アップデイト1-AI破壊への警鐘で世界のソフトウェア株が打撃を受ける

Danilo Masoni

［ミラノ　２月４日　ロイター］ - 欧米のソフトウェア株は、人工知能の進歩が企業のビジネスモデルを根底から覆しかねないとの懸念が高まり、セクター全体の売りがアジアに広がる中、水曜日の支援材料探しに苦戦した。

欧州のデータ分析、プロフェッショナル・サービス、ソフトウェア株は、Anthropicの新しい法的人工知能モデル（(link)）が、AIの破壊に最もさらされると考えられている企業への脅威を強調した後、不安定な取引で2日目に下落し、世界の同業他社の損失を反映した。

英国のRELXREL.Lとオランダのウォルターズ・クルワーWLSNc.ASは、法律業界にアナリティクスを提供する大手企業だが、火曜日にそれぞれ14％以上、12％以上急落した後、午前中の取引で約3％下落し、その後下げ幅を縮小した。

米国のソフトウェアおよびサービス企業.SPLRCISの株価は、5セッション連続で13％近く下落した後、市場前の取引ではまちまちだった。ロイター・ニュースの親会社であるナスダック上場のトムソン・ロイターTRI.Oは、AIが中核の法律部門を脅かす可能性があるとの懸念から、火曜日に記録的な16％の下落を見せた後、出来高が少ない中で横ばいとなった。

ロンドン証券取引所グループLSEG.Lは6.9％も下落し、火曜日の13％近い下落を拡大した。

インドのIT輸出企業.NIFTYITも急落し、日本のソフトウェア・システム開発企業のNEC6701.T、野村総合研究所4307.T、富士通6702.Tは8％から11％下落し、日経平均株価.N225の夜間取引の足を引っ張った。

この暴落は、ハイテク・バブルが崩壊し、金融安定のリスクをもたらすのではないかという懸念が広がる中で起こった。

JPモルガンのアナリスト、トビー・オッグ氏は、投資家は従来の3年予測をはるかに超える長期的な成長問題に注目していると述べた。

「このセクターは、無実が証明されるまでは有罪であるというだけでなく、裁判の前に判決を下されようとしている。

「投資家の議論から感じるのは、一般的な参入意欲は総じて低いままだということです」と彼は付け加え、AIネイティブ企業との競争や、クライアントが自社で独自のソリューションを構築するなどのリスクを挙げた。

反落の火種は擬人化

火曜日に売りが出たきっかけのひとつは、Anthropicが金曜日にClaude Coworkエージェントのプラグインを発表したことで、法務、営業、マーケティング、データ分析などの自動タスクが可能になった。

欧州のメディアでAIに最もさらされているとされる広告株も圧力を受けたままだった。フランスのピュブリシスPUBP.PAは3.6％安、イギリスのWPPWPP.Lは3％安となり、ともに最安値を更新した。

欧州最大のソフトウェア会社であるSAP SAPG.DE の株価は3％以上下落し、クラウドの収益見通しが期待外れだったことから時価総額が約400億ドル目減りしてから1週間が経過した。

チップメーカーのエヌビディアNVDA.OやマイクロソフトMSFT.OのようないわゆるAIのハイパースケーラーが米国株を記録的な高値に押し上げる中、国際通貨基金（IMF）やイングランド銀行（(link)）を含む規制当局や政策立案者は潜在的なバブルのリスクを警告している。

「すべての技術革新は、ある時点で破壊が起こることを意味し、ソフトウェアとITサービス企業にとって、我々はその旅路の重要なポイントにいるように見える」とQuilter Cheviotの技術調査責任者であるベン・バリンジャー氏は述べた。

「AIエージェントに何ができるのか正確には不透明な部分が多く、そのため投資家はソフトウェア市場を完全に敬遠し、隠れる場所がなくなっている。

セールスフォースCRM.O、クラウドストライクCRWD.O、アドビADBE.Oは米国市場前取引でそれぞれ約0.2％下落し、インテュイットINTU.Oは0.6％下落した。アトラシアン・コーポレーションTEAM.Oは0.6％堅調。