Analyse

TradingKey – Zu Beginn der asiatischen Sitzung am 9. Juli behaupteten die Goldpreise (XAUUSD) nach drei aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Verlusten einen seitwärts gerichteten und schwachen Trend um die Marke von 2.406 USD. Aus technischer Sicht bleiben die Goldpreise aufgrund der sich verschlechternden Lage zwischen den USA und dem Iran, eines stärkeren US-Dollars und des hawkishen Tons im Protokoll der Federal-Reserve-Sitzung unter Druck.

Tesla lieferte im zweiten Quartal 2026 rund 480.000 Fahrzeuge aus und übertraf damit den Sell-Side-Konsensus deutlich. Ob es zu einer Neubewertung der Aktie kommt, hängt jedoch weiterhin von der Bruttomarge im Automobilbereich, FSD v14 Lite, dem Robotaxi-Betrieb, den regulatorischen Fortschritten für FSD in Europa sowie der Qualität des Quartalsberichts am 22. Juli ab.

Der US-Börsengang von SK Hynix war überzeichnet und verlieh dem Aktienkurs Auftrieb; es ist jedoch unwahrscheinlich, dass dieser bis Ende Juli wieder seine historischen Höchststände erreichen wird.

TradingKey – Im frühen asiatisch-pazifischen Handel am 9. Juli erholten sich die Aktien von Speicherchipherstellern auf breiter Front. Die Papiere des japanischen Speicherchip-Riesen Kioxia stiegen zeitweise um über 10 %, während die südkoreanische SK Hynix um mehr als 8 % und Samsung Electronics um über 4 % zulegten. Dies löste eine rasche Erholung des japanischen und südkoreanischen Halbleitersektors nach den kräftigen Verlusten des vorangegangenen Handelstages aus.

Makroökonomische Ereignisse haben die Zinserhöhungserwartungen verstärkt und den Gold-Spotpreis erneut in Richtung der Marke von 4.000 US-Dollar gedrückt. Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni am kommenden Dienstag dürfte zu einem Wendepunkt für Bullen und Bären werden.

TradingKey – Am 8. Juli Ostküstenzeit zeigten sich die US-Aktienmärkte uneinheitlich. Eskalierende Konflikte zwischen den USA und dem Iran trieben die Energiepreise wieder nach oben. Dies schürte am Markt Sorgen vor einer hartnäckigen Inflation und dem künftigen Zinskurs der Federal Reserve, was den Dow Jones Industrial Average und den S&P 500 Index belastete. Technologiewerte und ausgewählte Halbleiteraktien erholten sich jedoch nach aufeinanderfolgenden Korrekturen, was dem Nasdaq Composite Index zu einem leicht höheren Schlusskurs verhalf.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte eröffneten im Plus und setzten ihre Gewinne fort, wobei der KOSPI-Index und der Nikkei-225-Index in unterschiedlichem Maße zulegten. SK Hynix und Kioxia verzeichneten Kursgewinne von rund 8 %, während Samsung Electronics und SoftBank der Aufwärtsbewegung folgten.

TradingKey – Donald Trump hat öffentlich erklärt, dass er keine Absicht hat, die Verhandlungen über ein Abkommen mit dem Iran wieder aufzunehmen, was die Handelsstimmung am Markt dämpfte. Die drei großen US-Aktienindizes entwickelten sich uneinheitlich: Der Dow Jones Industrial Average erlitt Verluste, der Nasdaq Composite legte zu, Blue-Chip-Aktien gaben nach und Speicherchip-Aktien erholten sich. Am Ende des Handelstages fiel der Dow Jones Industrial Average um 1,09 % auf 52.348,39 Punkte, der Nasdaq Composite Index stieg um 0,20 % auf 25.870,65 Punkte und der S&P 500 Index sank um 0,28 % auf 7.482,71 Punkte.

Die Federal Reserve hat am 8. Juli das Protokoll ihrer FOMC-Geldpolitiksitzung vom 16. und 17. Juni veröffentlicht. Das Dokument zeigt, dass die Politik der Fed vollständig in eine neutrale, abwartende Haltung übergegangen ist, wobei die Aufwärtsrisiken für die Inflation zum zentralen Widerspruch geworden sind. Diese FOMC-Sitzung sendete ein klares Signal, dass sich die Fed vollständig von ihrer bisherigen einseitigen Tendenz zu Zinssenkungen verabschiedet hat und in eine Phase zweiseitiger, flexibler geldpolitischer Beobachtung eingetreten ist. Eine höher als erwartet ausfallende Inflationshartnäckigkeit und deren Ausweitung sind die Hauptgründe für diesen Kurswechsel, während die Robustheit des Arbeitsmarktes und des Wirtschaftswachstums Spielraum für flexible geldpolitische Anpassungen bietet. Die Notenbankvertreter bestätigten einen weiteren Anstieg der Inflation und wiesen darauf hin, dass der Druck nicht mehr nur auf exogene Faktoren wie Energie und Zölle beschränkt ist. Stattdessen haben sich die Preissteigerungen auf eine breite Palette von Kategorien wie Transport, Flugtickets und Öl ausgeweitet, während die Dienstleistungsinflation ohne Wohnungsbau fast keine Verbesserung zeigt. Kurzfristig wird mit der Erholung der Schifffahrt durch die Straße von Hormus und dem Nachlassen der marginalen Effekte von Zöllen mit einem allmählichen Rückgang der Inflation gerechnet.

Tradingkey – Am 8. Juli Ostküstenzeit widersetzte sich Broadcom (AVGO) dem Markttrend und stieg um über 6 % auf einen Schlusskurs von 393,25 USD. Berichten zufolge gab Apple (AAPL) heute eine mehrjährige Partnerschaftsvereinbarung mit Broadcom im Wert von über 30 Milliarden USD bekannt. BofA Securities hatte zuvor darauf hingewiesen, dass es sich bei Broadcoms neu hinzugewonnenem fünften KI-ASIC-Kunden „wahrscheinlich um Apple“ handelt.

Tradingkey - Am 8. Juli ostamerikanischer Zeit verzeichneten die beiden wichtigsten Rohöl-Futures kräftige Kursgewinne. Brent-Rohöl stand kurz davor, die Marke von 80 US-Dollar zurückzuerobern, und kehrte auf seine Höchststände von Mitte Juni zurück. Berichten zufolge erklärte US-Präsident Trump während seiner Teilnahme am NATO-Gipfel in der Türkei, dass das US-Militär heute Nacht einen weiteren Militärschlag gegen den Iran starten könnte. Bei Redaktionsschluss stieg Brent-Rohöl um über 7 % auf 79,41 US-Dollar, mit einem Höchststand von 79,93 US-Dollar; die WTI-Rohöl-Futures legten um rund 7 % auf 75,23 US-Dollar zu._

Tradingkey – Nach dem rekordverdächtigen Börsengang von SpaceX (SPCX) hat sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf den kommerziellen Raumfahrtsektor stetig intensiviert. Jüngsten Berichten zufolge zieht Jeff Bezos' Blue Origin nun schnell nach und plant die Eröffnung seiner allerersten externen Finanzierungsrunde. Das Unternehmen strebt an, 10 Milliarden US-Dollar bei einer Post-Money-Bewertung von 130 Milliarden US-Dollar einzusammeln, und reiht sich damit offiziell in die Riege der globalen kommerziellen Raumfahrtunternehmen mit einer Bewertung von über 100 Milliarden US-Dollar ein. Mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge wird die Runde vom Top-Hedgefonds Coatue mit einer Investition von 4 Milliarden US-Dollar angeführt, wobei sich Bezos mit einer Co-Investition von 20 Milliarden US-Dollar (Berichtigung: 2 Milliarden US-Dollar) beteiligt. Der verbleibende Teil stößt auf eine starke Nachfrage seitens institutioneller Anleger, wobei mehrere Großinvestoren vor dem Einstieg stehen. Dies ist das erste Mal in der über 20-jährigen Geschichte von Blue Origin, dass das Unternehmen externes Kapital aufnimmt, und bricht mit dem traditionellen Modell, bei dem Bezos das Unternehmen ausschließlich durch den Verkauf von Amazon-Aktien finanzierte.

TradingKey - Am Mittwoch gab das KI-Chip-Startup SambaNova den Abschluss einer Serie-F-Finanzierungsrunde in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar bekannt. Damit steigt die Bewertung des Unternehmens auf 11 Milliarden US-Dollar, was es zu einem neu aufgestiegenen „Decacorn“ im KI-Chip-Sektor macht.

TradingKey – Am 8. Juli verloren die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel an der Ostküstenzeit weiter an Boden. Bei Redaktionsschluss fielen die Futures auf den Dow Jones Industrial Average um 0,94 %, die Futures auf den S&P 500 gaben um 0,70 % nach und die Futures auf den Nasdaq 100 fielen um 1,03 %.

TradingKey - Am 8. Juli Ortszeit gab Apple (AAPL) offiziell eine mehrjährige Partnerschaftsvereinbarung mit dem Halbleiterriesen Broadcom (AVGO) im Wert von über 30 Milliarden US-Dollar bekannt. Dies stellt die größte Investitionszusage für die US-Produktion in der Geschichte des Unternehmens dar.

TradingKey – US-Präsident Trump erklärte auf dem jährlichen NATO-Gipfel am 8. Juli, dass er die Absichtserklärung zwischen den USA und dem Iran für „beendet“ halte. Damit ist der vorübergehende Waffenstillstand zwischen den beiden Ländern, der sich gerade erst entspannt hatte, offiziell beendet.

TradingKey – Gerade als SpaceX kurz vor der Aufnahme in den Nasdaq steht, hat der legendäre Investor Jeremy Grantham, bekannt als „Blasen-Prophet“, eine eindringliche Warnung ausgesprochen. In einem Interview erklärte der 83-jährige Meister des Value-Investings und Mitbegründer von GMO unverblümt, dass mit einer Wahrscheinlichkeit von 90 % der Aktienkurs von SpaceX in der Zukunft einen historischen Absturz erleiden wird.

TradingKey – Laut einer gemeinsamen Analyse einer Arbeitgeberbefragung von McKinsey & Company, dem US-Halbleiterverband SEMI und der National Science Foundation wird prognostiziert, dass der Fachkräftemangel in der US-Chipindustrie bis zum Jahr 2030 bis zu 157.000 Vollzeitbeschäftigte erreichen könnte.

TradingKey - Ein jüngst veröffentlichter, detaillierter Bericht des Research-Unternehmens SemiAnalysis zeigt, dass das KI-Großmodell-Unternehmen Anthropic bis zum dritten Quartal 2026 voraussichtlich ein GAAP-EBIT von über 1 Milliarde US-Dollar erzielen wird, während sein jährlich wiederkehrender Umsatz (ARR) von 9 Milliarden US-Dollar Ende 2025 auf über 60 Milliarden US-Dollar ansteigen soll. SemiAnalysis ist der Ansicht, dass Anthropic bei einer weiterhin effizienten Umsetzung seiner Strategie das Potenzial hat, das erste Unternehmen zu werden, das eine Marktkapitalisierung von 6 Billionen US-Dollar erreicht.

TradingKey – Das Gold in Ihrem Besitz wird seit dreißig Jahren im Stillen falsch bewertet. Hier ist der Mechanismus dahinter – und warum er nun endgültig versagt.