계약은 미국의 광대역 접근성을 확대하고 생성형 AI 연산 수요를 지원하기 위한 고밀도 백본 네트워크를 구축하고자 8천만 마일 이상의 고밀도 광섬유 케이블을 공급하는 내용을 포함한다. 발표 직후 코닝의 주가는 장중 한때 8% 이상 급등하며 166.75달러를 기록했다.

한국 매체 *이코노미트리뷴*이 인용한 업계 소식통에 따르면, 애플(AAPL)은 조만간 낸드플래시 메모리 장기 공급 계약(LTA)을 체결할 예정이지만, 계약 상대방, 조달 물량 및 가격 조건은 아직 공개되지 않았다. 씨티는 보고서에서 애플과 키옥시아 모두 해당 계약을 공식 확인하지 않았으나, 시장에서는 키옥시아가 이번 낸드 LTA의 파트너일 것으로 널리 추측하고 있다고 지적했다.

국내 증권사 KB증권은 최신 리서치 보고서를 통해 삼성전자와 SK하이닉스(SKHY)의 메모리 반도체 재고가 10일 치 미만으로 감소했으며, 내년에는 공급 가능 물량이 크게 부족할 것이라고 지적했다.

씨티는 금(XAUUSD) 가격에 대한 강세 전망을 유지하며 3개월 목표가를 온스당 4,800달러, 6~12개월 목표가를 온스당 5,000달러로 제시했다. 이는 모두 약 4,400달러 수준인 현재 금 현물 가격을 상회하는 수치다. 씨티는 2026년 4분기에 호르무즈 해협을 통한 정상적인 운송이 재개될 경우, 에너지 가격 하락이 금 가격의 다음 단계 상승을 이끄는 핵심 촉매제로 작용할 수 있다고 분석했다.

트렌드포스의 최신 메모리 산업 조사에 따르면, 2026년 2분기 범용 DRAM 고정거래가격의 대폭적인 상승에 힘입어 전체 DRAM 산업 매출이 전분기 대비 59.5% 증가하며 1,547억 3,000만 달러에 육박했다.

미 동부 시간 기준 9월 4일, 테슬라(TSLA) 주가는 6% 이상 하락하며 전날의 상승분을 모두 반납했다. 시장 반응은 사이버캡의 로보택시 플릿 공식 편입에 대한 투자자들의 관심이 '출시 가능 여부'에서 '대규모 상업적 운용 달성 가능 여부'로 이동했음을 보여준다.

JP모건의 할란 서 애널리스트는 엔비디아(NVDA)의 FY28 전년 대비 70% 성장 프레임워크가 수요의 상한선이 아니며, 공급 제약이 없었다면 사업 성장이 100%를 초과할 수 있었을 것이라고 지적했다. 경영진이 다년간의 성장 프레임워크를 사전에 제시한 중요한 배경은 시장 컨센서스 예상치와 회사 내부 평가 간의 상당한 격차다.

예상보다 호조를 보인 미국의 8월 비농업 고용 지표로 인해 연방준비제도(Fed)가 다음 통화정책 회의에서 금리를 인상할 수 있다는 시장 기대가 커지면서 미국 주요 주가지수가 하락했다. 반도체주는 이러한 흐름에 역행해 상승했으며, 메모리와 광통신 관련주가 상승세를 주도했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.51% 하락한 53,414.25, 나스닥 종합지수는 0.29% 내린 26,506.99, S&P 500 지수는 0.38% 하락한 7,718.60을 기록했다.

시장이 9월 9일로 예정된 애플의 신형 아이폰 제품 공개 행사를 기다리는 가운데 금요일 애플(AAPL) 주가는 소폭 하락했다. 씨티(Citi)는 애플의 첫 폴더블 아이폰 시작 가격이 2,000달러를 상회할 수 있다고 전망한 반면, 트렌드포스(TrendForce)는 메모리 가격의 급등으로 인해 아이폰 18 시리즈의 전반적인 가격이 10%에서 20% 인상될 수 있다고 예상했다.