住宅ローンスコアの直接ライセンス供与でFICO株が上昇、主要信用情報機関は下落

Manya Saini　Arasu Kannagi Basil

［　１０月２日　ロイター］ - フェア・アイザック・コーポFICO.Nの株価は、米データ分析会社が信用スコアを住宅ローンの再販業者に直接ライセンス供与すると発表したことで、木曜日の市場前取引で急上昇した。

エクスペリアン、エクイファックス、トランスユニオンの株価は、この動きが信用調査会社の仲介的役割を縮小させる可能性があるとして急落した。

FICOスコアはフェア・アイザック社によって作られたもので、借り手の信用力を評価するために90％近くの金融業者が使用している米国の信用スコアリングシステムである。数値が高いほど債務不履行のリスクが低い。

フェア・アイザック社は、金融業者や住宅ローン再販業者がFICOスコアに直接アクセスできるようになれば、競争が激化し、価格の透明性が高まると述べている。

「この新しい販売モデルによって、貸し手は信用情報機関が現在FICOスコアに課している約100％の上乗せ分を支払う必要がなくなる」と、証券会社レイモンド・ジェームズのアナリストは述べている。

エクスペリアンEXPN.Lの株価はロンドンで8％下落した。米国上場のエクイファックスEFX.Nは市場前取引で12％下落し、トランスユニオンTRU.Nは11％下落した。

シティグループのアナリストは、「これは、エクスペリアンとエクイファックスがFICOクレジットスコアで稼ぐマージンをカットすることを意味する」とメモに書いている。「我々の最初の反応は、エクスペリアンとエクイファックスにとってマイナスだということだ。

フェア・アイザックの株価は10.7％上昇した。フェア・アイザックの株価は10.7％上昇した。

業界の転換

今年初め、連邦住宅金融庁のビル・プルテ長官がFICOの価格設定を批判し、ファニーメイとフレディマックの住宅ローンにヴァンテージスコアを使うことを金融業者に許可したことで、フェア・アイザックの株価は打撃を受けた。

2006年に設立されたヴァンテージスコアは、信用情報機関のエクイファックス、エクスペリアン、トランスユニオンの合弁会社である。

今回の決定により、FICOは住宅ローン市場で直接競合することになり、FICOが今後も値上げを続けることができるのか疑問の声が上がっている。

フェア・アイザックは、直接の住宅ローン・スコア・ライセンス計画は、貸金業者、ブローカー、その他の業界参加者に即座にコスト削減をもたらすと述べるとともに、信用情報機関を通じて仕事をすることを選択した企業は引き続きそうすることができると指摘した。

ウィル・ランシングCEOは、「この変更により、FICOスコアの不必要なマークアップを排除し、住宅ローンの決定にFICOスコアを使用する人々の手に価格モデルの選択を委ねることになる」と述べた。

この変更により、金融機関はFICOスコアに直接アクセスできるようになるため、信用スコアリング・ビジネスにおける競争が激化する可能性がある。

ジェフリーズのアナリストはメモの中で、「トライマージ・リセラーにライセンス・プログラムを導入することで、FICOは信用情報機関がFICOスコアをマークアップする能力を事実上奪うことになる」と述べている。

新モデルは信用情報機関の収益を平均10％から15％押し下げる可能性がある、と同アナリストは警告している。「信用情報機関が価格を決定するためには、貸金業者と直接交渉し、互いに競争しなければならない。