グラフィック-KlarnaがIPO準備中、BNPLの使用をマッピングした5つのチャート

Hannah Lang

［　９月１０日　ロイター］ - ストックホルムを拠点とするBuy now, pay later(BNPL) 大手Klarnaが水曜日に待望のニューヨーク上場を果たしたことで、近年米国の買い物客の間で人気が急上昇している分割払いプランに再びスポットライトが当たった。

アドビ・アナリティクスによると、BNPLは、COVID-19の大流行により多くの買い物客がオンラインを利用せざるを得なくなったことから爆発的に普及し、2024年のオンライン消費額は824億ドル（2023年比9.9％増）となった。

Klarnaや、 Affirm AFRM.Oのような他のBNPLプロバイダーは、チェックアウト時に買い物客に資金を貸し出し、36ヶ月にも及ぶ分割払いで返済することで買い物客の購買力を高めるが、最も一般的な商品は4回の分割払いプランである。

ほとんどのBNPLプロバイダーは信用調査機関にローンを報告していないため、BNPLの延滞に関する包括的なデータはほとんどない。

ニューヨーク連邦準備銀行によると、BNPLの貸し手5社を会員に数えるファイナンシャル・テクノロジー・アソシエーションは、クレジットカードの延滞率が7％以上であるのに対し、これらの企業の延滞率は2％未満であると報告している。

Klarnaは、自社商品の世界的な返済率は99％であるとしている。ブロックXYZ.N傘下のアフターペイは、2025年第2四半期に96％の顧客がすべての分割払いを期日通りに支払ったと報告した。

2025年6月30日に終了した3ヶ月間、アファームは毎月のローンの2.3％が30日以上延滞したと発表した。

以下は、BNPLの利用状況を示す5つのグラフである：

オンライン消費のシェア

アドビ・アナリティクスによると、消費者は今年1月から8月までに6,962億ドル以上をオンラインで消費し、そのうち563億ドルがBNPLによる購入であった。これは2024年の同時期から8.1%増加している。

期限内の支払い

フィラデルフィア連邦準備銀行によると、ほとんどのBNPL利用者は期限内に全額を支払っている。それでも、2023年の最後の3ヵ月と2024年の最後の3ヵ月の間に、予定された支払いをすべて期限内に行った「ペイインフォー」利用者の数は1ポイント減少した。

平均月払い

調査会社The Motley Foolによると、2025年のBNPL利用者の57％が毎月の平均支払額が100ドル以下であると報告した。一方、エクスペリアンによると、2025年第1四半期のクレジットカードの月平均支払額は181ドルだった。

The Motley Foolによると、BNPL利用者のうち、毎月の平均支払額が1,000ドルを超える人はわずか1％だった。

世代を超えた利用

決済に特化したニュースプロバイダーであるPYMNTS Intelligenceの2024年のデータによると、ミレニアル世代とジェネレーションZと考えられる買い物客は、日常的な買い物にBNPLの利用を検討する可能性が高い。一方、ベビーブーマーとシニアの大半は、日常的な買い物にはBNPLを利用しないと回答している。

クレジットスコア

BNPL商品は、クレジットスコアが580～619) のサブプライム(または620～659) のニアプライム(の利用者を多く惹きつけているが、直近の2023年のLexisNexis Risk Solutionsのレポートによると、BNPL申請者の約半数は660) を超えるニアプライムまたはプライム(のクレジットスコアを持っている。

多くのBNPLの貸し手は信用調査機関にデータを提供していないため、消費者擁護団体はBNPLの債務が規制当局や他の貸し手、BNPLの貸し手自身にとって盲点となっており、消費者保護に欠けていると警告している。

昨年、CFPBはBNPL業者（(link)）に対し、消費者の紛争を調査し、返品された商品を返金し、定期的に請求明細書を提供するよう求め始めた。トランプ政権はその後、この規則を撤回した。