Andy Chen

TradingKey - 신임 연방준비제도(Federal Reserve) 의장 워시(Warsh)의 매파적 기조 전환(hawkish pivot) 하에 금 거래 논리가 중대하게 변화했으며, 월가 주요 투자은행들은 일제히 금 가격 전망치를 하향 조정했다. 최근 현물 금 가격은 일시적으로 $4,000 선을 하회하며 최저 $3,959.49를 기록했다. Goldman Sachs는 연말 금 목표가를 $4,900로 하향 조정했으며, Deutsche Bank는 극단적인 시나리오 하에서 금 가격이 최저 $3,800까지 하락할 수 있다고 전망했다.

TradingKey - 연방준비제도(연준)가 6월 회의 결과를 발표한 이후, 올해 FOMC 투표권을 가진 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 최근 발언을 통해 자신의 연간 정책 전망을 지난 3월 "연말까지 한 차례 금리 인하"에서 "연말까지 한 차례 금리 인상"으로 수정했다고 밝혔다. 이로써 그는 이번 사이클에서 금리 인상 기조로 명확히 전환한 최초의 핵심 당국자가 되었다. 이러한 변화는 주로 끈질긴 인플레이션과 지정학적 리스크의 동반 고조에 기인한다. 최근 데이터에 따르면 연준이 선호하는 인플레이션 지표는 4.1%로 상승했고, 근원 인플레이션은 3.4%에 달해 두 지표 모두 2년여 만에 최고치를 기록했으며, 인플레이션은 5년 연속 2% 목표치를 벗어났다. 카시카리 총재는 중동 갈등으로 촉발된 에너지 가격이 빠르게 하락하기 어려울 것이며, 미국과 이란 간의 휴전 협정 준수에 대한 확신도 부족하다고 판단하고 있다. 지정학적 공급 리스크가 아직 완전히 해소되지 않은 상황에서 인플레이션 상방 압력은 지속되고 있다.

TradingKey - 호르무즈 해협을 통한 선박 통항이 재개되면서 페르시아만 내 원유 공급 차질에 대한 우려가 크게 완화되었다. 지정학적 리스크 완화의 영향으로 국제 유가는 4개월 만에 최저치로 하락했으며, 그동안 누적되었던 지정학적 리스크 프리미엄도 빠르게 해소되고 있다. 최근 보고서에 따르면 사우디아라비아는 홍해 항구에서의 선적량을 늘리는 한편 원유 수송량을 확대하고 있다. 보도에 따르면 분쟁으로 폐쇄되었던 라스 타누라(Ras Tanura) 항이 원유 선적 작업을 재개했으며, 초대형 원유운반선(VLCC)이 화물 적재를 위해 접안하면서 지난 3월 이후 처음으로 정상 운영에 복귀했다. 한편, 홍해 연안의 얀부(Yanbu) 항 역시 매우 활발히 가동 중이며, 최초로 7개 원유 선석 모두가 풀가동되면서 전월 대비 수출량의 지속적인 증가를 견인하고 있다.

TradingKey - 마이크론의 실적 발표는 메모리 반도체 주에 대한 투자 심리를 자극하는 동시에, 애플을 포함한 소비자 가전 업계가 비용 압박에 직면해 있음을 입증했다. 미국 3대 주가지수는 혼조세를 이어갔으며, 다우존스 산업평균지수는 장중 사상 최고치를 경신했고 메모리 주가 상승세를 주도했다. 종가 기준, 다우존스 산업평균지수는 0.14% 상승한 51,920.62 포인트를 기록했고, 나스닥 종합지수는 0.46% 하락한 25,358.60 포인트로 마감했으며, S&P 500 지수는 0.73 포인트 소폭 하락한 7,357.49 포인트로 장을 마쳤다.

TradingKey - 애플이 전체 Mac 라인업, iPad 및 기타 제품의 가격을 인상하며 최근 몇 년간 가장 큰 규모의 글로벌 하드웨어 가격 인상을 공식 단행했다. 글로벌 소비자 가전 업계의 지표인 애플이 치솟는 공급망 비용을 소비자에게 직접 전가하기로 결정함에 따라 시장에 큰 충격이 전해졌고, 이로 인해 목요일 주가는 장중 한때 5% 이상 폭락하며 올해 2월 이후 하루 최대 낙폭을 기록했다.

TradingKey - 미 동부 시간 목요일, 미국 경제분석국(BEA)이 발표한 5월 인플레이션 지표에 따르면 5월 PCE 물가지수는 전년 동기 대비 4.1% 상승해 시장 예상치에 부합했으며, 이전치인 3.8%를 상회했다. 미국의 5월 PCE 전월 대비 상승률은 0.4%로 시장 예상치인 0.50%를 하회했으며, 이전치인 0.40%와 일치했다. 식품과 에너지를 제외한 근원 PCE 물가지수는 전년 동기 대비 3.4% 상승해 시장 예상치에 부합했으며, 이전치인 3.30%보다 높았다. 근원 PCE 전월 대비 상승률은 0.3%를 기록하며 시장 예상치에 부합했으나, 이전 수치는 0.20%에서 0.3%로 수정되었다. 중동 갈등으로 인한 에너지 가격 상승의 영향으로 미국의 5월 인플레이션은 추가 상승했으며, 연간 PCE 상승률은 3년 만에 처음으로 4% 한계선을 돌파해 2023년 4월 이후 최초를 기록했다. 전월 대비 상승률은 대체로 월가 예상치에 부합했으나, 전년 대비 상승률의 뚜렷한 반등은 인플레이션과의 싸움이 아직 끝나지 않았음을 보여준다.

TradingKey - 미 동부 시간 6월 24일 시간 외 거래에서 마이크론(MU)의 2026 회계연도 3분기 실적이 발표된 후, 이 회사의 주가는 한때 13% 이상 급등했다. 보도 시점 기준, 주가는 13.96% 상승한 1,194.19달러를 유지했다. 해당 기간 마이크론 테크놀로지의 매출은 전년 동기 대비 345.72% 증가한 414억 6,000만 달러를 기록했으며, 전분기 대비로는 73.75% 증가해 시장 예상치인 358억 4,000만 달러를 크게 상회했다. 4대 주요 사업 부문이 모두 성장 전망치를 넘어섰으나, 데이터 센터 사업이 가장 가파른 성장세를 보이며 매출이 전년 동기 대비 7배 급증했다. 마이크론 테크놀로지는 보고서를 통해 메모리 사업 외에도 데이터 센터용 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 사업 매출 역시 50억 달러를 돌파했다고 밝혔다.

TradingKey - 동부시간 6월 24일, 호르무즈 해협을 통한 선박 운항 재개가 가속화되었으나, 장 마감 후 마이크론의 실적 발표를 앞두고 시장에는 강한 관망세가 지배적이었다. 미국 3대 주가지수는 혼조세를 보였으며, 다우존스 산업평균지수만 상승한 반면 메모리 및 반도체 주식은 전날의 하락세를 이어갔다. TradingKey - 동부시간 6월 24일, 호르무즈 해협을 통한 선박 운항 재개가 가속화되었으나, 장 마감 후 마이크론의 실적 발표를 앞두고 시장에는 강한 관망세가 지배적이었다. 미국 3대 주가지수는 혼조세를 보였으며, 다우존스 산업평균지수만 상승한 반면 메모리 및 반도체 주식은 전날의 하락세를 이어갔다. 마감 시점에 다우존스 산업평균지수는 0.36% 상승한 51,850.31포인트, 나스닥 종합지수는 0.43% 하락한 25,476.64포인트, S&P 500 지수는 0.10% 하락한 7,358.33포인트로 마감했다.

TradingKey - 최근 구글 딥마인드(Google DeepMind)의 존 점퍼(John Jumper) 부사장이 앤트로픽(Anthropic)으로 이직한 데 이어, 구글의 AI 팀이 핵심 인재 유출이라는 또 다른 큰 타격을 입었다. 언론 보도에 따르면, 제미나이(Gemini)의 핵심 연구원인 조나스 애들러(Jonas Adler)와 알렉산더 프리첼(Alexander Pritzel) 두 명이 앤트로픽에 합류할 예정이다. 구글이 우수한 R&D 인재를 잇따라 잃으면서 AI 경쟁력에 대한 시장의 우려가 촉발되었다. 보도 시점 기준, 구글(GOOGL)은 이전의 상승세를 반납하고 1.16% 하락한 342.07달러에 거래되고 있다.

TradingKey - 6월 24일, 도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협에서 어떠한 수수료도 부과되지 않을 것이라고 밝힌 후 양대 원유 선물이 다시 급락했다. 트럼프 대통령은 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대해 통행료, 보험료 또는 기타 어떠한 형태의 수수료도 요구하거나 징수하지 않았다고 주장했다. 이 정보가 사실이 아닌 것으로 드러날 경우 협상은 즉각 종료될 것이다! 그는 또한 미국이 이란에 어떠한 자금도 제공하지 않았으며, 자금을 해제하지도 않았다고 밝혔다. 우리는 우리 농민과 목축업자들이 옥수수, 밀, 대두 등의 제품을 구매할 수 있도록 우리가 완전히 통제하고 있는 자금의 일부를 방출할 것이다.

TradingKey - 어제 미국 증시는 또다시 급격한 매도세를 겪으며 나스닥 종합지수가 2.21% 하락 마감했고, 나스닥 100 ETF(QQQ)는 3.29% 하락했으며, 필라델피아 반도체 지수는 하루 만에 7.87% 폭락했다. 이번 하락은 주도 기술주들의 약세에 따른 것으로, 어제 마이크론은 13.18% 폭락한 1,051.77달러로 마감했다. 시장은 이 메모리 반도체 제조업체의 향후 실적 발표를 AI 산업 체인의 '리트머스 시험지'로 보고 있으며, 이는 AI 하드웨어 체인, 반도체 업황, 메모리 가격 상승 주기, 그리고 급등한 기술주들의 밸류에이션에 대한 투자자들의 판단에 영향을 미칠 것이다. 시장에서는 실적 전망치의 과도한 상향 조정 리스크에 대한 우려가 널리 퍼져 있다. 만약 밸류에이션이 긍정적인 실적 전망을 이미 선반영했다면, 실제 실적이 실현되었을 때 뛰어난 재무 결과조차 '뉴스에 파는(sell-the-news)' 매도세를 촉발할 수 있다. 6월 4일 브로드컴(AVGO)의 주가 움직임은 이러한 논리 하에서 전형적인 참고 사례가 된다.

TradingKey - 동부 시간 6월 23일, 근원 PCE 인플레이션 지표와 마이크론의 실적 발표를 앞두고 시장이 관망세를 보이며 매도세를 선택함에 따라 3대 지수가 하락했다. QQQ는 3% 이상 급락했으며, 메모리 및 반도체 주가가 하락을 주도했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.09% 하락한 51,666.84포인트, 나스닥 종합지수는 2.21% 하락한 25,587.04포인트, S&P 500 지수는 1.44% 하락한 73,665.46포인트로 거래를 마쳤다.

TradingKey - 지분 확보를 대가로 9개 양자컴퓨팅 기업에 20억 달러를 배정하겠다는 트럼프 행정부의 이전 계획에 이어, 최근 보도에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령이 양자컴퓨팅 분야에서 두 건의 주요 행정명령에 서명한 것으로 확인됐다. 이러한 정책 호재에 힘입어 양자 테마주들은 오늘 시장 전반의 흐름을 거스르고 상승했으며, 아키트 퀀텀(ARQQ)은 36.32% 폭등했고 퀀티넘(QNT)은 14.91% 상승했다.

TradingKey - 앤트로픽(Anthropic)은 화요일 세일즈포스(Salesforce) 소유의 업무용 협업 앱 슬랙(Slack) 내에서 새로운 AI 에이전트 제품인 '클로드 태그(Claude Tag)'를 공식 출시하며, 현재 AI 스타트업들의 핵심 격전지가 된 기업용 시장으로의 확장을 본격화했다. 앤트로픽은 기존에도 슬랙 내에서 클로드 서비스를 제공해 왔으나 기능은 비교적 제한적이었다.

TradingKey - 블룸버그에 따르면, 스페이스X(SpaceX)가 미국 투자등급 시장에서 처음으로 실시한 회사채 발행에 압도적인 수요가 몰렸다. 총 5개 트랜치(tranche)로 구성된 이번 채권 발행에는 총 $89 billion의 주문이 유입되며 4배가 넘는 초과청약률을 기록해, 올해 미국 회사채 발행 중 최대 규모 중 하나로 기록되었다. $20 billion에서 $25 billion 규모의 채권 매각에 최종적으로 $89 billion의 주문이 쌓여 4배 이상 초과청약되었으며, 발행 스프레드는 최초 가이던스 대비 25 basi

TradingKey - SpaceX (SPCX)는 어제 채권 발행 여파로 16.43% 급락했으며, 오늘 프리마켓 거래에서 한때 최초 가격인 $150 선을 밑돌기도 했다. 그러나 기술주 전반의 매도세 속에서 SpaceX는 추세를 거스르고 3% 이상 상승했다. 보도 시점 기준, 주가는 2.04% 상승한 $157.75를 기록 중이다. 채권 발행 소문으로 촉발된 단기 급락 이후 SpaceX의 주가는 회복세를 보이고 있으며, 이는 이번 자금 조달에 대한 시장의 인식이 '유동성 패닉'에서 '합리적 가격 책정'으로 전환되었음을 본질적으로 반영한다.

TradingKey - 지정학적 갈등이 크게 완화된 가운데 기술주가 매도세를 겪으며 시장 심리를 끌어내렸다. 전통적인 거시경제 분석 틀에 따르면, 유가 하락은 통상 인플레이션 압력 완화와 시장의 위험 선호 심리 회복으로 이어지며, 이론적으로는 주식 시장에 긍정적인 지지력을 제공해야 한다. 그러나 시장은 기대했던 반등을 보여주지 못했다. 보도 시점 기준, 미국 3대 주가지수는 일제히 하락했다. 다우존스 산업평균지수는 0.01% 상승한 51,717.81포인트를 기록했고, 나스닥 종합지수는 1.32% 하락한 25,822.07포인트, S&P 500 지수는 0.88% 하락한 74,070.05포인트를 기록했다.

TradingKey - 미 동부 시간 6월 22일, 미국과 이란 간 협상의 긍정적인 진전이 시장 심리를 고조시켰으나, 스페이스X의 급락이 시장에 부담으로 작용하면서 미국 3대 주가 지수는 혼조세를 보였다. 나스닥 종합지수는 1% 이상 하락한 반면, 반도체주는 시장 흐름에 역행하며 상승세를 기록했다. 장 마감 결과, 다우존스 산업평균지수는 0.29% 상승한 51,712.71포인트, 나스닥 종합지수는 1.32% 하락한 26,166.60포인트, S&P 500 지수는 0.37% 하락한 7,472.79포인트로 거래를 마쳤다.

TradingKey - SpaceX (SPCX)가 첫 투자등급 채권 발행을 발표한 이후, Tesla와의 합병이 임박했다는 루머가 다시 한번 주가를 끌어내렸다. 기사 작성 시점 기준 SpaceX는 15.45% 하락한 $156.41를 기록하며 상장 첫날 시초가인 $150선 붕괴 직전에 몰렸으며, 최근 시가총액은 $2.05 trillion를 기록하고 있다.

TradingKey - 구글(GOOGL)은 장중 주가가 7% 이상 폭락하며 4월 말 이후 최저치를 기록함에 따라, 오늘 하루 만에 시가총액이 최대 3,200억 달러 증발했다. 최근 보도에 따르면 구글의 AI 부문에서 핵심 연구 인력이 또다시 이탈했으며, 이는 일주일 사이에 발생한 두 번째 최고급 AI 인재의 이탈이다. 보도 시점 기준 구글 주가는 6% 이상 하락한 346.47달러를 기록 중이며, 현재 시가총액은 4조 2,000억 달러 수준이다.