Andy Chen

케빈 워시 연방준비제도(Fed) 의장이 와이오밍주 잭슨홀에서 열린 연준의 연례 심포지엄에서 연설했다. 그는 미국 경제의 전반적인 성과가 인상적이었으며, 최근에는 더욱 강화되는 징후마저 보이고 있다고 밝혔다. 기업 설비투자, S&P 500 실적, 소비 지출, 노동 시장이 모두 견조한 수준을 유지하고 있으나, 인플레이션은 여전히 연준의 2% 목표치를 크게 상회하고 있다고 지적했다.

마벨 테크놀로지(MRVL) 주가는 회사가 동부시간 기준 8월 27일 2027 회계연도 2분기 실적을 발표한 후 한때 3% 넘게 하락했다. 보도 시점 기준 주가는 여전히 2.17% 하락한 236.20달러를 기록 중이다. 해당 기간 마벨의 매출은 전년 동기 대비 37%, 전분기 대비 13% 증가한 27억 3,900만 달러로 사상 최고치를 경신했으며, 이는 시장 전망치인 약 27억 1,000만 달러를 상회하고 5월 27일에 발표한 회사 가이던스 중간값을 약 3,900만 달러 웃도는 수준이다.

엔비디아의 실적이 시장 예상치를 상회하면서 AI 투자 심리가 개선되었다. 소프트웨어 및 사이버 보안 주의 상승세에 힘입어 미국 3대 주요 지수가 모두 상승한 반면, 메모리 반도체 주는 시장 대비 부진한 성과를 보였다. 마감가 기준 다우존스 산업평균지수는 0.20% 상승한 53,569.44, 나스닥 종합지수는 1.57% 오른 26,541.35, S&P 500 지수는 0.72% 상승한 7,730.99로 장을 마쳤다.

미 동부시간 8월 27일, SK하이닉스 ADR (SKHY)은 인디애나주 웨스트라피엣에서 첨단 패키징 시설 착공식을 개최하고 40억 달러가 넘는 규모의 프로젝트를 공식 개시했다. 해당 공장은 미국 내 SK하이닉스의 첫 고대역폭 메모리(HBM) 첨단 패키징 거점이 될 예정이며, 핵심 반도체 공급망 현지화를 추진하는 미국의 중요한 프로젝트 역할을 한다.

트럼프 행정부는 반도체 자체에서 노트북, 게임 콘솔, 데이터 센터 서버 등 반도체 탑재 제품으로 적용 범위를 확대할 가능성이 있는 광범위한 신규 반도체 관세 부과를 검토하고 있습니다. 이 정책의 핵심 모순은 미국이 반도체 제조업의 리쇼어링을 추진하는 한편, AI 데이터 센터 구축을 위해서는 수입산 첨단 반도체에 크게 의존하고 있다는 점입니다. 면제 범위가 축소될 경우, AI 인프라 투자의 비용과 불확실성이 모두 커질 수 있습니다.

모더나(MRNA)는 목요일 적격 기관 투자자를 대상으로 2032년 만기 선순위 전환사채 총 원금 20억 달러 규모의 사모 발행을 추진할 계획이라고 발표했다. 또한 회사는 최초 인수인에게 최초 발행일부터 13일 이내에 최대 3억 달러 원금의 채권을 추가 매수할 수 있는 옵션을 부여할 예정이다. 해당 옵션이 전액 행사될 경우, 총 발행 규모는 최대 23억 달러에 달할 수 있다.

엔비디아(NVDA)가 동부시간 기준 8월 26일 2027회계연도 2분기 실적 보고서를 발표한 후, 주가는 한때 2% 이상 하락했다. 보도 시점 기준 낙폭은 1.24%로 줄어들었으며 주가는 207.06달러에 거래되고 있다. 해당 기간 엔비디아의 매출은 전년 동기 대비 106%, 전분기 대비 18% 증가한 962억 2,100만 달러를 기록했다. 데이터 센터 부문은 전체 매출의 약 92%를 차지하며 매출 성장의 주요 동력 자리를 유지했다.

미국 7월 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수가 시장 예상치에 부합했으나, 끈질긴 인플레이션 흐름이 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 기대를 다시 자극하면서 미국 3대 주가지수가 소폭 하락했다. 시장은 9월 16일 정책 회의를 앞두고 거래 방향성을 모색하기 위해 금요일 잭슨홀 연례 심포지엄에서 예정된 케빈 워시 연준 의장의 연설에 주목하고 있다. 마감 결과 다우존스 산업평균지수는 0.21% 하락한 53,463.88, 나스닥 종합지수는 0.08% 내린 26,130.20, S&P 500 지수는 0.02% 하락한 7,675.70을 기록했다.

앤트로픽은 AI 클라우드 인프라 기업 Nscale의 웨스트버지니아주 모나크 캠퍼스 내 데이터센터 컴퓨팅 용량을 임대하기 위해 향후 6년간 450억 달러를 지출하기로 합의했다. 사안에 정통한 관계자들에 따르면, 이번 계약에는 약 460메가와트의 전력 용량이 포함되며, 이는 미국 내 약 345,000가구의 동시 전력 수요를 충당할 수 있는 규모다.

미 동부시간 8월 26일, 마이크론(MU) 주가는 상승 채널의 하단에 근접하며 940달러 부근에서 등락을 보였다. 한편, HBM 가격 상승에 대한 기대감은 지속적으로 강화되고 있다. 트렌드포스(TrendForce)는 일부 장기 계약의 가격 상한선에도 불구하고 2027년 HBM 계약 가격이 여전히 70%에서 140% 상승할 수 있다고 전망했다.

미 동부시간 8월 26일, 메타는 페이스북과 인스타그램이 미성년자의 중독을 유도하도록 의도적으로 설계되었고, 플랫폼 안전성에 대해 대중을 호도했으며, 아동 데이터를 부적절하게 수집했다는 연방 소송을 해결하기 위해 미국 여러 주의 법무장관들과 합의안을 마련했다. 이 소식의 영향으로 메타 플랫폼스 주가는 장 초반 4% 이상 상승했으나 이후 하락 압력을 받았다. 보도 시점 기준 상승폭은 0.27%로 줄어들어 571.57달러에 거래되고 있다.

미국 국채 금리가 이틀 연속 하락하며 시장 투자 심리를 끌어올린 가운데, 투자자들은 수요일에 발표될 7월 PCE(개인소비지출) 데이터와 엔비디아의 실적 발표를 기다렸다. 미국 3대 주가지수는 모두 상승했으며, 반도체 주가 상승을 주도한 반면 소비재 주는 하락세를 보였다. 마감 결과, 다우존스 산업평균지수는 0.30% 상승한 53,577.40, 나스닥 종합지수는 0.66% 오른 26,151.30, S&P 500 지수는 0.32% 상승한 7,677.28을 기록했다.

미 동부시간 8월 25일, 스페이스X(SPCX) 주가는 8월 20일 두 번째 상장 후 의무보유(락업) 해제 이후 시장이 추가 주식 물량을 비교적 원활하게 소화함에 따라 약 1% 하락하는 데 그쳤다. 한편, 스페이스X의 주가 상승 촉매는 지속적으로 축적되고 있다. JP모건의 더그 안무스 애널리스트는 스페이스X에 대한 '비중확대(Overweight)' 투자의견을 유지하고 목표주가를 240달러로 제시했으며, 이는 현재 수준 대비 약 70%의 상승 여력을 의미한다.

모건스탠리의 최신 추정치에 따르면, 구글(GOOGL)의 자체 개발 TPU 외부 판매가 점차 확대됨에 따라 알파벳의 AI 칩 사업이 구글 클라우드의 새로운 성장 동력이 될 것으로 나타났다. 모건스탠리는 TPU 관련 구글 클라우드 매출이 2027년과 2028년에 각각 840억 달러와 1,080억 달러에 달해 2년 동안 총 2,000억 달러에 육박할 것으로 전망했다.

8월 25일(현지시간) 국제 유가는 WTI와 브렌트유가 모두 3% 이상 하락하며 급락했다. 골드만삭스 헤지펀드 부문 대표인 리치 프리보롯스키는 최근 고객 보고서에서 이번 주 유가의 중요성이 잭슨홀 심포지엄을 충분히 능가할 수 있다고 지적했다. 현재 시장의 주요 관심사 중 하나는 대이란 제재와 관련된 미 재무부의 최근 행보이다.

오픈AI는 수요일 브로드컴(AVGO)과 공동 개발한 첫 맞춤형 칩인 '할라피뇨(Jalapeno)'의 엔지니어링 샘플이 인도되어 현재 연구실 테스트를 진행 중이라고 밝혔다. 훅 탄 브로드컴 CEO는 초기 결과에 따르면 일반적인 AI 워크로드에서 할라피뇨의 운영 비용이 일반 AI GPU 대비 약 50% 낮을 수 있다고 밝혔다.

마벨 테크놀로지(MRVL)는 미국 동부시간 기준 8월 27일 장 마감 후 2027 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 지난 3개월 동안 이 회사의 주가는 뚜렷한 급등, 조정, 반등 흐름을 보였다. 6월 18일 사상 최고치인 329달러를 기록한 뒤 7월 29일 최근 저점인 162.90달러까지 하락했으나, 이후 반등하여 현재 약 243달러 수준을 기록하고 있다.

낸시 펠로시 전 미국 하원의장이 새로운 자산 공개 신고서를 제출했다. 해당 신고서에 따르면 펠로시 전 의장은 블룸 에너지(BE) 주식 및 옵션 포지션을 크게 늘린 것으로 나타났다.

미국 재무부가 국채 매입(바이백)을 지원하기 위해 재무부 일반계정(TGA)에서 9,500억 달러를 사용할 수 있어 미국 국채 금리가 고점에서 하락했다. 그러나 캐나다산 자동차에 대한 관세를 50%로 인상하겠다는 도널드 트럼프의 경고가 시장 거래 심리를 위축시켰다. AI 하드웨어주에 매도세가 몰리고 메모리 반도체주가 하락세를 이끌면서 미국 3대 주가지수는 혼조세로 마감했다. 마감 결과, 다우존스 산업평균지수는 0.26% 상승한 53,417.16, 나스닥 종합지수는 0.76% 하락한 25,980.19, S&P 500 지수는 0.28% 내린 7,652.86을 기록했다.

미 동부시간 8월 24일, 필라델피아 반도체 지수 구성 종목들이 일제히 하락한 가운데 AI 하드웨어주도 동반 조정을 받았다. 메모리, 광통신, 반도체 종목이 하락세를 주도했다.