Andy Chen

미 동부시간 9월 16일, 델 테크놀로지스(DELL)는 장중 최고가인 576.75달러까지 상승하며 또다시 사상 최고가를 경신했다. 최근 마이클 델 델 테크놀로지스 CEO는 AI 붐 속에서 컴퓨팅 장비와 개인용 컴퓨터 가격이 계속 상승할 것이며, 하드웨어 칩의 "구조적 부족" 현상이 2027년에 더욱 악화될 가능성이 매우 높다고 지적했다.

샌프란시스코에서 열린 드림포스 컨퍼런스 둘째 날, 세일즈포스(CRM)의 클라우드 소프트웨어 제품군 일부에서 서비스 장애가 발생해 고객들이 정상적인 접속을 하지 못했다. '고객 관계 관리'를 핵심 내러티브로 내세우는 이 소프트웨어 선두 기업은 고객들에게 자사 제품을 선보이는 중요한 시점에 서비스 가용성 문제를 노출했다.

미국 10년물 국채 금리가 한때 2007년 이후 최고치로 치솟고 국제 유가가 100달러를 돌파하면서 두 요인 모두 투자 심리를 압박해 미국 증시가 하락세를 이어갔으나, 반도체주는 흐름을 거스르고 상승했다. 마감 시각 다우존스 산업평균지수는 0.63% 하락한 52,093.11, 나스닥 종합지수는 0.78% 하락한 25,981.57, S&P 500 지수는 0.45% 하락한 7,585.73으로 장을 마감했다.

미 동부시간 9월 15일, 미 상원의 CLARITY 법안 표결은 찬성 50표, 반대 50표로 종료되어 본회의 토론 개시에 필요한 절차적 정족수인 60표에 미달했다.

마이크론 테크놀로지(MU)는 9월 15일 다수의 서버 플랫폼에 걸쳐 최대 9,200 MT/s의 속도를 구현하는 세계 최초의 512GB DDR5 RDIMM 모듈을 성공적으로 시연했다고 발표했다. 마이크론의 공식 보도자료에 따르면, 해당 모듈은 첨단 수직 상호연결 패키징 기술을 활용하여 단일 24슬롯 듀얼 소켓 서버가 최대 12TB의 DDR5 메모리를 지원할 수 있게 하는 동시에, 128GB RDIMM 4개와 비교해 동작 전력 소비를 60% 이상 절감한다.

OpenAI는 주요 경쟁사인 앤트로픽, 구글(GOOGL) 딥마인드와 함께 AI 안전성 문제를 해결하기 위한 조치를 추진하고 있으며, AI가 초래할 수 있는 잠재적 경제 및 안보 위협에 대한 우려가 고조됨에 따라 업계 전반의 협력적 대응을 강화하고 있다.

메타 플랫폼스(META)는 2027년 상반기 차세대 자체 AI 칩을 데이터 센터에 도입하기 시작할 계획이며, 회사 측은 이번 조치가 엔비디아 프로세서에 대한 의존도를 줄이는 동시에 AI 모델 구동 시 비용과 에너지를 절감하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔다.

CLARITY 법안에 대한 상원의 중요한 절차적 표결을 하루 앞두고, 캐시 우드의 아크 인베스트(ARK Invest)는 암호화폐 관련주의 전반적인 랠리 속에 단 하루 만에 약 6,500만 달러 규모의 암호화폐 관련 포지션을 매도하며 익스포저를 축소했다. 이번 비중 축소는 자체 상품인 ARK 21Shares 비트코인 ETF(ARKB)부터 코인베이스(COIN), 서클(CRCL), 비트마인(BMNR), 불리시(BLSH)에 이르기까지 거의 전방위적으로 이루어졌다.

앤스로픽 CEO 다리오 아마데이가 인공지능(AI) 능력 개발 속도를 조절해야 한다고 촉구함에 따라 AI 관련주가 일제히 하락했다. 한편, 급등한 미국 국채 금리와 국제 유가 역시 증시에 부담을 가했다. 메모리 및 광통신 주가 하락을 주도하며 미국 증시는 소폭 하락했으나, 소프트웨어와 사이버 보안 주식은 이러한 흐름을 깨고 상승세를 나타냈다. 장 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.29% 하락한 52,421.20, 나스닥 종합지수는 0.56% 하락한 26,186.41, S&P 500 지수는 0.48% 하락한 7,619.98로 거래를 마쳤다.

트럼프 미국 대통령은 월요일 트루스 소셜을 통해 커지는 AI 규제 요구에 반박하며 앤스로픽 CEO 다리오 아모데이를 직접 겨냥했다. 그는 "AI에 필요한 유일한 통제나 '가드레일'은 강력하고 스마트한(높은 IQ!) 대통령뿐이며, 미국은 바로 그러한 대통령과 그 이상의 것을 갖추고 있다"고 적었다.

동부시간 기준 9월 14일, 인공지능이 인류에게 해를 끼칠 수 있다는 투자자들의 우려가 커지고 주요 업계 리더들이 모델 개발 속도를 늦출 것을 공개적으로 촉구함에 따라 사이버 보안주가 전반적으로 상승했다. 보도 시점 기준, 크라우드스트라이크(CRWD)는 15.25%, 팔로알토 네트웍스(PANW)는 13.98%, 옥타(OKTA)는 12.82%, 포티넷(FTNT)은 8.87%, 클라우드플레어(NET)는 7.79% 상승했다.

미 동부시간 9월 14일, 오라클(ORCL) 주가는 141달러 선으로 추가 하락하며 약 2주 만에 최저치를 기록했다. 보도에 따르면 오라클은 새로운 인원 감축에 착수했으며, 특정 팀의 감원 비율은 두 자릿수에 달할 가능성이 있다. 내부적으로 추진되어 온 이번 감원은 AI 인프라 투자 확대를 뒷받침하기 위해 인건비를 줄이는 것을 주요 목적으로 한다. 이번 감원 이전 이 회사의 전체 임직원 수는 약 14만 1,000명이었다.

앤스로픽과 오픈AI가 인공지능 개발의 급격한 속도에 대해 우려를 표명하고 업계에 AI 개발 속도를 늦추고 기술 규제를 강화할 것을 촉구한 이후, 마이크로소프트(MSFT)는 자사의 AI 모델에 제한을 부과하는 임시 행동 강령을 발표했다.

공격 이후 사우디아라비아 송유관 폐쇄와 이란 및 걸프국 간 외교 회담의 동시 연기는 이중 충격을 불러일으키며 세계 에너지 시장을 수십 년 만에 가장 심각한 공급 압박에 직면하게 했다. 공급 위축의 영향을 받아 브렌트유 선물 가격은 한때 4% 이상 급등하며 배럴당 109달러를 돌파했고, WTI유는 103달러 선 근처에서 거래되었다.

9월 11일, 테슬라(TSLA)는 세미(Semi)의 유럽 사양 버전을 공식 공개하고 2027년에 고객 인도가 시작될 것임을 확인했다. 테슬라는 하노버에서 열리는 IAA 트랜스포테이션 상용차 박람회(9월 15~20일)에서 실물 차량을 선보이고 추가적인 시장 출시 세부 정보를 공개할 것으로 예상된다. 한편, 모건스탠리는 최신 리서치 보고서를 통해 테슬라가 자율주행 트럭 부문에서 "신뢰할 만한 신흥 경쟁사"가 되고 있다고 지적하며, 테슬라의 자율주행 트럭 사업에 대한 강세 시나리오(bull-case) 가치평가를 크게 상향 조정했다.

구리 가격은 최근 지난 1년간 17%의 누적 상승률을 기록하며 사상 최고치인 14,533달러에 도달했습니다. 이러한 기록적인 랠리의 바탕에는 수년간 구리 강세론자들이 주창해 온 오랜 내러티브가 자리 잡고 있습니다. 글로벌 주요 광산의 노후화로 인해 AI 데이터 센터, 재생 에너지, 전력망 건설이 견인하는 수요 증가 속도를 공급이 따라가지 못하고 있다는 점입니다. 지난 1년간의 상승세는 바로 이러한 장기적인 수급 불균형에 의해 뒷받침되었습니다.

국제 유가 하락이 미국 증시의 위험선호 심리를 지지하며 4거래일 연속 하락세를 마감한 가운데, 컴퓨터 하드웨어와 광통신 주가 상승을 주도했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.98% 상승한 52,573.29, 나스닥 종합지수는 0.96% 오른 26,333.04, S&P 500 지수는 0.86% 상승한 7,656.98을 기록했다.

스페이스X(SPCX)는 이르면 다음 주 스타십을 이용해 V3 스타링크 위성의 첫 번째 물량을 궤도에 발사하는 중요한 시험 비행을 실시할 계획이다. 성공할 경우, 이번 시험 비행은 스페이스X가 스타십을 활용해 스타링크의 확장 속도를 재개할 수 있을지 여부를 직접적으로 결정하게 된다.

미국 노동통계국의 8월 소비자물가지수(CPI) 발표 이후 연방준비제도의 금리 인상에 대한 시장의 기대감이 크게 높아졌다. 그러나 장 초반 다우존스 산업평균지수가 600포인트 넘게 오르면서 미국 증시는 예상과 달리 4일 연속 하락세를 끊어냈다.

동부시간 9월 11일, 델 테크놀로지스(DELL) 주가는 11% 이상 상승하며 장중 최고가인 $567.75를 기록해 사상 최고치를 경신했다. 최근 RBC 캐피탈은 델에 대해 '아웃퍼폼(Outperform)' 투자의견과 목표주가 $640로 분석을 개시했다. RBC는 기업의 AI 투자, 컴퓨팅 현대화, 스토리지 확장, PC 교체 수요가 델의 실적이 지속적으로 장기 목표를 상회하도록 뒷받침할 것으로 보고 있다. 데이비드 페이지(David Paige) 애널리스트는 컴퓨팅, PC, 스토리지, 서버를 아우르는 델의 엔드투엔드 포트폴리오가 방대한 기존 설치 기반, 업계 선도적인 공급망 역량, 유연한 소비 모델(구독 기반 제공 등)과 결합되어 지속적으로 시장 점유율을 확대할 수 있는 유리한 입지를 구축했다고 밝혔다.