ラップアップ1-米銀行大手、利益上昇で取引急増は続くと予想

Tatiana Bautzer

［ニューヨーク　１０月１４日　ロイター］ - ウォール街の経営幹部は、第3四半期の投資銀行業務による大幅な収益が年内も続くと予想し、米大手銀行の利益を押し上げた。

ゴールドマン・サックス (link) GS.N の第3四半期の投資銀行収益は42％急増し、ライバルのJPモルガン・チェース (link) JPM.N の投資銀行手数料は16％増加した。 ウェルズ・ファーゴ (link) WFC.Nとシティグループ (link) C.Nも投資銀行業務で堅調な業績を上げた。

ウェルズ・ファーゴのマイク・サントマッシモ最高財務責任者（CFO）は電話会議で記者団に対し、「パイプラインは順調で、活動レベルも高く、顧客との会話も建設的だ」と述べた。

JPモルガンのジェレミー・バーナム最高財務責任者（CFO）は、投資銀行業務の環境はかなり良好だと述べた。株式資本市場とIPOの状況も第4四半期に向けて好調である、とバーナムは付け加えた。

投資銀行手数料の上昇

世界の投資銀行業務手数料は、年初来9ヵ月間で4年ぶりの高水準に達し、業績を下支えした。

ガベリ・ファンズのポートフォリオ・マネージャー、マクレー・サイクス氏は、「これまでのところ分かっているのは、ウォール街が好調を維持し、消費者ローンの需要が非常に底堅いことから、大半のビジネスラインで勢いが続いているということだ」と述べた。

LSEGのデータによると、世界の投資銀行手数料は今年9％増の994億ドルで、2021年に記録されて以来最高となった。

LSEGのデータによると、第3四半期はM&Aのディールメーカーが突出した業績を上げ、特にテクノロジーと金融のM&Aでそれぞれ55％、34％の手数料増となった。

また、関税の不透明感が落ち着き、トランプ政権が規制緩和を求めたことから、数十億ドル規模の取引が再開された。第3四半期のメガディールは、1兆2,600億ドル（(link)）に達した。

バイアウト・グループのシルバーレイク、サウジアラビアの公共投資ファンド(PIF) およびアフィニティ・パートナーズによるビデオゲーム開発会社エレクトロニック・アーツの550億ドル規模の買収 (link) は、史上最大のレバレッジド・バイアウトとなった。

ディールメーキングの回復に拍車をかけたのは、歴史的な高値にある株価、金利の低下、トランプ政権下での規制の緩和であり、これは今年初めの活動を停滞させた貿易摩擦による不確実性を相殺した。

Dealogicのデータによると、世界のM&Aは第3四半期に前年同期比で40％急増した。メガディールは回復したものの、契約件数は8,912件と前年比16％減と、過去20年間で最悪の第3四半期となった。

また、企業活動の回復により、上級幹部による転職の動きも活発化している (link)。

ロイターが今月報じたところによると、米国政府でさえもディールメーキングに貢献しており、国家安全保障や経済安全保障に不可欠とみなされる数十社の企業を巻き込み、最大30業種にわたるディールを追求している。

世界の投資銀行手数料

出典LSEG