ベリス・レジデンシャル、34億ドルの全額現金取引で非公開化へ

［　２月２３日　ロイター］ - ベリス・レジデンシャルVRE.Nは、アフィニウス・キャピタルとビスタ・ヒル・パートナーズ率いるコンソーシアムにより、負債を含め３４億ドル相当の全額現金取引で非公開化されることに合意したと、米国の多世帯住宅不動産投資信託（ＲＥＩＴ）が月曜に発表した。

この取引は、オフィス資産から撤退し、事業を合理化するための５年間の取り組みに続くものだと、マボッド・ニア最高経営責任者（ＣＥＯ）は述べた。ベリスの株主は１株につき１９ドルを取得することになり、最終終値に対して１３．３％のプレミアムとなる。同社株はプレマーケット取引で１８．８８ドルまで上昇した。

ベリスは、この取引は株式と２０．８億ドルのブリッジローンを含む負債で賄われ、３月３１日に終わる第１・四半期の配当を支払った後、配当を停止すると付け加えた。

プライベート・エクイティ会社や不動産コンソーシアムは、割安な株価と安定した資産を活用して、ＲＥＩＴを非公開化取引の対象としている。ケネディ・ウィルソンKW.Nは今月、ウィリアム・マクモロー最高経営責任者（ＣＥＯ）とフェアファックス・ファイナンシャルFFH.TOが約１５億ドルで非公開化することで合意した（(link)）。

今月初め、ベリスの５％近くを保有するエレズ・アセット・マネジメントは、売却と戦略的選択肢の見直しを検討するよう同社 (link) に要請していた。

ベリス（旧マックキャリ・リアルティ）は、資産売却、負債削減、運営改善を通じて前進を遂げてきたが、その株式は依然として基礎不動産の価値を大きく下回って取引されている。

２０２２年後半、ベリスはトランプ米大統領の娘婿ジャレッド・クシュナー氏関連のファミリービジネスであるクシュナー・コスからの未承諾入札を拒否した。

この取引は、ベリスの株主による承認とその他の慣習的な完了条件に従い、２６年第２・四半期に完了する予定である。

Ｊ．Ｐ．モルガンとモルガン・スタンレーがベリスの財務アドバイザーを務め、ワイル・ゴットシャル・アンド・マングスとセイファース・ショーが法務アドバイザーを務める。

アフィニウス・キャピタルは機関投資家向け不動産投資マネージャーであり、ビスタ・ヒル・パートナーズはターゲットを絞った不動産投資を専門としている。