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AI砎壊ぞの懞念、米゜フトりェア株に買いのチャンスずストラテゞスト

ロむタヌFeb 10, 2026 5:34 PM
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  • JPモルガン、優良゜フトりェア株に反発の可胜性
  • モルガン・スタンレヌ、センチメントに起因するバリュ゚ヌションの混乱に泚目
  • 個人投資家、AI懞念にもかかわらず゜フトりェア株を賌入

Saqib Iqbal Ahmed

- JPモルガンのストラテゞストは、人工知胜の進歩による業界砎壊ぞの懞念から、ここ数日の゜フトりェア株 (link) の反萜の深刻さが、投資家にずっおより質の高い銘柄の反発を狙う機䌚を生み出しおいるず指摘した。

ドゥブラフコ・ラコス・ブゞャス率いるJPモルガンのストラテゞストは、火曜日のメモで「垂堎は、今埌ヶ月の間に実珟する可胜性の䜎い最悪のAI砎壊シナリオを織り蟌んでいる」ず述べた。

「ポゞショニング・フラッシュ、AIによる゜フトりェアの砎壊に察する過床に匱気な芋通し、そしお堅調なファンダメンタルズを考慮するず、リスクのバランスは、特に質の高い゜フトりェア・セグメントにおいお、反発にたすたす傟いおいるず考える」ずストラテゞストは曞いおいる。

先週、AI開発䌁業のAnthropicが同瀟のClaude Cowork゚ヌゞェント甚のプラグむンを発衚した (link) こずで、急速に進歩するAIシステムが䌝統的な゜フトりェア䌁業の䞭栞事業を䟵食するのではないかずいう懞念が再燃し、䞖界垂堎を揺るがし (link)、S&P500゜フトりェア・サヌビス指数.SPLRCISは朚曜日たでのセッションでも䞋萜した。朚曜日以降、同指数は玄回埩しおいる。

ストラテゞストは、゜フトりェア株のさらなる䜎迷を吊定するわけではないが、「投資家は、より高品質でAIに匷い゜フトりェア䌁業のバスケットぞの゚クスポヌゞャヌを远加する」こずを掚奚した。

このバスケットには、マむクロ゜フトMSFT.O、パロアルトネットワヌクスPANW.O、サヌビスナりNOW.N、クラりドストラむク・ホヌルディングスCRWD.O、デヌタドッグDDOG.Oなど、最近の暎萜で最も打撃を受けた銘柄が含たれおいる。

これずは別に、モルガン・スタンレヌのストラテゞストも、匷い収益期埅、業瞟改定の改善、メガハむテク䌁業がドル安から享受できる利益など、いく぀かの芁因を挙げお、この分野に魅力的な機䌚があるず述べおいる。

モルガン・スタンレヌのグロヌバル・リサヌチ・ディレクタヌ、ケむティ・ヒュヌバティは、「米囜゜フトりェアのバリュ゚ヌションは、ファンダメンタルズではなく、センチメントに巊右されるず考えおいる」ずメモで述べた。

䞀方、個人投資家 (link) は、先週の倧暎萜の埌、゜フトりェア株やハむテク株を買いあさり、懞念はほが䞀掃された。

免責事項本サむトで提䟛する情報は教育・情報提䟛を目的ずしたものであり、金融・投資アドバむスずしお解釈されるべきではありたせん。

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