Analyse

TradingKey – SpaceX hat am 20. Mai offiziell eine S-1-Registrierungserklärung bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) eingereicht, um eine Notierung an der Nasdaq unter dem Börsenkürzel „SPCX“ zu beantragen. Das Unternehmen wird am 4. Juni seine globale Roadshow starten, am 11. Juni den Emissionspreis festlegen und am 12. Juni offiziell an die Börse gehen.

Die Wall Street erreichte neue Höchststände, während Kevin Warsh die Leitung der Fed übernahm, Tech- und Raumfahrtaktien eine Rallye verzeichneten und Anthropic vor dem Hintergrund nachlassender geopolitischer Spannungen eine Bewertung von 900 Mrd. USD anvisierte.

TradingKey – Im heutigen Marktumfeld waren einige der langfristigsten Erfolgsgeschichten zu Beginn alles andere als sicher (z. B. Amazon (AMZN)). Amazon operierte in fast allen frühen Geschäftsjahren mit einem negativen Cashflow und erforderte von langfristigen Investoren sowohl Geduld als auch die Bereitschaft zum Durchhalten.

TradingKey – Am 21. Mai ET kündigte die Trump-Administration einen Investitionsplan für den Quantencomputing-Sektor an, der über 2 Mrd. USD an Bundesmitteln für neun Quantencomputing-Unternehmen vorsieht. Im Gegenzug erhält die Regierung nicht kontrollierende Minderheitsbeteiligungen an den geförderten Unternehmen.

TradingKey – Bloomberg berichtete unter Berufung auf mehrere mit der Angelegenheit vertraute Personen, dass SpaceX von Elon Musk voraussichtlich 30 Tage nach Abschluss des Börsengangs (IPO) und der offiziellen Notierung die Übernahme des KI-Startups Cursor vorantreiben wird, wobei der Abschluss des Geschäfts bereits im Juli dieses Jahres erfolgen könnte. Warum sollte SpaceX...

TradingKey – Im vorbörslichen Handel am Freitag, dem 22. Mai (ET), stiegen die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes, während auch die europäischen Index-Futures zulegten. Asiatische Aktien verzeichneten den zweiten Tag in Folge Gewinne. Südkoreanische Aktien schlossen geringfügig höher, und der Nikkei 225 kletterte um 2,68 % nach oben, primär getrieben durch ein Plus von 11 % beim Schwergewicht SoftBank Group.

TradingKey – Walmart (WMT) meldete für das erste Quartal einen Gesamtumsatz von 177,8 Milliarden USD, was einem Anstieg von 7,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und die Markterwartungen von 174,98 Milliarden USD übertraf. Da jedoch die Gewinnprognose für das Gesamtjahr hinter den Analystenschätzungen zurückblieb und die Treibstoffkosten weiter stiegen, brachen die Aktien um 7,27 % ein und schlossen bei 121,34 USD. Dies markierte den stärksten Tagesverlust der Aktie seit fast zwei Jahren.

Angetrieben durch einen Durchbruch bei einer 2-Mrd.-USD-Quanten-Foundry im Rahmen des CHIPS Act verlagert IBM den Fokus von Legacy-Hardware hin zu margenstarker Hybrid-Cloud und KI und visiert einen Wall-Street-Konsens von 321 USD an.

TradingKey – Der KI-Marktführer OpenAI beschleunigt Berichten zufolge seinen IPO-Prozess und könnte bereits heute einen vertraulichen Registrierungsentwurf bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission einreichen. Bei einem reibungslosen Prüfungsverfahren wird die Börsennotierung des Unternehmens bis diesen September erwartet – ein Zeitplan, der deutlich vor den bisherigen Markterwartungen für das vierte Quartal oder später liegt.

Tradingkey - Am 22. Mai legten die asiatischen Aktienmärkte auf breiter Front zu, wobei japanische und südkoreanische Aktien ihre Allzeithochs anpeilten. Ein Kursanstieg bei US-Quantencomputer-Aktien über Nacht sorgte für deutliche Gewinne bei entsprechenden japanischen Titeln. Die US-Regierung plant Berichten zufolge, neun Unternehmen aus dem Bereich Quantencomputing Fördermittel in Höhe von rund 2 Milliarden US-Dollar durch Eigenkapitalbeteiligungen bereitzustellen. Zudem wurde die Marktstimmung durch nachlassende geopolitische Spannungen gestärkt, da sich die USA und der Iran einer Einigung nähern. Ein hochrangiger iranischer Beamter erklärte, dass die Unterhändler kurz vor einem Abschluss stünden und derzeit den Text entwerfen.

TradingKey – Am 22. Mai (ET) werden die USA den Konsumklimaindex der Universität Michigan für Mai veröffentlichen. Die Markterwartungen prognostizieren derzeit einen Stand von 48,2, unverändert gegenüber dem vorläufigen Wert. Während der Indikator die Verbraucherstimmung in Bezug auf die Wirtschaft, das Einkommen und die Kaufbedingungen widerspiegelt, konzentrieren sich die Anleger im aktuellen Marktumfeld verstärkt auf die 1-jährigen und 5-jährigen Inflationserwartungen. Diese werden die Erwartungen an die Fed-Geldpolitik, die Renditen von US-Staatsanleihen sowie die Performance des US-Dollars und des Goldpreises direkt beeinflussen.

Mark Cuban stieß Bitcoin ab und kritisierte ihn scharf als „gescheiterte Absicherung“, bleibt jedoch optimistisch für Ethereum aufgrund dessen Unterstützung durch reale DeFi-Anwendungen und On-Chain-Nutzen.

TradingKey – Am 21. Mai (Eastern Time) rückte der Plan der US-Regierung, neun Quantencomputing-Unternehmen rund 2 Milliarden US-Dollar an Finanzmitteln durch Eigenkapitalbeteiligungen bereitzustellen, in dieser Woche in den Mittelpunkt des Technologiesektors. Angetrieben durch diese Nachricht stiegen die Aktien von IBM am Donnerstag um 12,43 %, was einen signifikanten Tagesgewinn darstellt. Auch andere Quantenaktien, darunter D-Wave (QBTS), Rigetti (RGTI) und GlobalFoundries (GFS), legten zu. Dies signalisiert eine Neubewertung des Marktes hinsichtlich des Übergangs von Quantencomputing von einem langfristigen wissenschaftlichen Konzept zu einem strategischen industriellen Asset.

TradingKey – Angetrieben durch den starken Katalysator einer anhaltenden Explosion der weltweiten Nachfrage nach KI-Rechenleistung hat der Chip-Architektur-Riese Arm (ARM) einen historischen Meilenstein erreicht. Dies bescherte Arms Mehrheitsaktionär, der SoftBank Group, und deren Gründer Masayoshi Son die herausragendsten Renditen ihrer Investmentkarrieren.

Inmitten von Volatilität und einer breiten Schwäche am Kryptowährungsmarkt hat HYPE eine eigenständige Rallye vollzogen und die Aufmerksamkeit globaler Investoren auf sich gezogen. Was genau ist HYPE? Was treibt diesen aggressiven Anstieg an, und kann die Aufwärtsdynamik aufrechterhalten werden?

Tradingkey – Knapp drei Monate nach Ausbruch des Iran-Krieges schwanken die Ölpreise weiterhin auf hohem Niveau, wobei die WTI-Rohöl-Futures um 100 $ und Brent-Rohöl um 105 $ pendeln. Der Hauptgrund für die Beibehaltung des aktuellen Preisniveaus ist ein Marktkonsens: Während die Eskalation in der Straße von Hormus das globale Angebot gestört hat, hat sie gleichzeitig die Nachfrage gedämpft, wobei sich beide Kräfte gegenseitig ausgleichen und ein fragiles dynamisches Gleichgewicht schaffen. Ein jüngster Bericht von Morgan Stanley stellte fest, dass die Nettoexporte der großen Produzenten im Nahen Osten zwar zurückgegangen sind, andere Produzenten – angeführt von den USA – jedoch ihre Exportmengen deutlich erhöht haben. Gleichzeitig haben große Importeure wie China ihre Importvolumina reduziert, was in der Summe das aktuelle Angebots-Nachfrage-Gleichgewicht am Rohölmarkt stabilisiert.

TradingKey – Im frühen Freitagshandel bauten die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte ihre Gewinne vom Vortag aus und setzten ihren Aufwärtstrend fort. Der Nikkei 225 Index eröffnete 0,35 % höher, wobei sich die Intraday-Gewinne schnell auf 1 % ausweiteten. Der Seoul Composite Index startete mit einem Plus von 0,7 % und rückte stetig in Richtung der psychologisch wichtigen Marke von 7.900 Punkten vor.

TradingKey – Am 21. Mai (ET) bewilligte die Trump-Administration neun Quantencomputing-Unternehmen staatliche Fördergelder in Höhe von insgesamt rund 2,013 Milliarden US-Dollar. Nach Bekanntgabe der Nachricht stiegen Rigetti (RGTI) und D-Wave (QBTS) zum Handelsauftakt um über 20 %, während Aktien wie IBM und GlobalFoundries (GFS) Kursgewinne in unterschiedlicher Höhe verzeichneten.

TradingKey – Am Donnerstag, den 21. Mai, gab Samsung bekannt, dass die Unternehmensführung und die Arbeitnehmervertreter eine vorläufige Einigung erzielt haben. Diese sieht vor, dass das Management 10,5 % des Unternehmensergebnisses einem unbegrenzten Bonuspool zuführt. Samsung Electronics erklärte, den ursprünglich für den Zeitraum vom 21. Mai bis zum 7. Juni geplanten Streik auszusetzen. Diese vorläufige Vereinbarung stieß jedoch auf Widerstand von Aktionärsgruppen, die geltend machen, der Deal sei rechtlich unwirksam, da er ohne einen Beschluss der Hauptversammlung abgeschlossen wurde.

TradingKey – Ein Mitte Mai von der Macquarie Group eingereichter 13F-Bericht offenbart, dass der australische Finanzdienstleistungsriese im ersten Quartal 2026 eine systematische Richtungsänderung bei seinen Beständen an Krypto-Assets vollzogen hat.