アポロ、利益と資産の拡大で将来の成長を誓う

Isla Binnie　Arasu Kannagi Basil

［ニューヨーク　１１月４日　ロイター］ - アポロ・グローバル・マネジメントAPO.Nは火曜日、第3四半期の利益についてウォール街の予測を上回り、さらなる成長を約束した。

オルタナティヴ・アセット・マネージャーは2.17ドルの調整後1株当たり純利益を計上し、LSEGがまとめた予想1.91ドルを上回った。

アポロ株は火曜日の午後、7.3％高の133.04ドルだった。この上昇により、株価の年初来の損失はいくらか相殺されたが、それでも同社の時価総額は前年比19％減となった。

アポロは1990年の設立当初は主にプライベート・エクイティに注力していたが、後に大手企業クレジット投資家へと手を広げ、アテネの立ち上げを支援し、2021年には同社の全権を掌握した。

当四半期の資金流入額は全体で820億ドルに達し、運用資産総額は9,080億ドルに増加し、2026年までに1兆ドル、2029年までに1兆5,000億ドルを運用するというマーク・ローワンCEOの目標に近づいている。約340億ドルは不動産会社 (link) Bridge Investment Groupの買収によるもの。

アテネは第3四半期に個人顧客向けに約100億ドルの年金を販売した。これは、米国連邦住宅貸付銀行（住宅ローン資金を提供する政府公認の協同組合）やその他の機関から資本を調達するために使用される資金調達契約からの97億ドルの塊であった。

一般に、年金は銀行口座よりも引き出しにくく、保険会社は安定した長期資金を他の資産に投資してリターンを得ることができる。

アテネの収益性の主要指標であるスプレッド関連収益は8億7,100万ドルに増加した。

アポロは、金利変動が同部門に与える影響について、一部の投資家の懸念を払拭した。同社はヘッジにより90億ドルのエクスポージャーを削減したとし、ローワン氏は長期金利が "急落 "するとは予想していないと述べた。

マーティン・ケリー最高財務責任者（CFO）は、上半期のスプレッド関連収益は「底を打った」と述べた。

過去最高の手数料関連収益

資産運用および債券・株式取引のアレンジによるフィー関連収益は過去最高の6億5200万ドルを記録した。

アポロとプライベート・エクイティの同業他社の多くは、金利上昇に伴い、企業を買収し、売却して利益を得るという従来のモデルに対する挑戦に直面している。

アポロは火曜日、買収した企業を現金化する環境は依然として「不透明」であると述べた。アポロは、会員制クラブ・ソーホーハウスSHCO.Nを非公開化するための27億ドルの取引におけるハイブリッド・キャピタル・アレンジメントを含む、いくつかの融資取引に調印した。

先週、同社は同じプライベート・キャピタルのKKRKKR.Nと組み、キューリグ・ドクター・ペッパーKDP.Oに70億ドルを投資したと発表し、飲料グループの負債増加に対する投資家の不安を和らげた。

また、オルタナティブ資産運用会社がプライベート・マーケットへの投資家としてますますターゲットにしている富裕層投資家からも50億ドルを調達した。

ローワン氏は、 (link)、一握りの倒産が信用市場の深刻なリスクを示しているのか、また、このことが伝統的な銀行システム以外の融資にどのような意味を持つのか、という最近の質問に答えた。

「最近の倒産を見てください。ほとんどすべてが銀行システムによって引き受けられた債権で起こっています。

「私たちがシステミック・リスクについて話しているとは思いません："悪質な行為者は、その責任を問われることになる "と。