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AI泡沫隱憂誘發板塊巨震 費城半導體指數盤初大跌7.20% 美光科技(MU)挫逾12%

金吾財訊 | 市場AI泡沫擔憂誘發美股半導體板塊巨震,費城半導體指數盤初持續下探,截至發稿,跌幅達7.20%。成分股中,美光科技 (MU) 跌 12.10%,泰瑞達 (TER) 跌 10.16%,泛林集團 (LRCX) 跌 10.15%,Credo Technology (CRDO) 跌 9.60%,Coherent (COHR) 跌 9.82%,應用材料 (AMAT) 跌 9.59%,英特格 (ENTG) 跌 8.99%,邁威爾科技 (MRVL) 跌 8.60%,科磊 (KLAC) 跌 8.55%,安森美半導體 (ON) 跌 8.52%,高通 (QCOM) 跌 8.03%,Nova (NVMI) 跌 7.66%,Rambus (RMBS) 跌 7.62%。消息面上,資產管理巨頭阿波羅全球管理公司(Apollo)首席經濟學家託斯滕·斯洛克週二發佈報告警告稱,期權市場對科技股特別是人工智能(AI)相關板塊的穩定性擔憂正在急劇升溫。數據顯示,納斯達克綜合指數相對於標普500指數的關鍵波動率指標已攀升至多年來的最高水平。儘管目前美股大盤整體的波動性仍然相對溫和,但交易員們正在加速尋求納斯達克指數的下行保護。這反映出市場對於高估值、倉位擁擠的成長型及AI股票的脆弱性感到擔憂,這類板塊或將面臨一段更加劇烈的震盪期。與此同時,標普500指數波動率的相對平靜表明,市場參與者並未預期會出現全面性的恐慌拋售。當前的期權定價更多地體現出,市場正處於一場以高增長科技股爲中心的“定向洗牌”前夜。這種趨勢進一步印證了當前市場廣度的不足。投資者情緒已極度依賴少數幾家推動近期大盤上漲的AI核心巨頭。且相關市場數據顯示,在2026年的美股表現中,如果剔除人工智能和能源板塊的拉動,標普500指數實際上已經陷入下跌區間。奈爾斯投資管理公司創始人丹·奈爾斯也指出,當前火爆的人工智能交易即將迎來“減速帶”。他警告稱,企業在AI戰略上正在發生重大轉變,傳統的“粗放型”瘋狂投入難以爲繼,投資者需要對相關標的展現出更高的辨別力。幾個月前各家企業的核心KPI還是“代幣最大化”(Token Maximization),即鼓勵員工儘可能多地生成和使用AI數據。然而,殘酷的現實是企業很快發現,他們根本無法在短短几個月內燒光所有AI預算,同時又不會對財報的利潤率和業績指引造成災難性打擊。目前,企業討論的焦點已迅速轉向“代幣最小化”(Token Minimization)。這意味着各大企業正在 ruthlessly(無情地)修剪其運營成本,尋找最安全、固定成本最低的方式來完成業務目標。在投資組合策略上,奈爾斯表示,儘管半導體行業此前表現極其強勁,但他目前正在逐步退出超大規模數據中心公司,並開始減少在半導體板塊的整體倉位。他強調,“寧買供應商,不買消費者”的套利階段已經進入深水區,市場很快將迎來估值修正的陣痛。不過,市場也有依舊看好者。 美國銀行最新研究報告,大幅上調了包括英特爾 (INTC)、Arm Holdings(ARM)以及美光科技 (MU)在內的多家全球半導體巨頭的目標股價。美銀指出,隨着人工智能(AI)相關支出的可見度已清晰延伸至2028年,整個芯片行業的潛在市場規模(TAM)將迎來超預期擴張。具體而言,以維韋克·阿里亞爲首的美銀分析師團隊在報告中,將半導體市場的總潛在規模預期從此前的2.3萬億美元強勢上調至2.7萬億美元,這意味着在2025年至2030年期間,該行業的複合年增長率(CAGR)將高達28%。美銀認爲,這一波增長紅利將主要由存儲器、數據中心需求升級以及汽車和工業領域的全面復甦所驅動。基於對行業景氣度的樂觀判斷,美銀顯著上調了晶圓製造設備的支出預測。報告將2027年全球WFE預期上調4%至1900億美元(同比增長31%),同時將2028年的WFE預期大幅上調23%至2500億美元(同比增長32%)。分析師解釋稱,潔淨室可用性的提高、存儲器長期協議(LTA)帶來的高能見度,以及週期性升級中每片晶圓資本開支的提升,都是推高WFE的關鍵技術轉折點。
金吾財訊
40 分鐘前

艾伯維(ABBV)旗下艾爾建美學新藥Boey®在加拿大獲批 爲全球首款E型肉毒毒素

金吾財訊 | 艾伯維(ABBV)旗下醫美企業艾爾建美學宣佈,其研發的新型肉毒毒素產品Boey®已獲得加拿大衛生部批准,用於臨時改善成人中重度眉間紋(皺眉紋)。加拿大是全球第一個批准將“E型肉毒毒素”用於醫美領域的國家。相比目前市場上主流的A型肉毒毒素(如保妥適BOTOX),Boey®展現出了極具差異化的“快速起效、短效維持”特徵:注射後最快8小時內即可見效,而藥效通常在2至3周內自然代謝消退。艾爾建美學的一項全球核心調研顯示,約79%的受訪者希望在接受醫美注射前能夠“預演”效果。據悉,由於傳統肉毒毒素維持時間普遍長達數月,許多潛在消費者因擔心術後效果不理想或不適應改變,從而對醫美注射望而卻步。Boey®的問世精準填補了這一市場空白,爲有試錯心理、不願進行長線外貌承諾的醫美“嚐鮮者”提供了全新的定製化輕量選擇。兩項包含947名受試者的臨牀III期研究數據表明,該藥在注射後第7天的複合有效率達60%以上,且頭痛、注射部位疼痛等不良反應發生率極低。作爲保妥適(BOTOX Cosmetic®)的同門新品,Boey®也是目前唯一與保妥適完成了序貫接續臨牀測試的短效肉毒毒素產品。艾爾建美學表示,未來幾個月內將在加拿大率先啓動針對醫療專業人員的臨牀技術培訓,並正式開啓商業化落地;同時,該藥物在其他多個國家的上市申請也正在緊張的監管審查中。作爲全球醫美注射領域的領頭羊,艾伯維此舉有望通過開闢“試錯型微整形”這一全新細分賽道,進一步鞏固並擴大其在全球肉毒毒素市場的統治地位。
金吾財訊
1 小時前

埃森哲(ACN)盤前揚升2.46% 上線Accenture Edge新業務押注2400億美元市場

金吾財訊 | 埃森哲(ACN)宣佈正式推出名爲“Accenture Edge”的全新業務。該業務旨在針對全球年營收在3億至30億美元之間的中型企業,量身打造低技術債務、快速重塑的數字化與人工智能(AI)運營重組方案。國際數據公司(IDC)最新研究顯示,全球中型企業技術服務市場的潛在市場規模(TAM)已達2400億美元,且正以接近兩位數的年複合增長率快速飆升。IDC指出,這類中型市場客戶雖與《財富》全球2000強企業面臨着同樣的系統老化、網絡風險及AI轉型壓力,但往往受制於技術資源不足和難以直接對接全球頂級科技生態。爲此,Accenture Edge將全面下沉埃森哲在服務全球頂尖巨頭時積累的深厚行業經驗,通過整合其與微軟合資公司Avanade等核心生態夥伴的平臺、資產和加速器,向中型市場提供規模適宜、部署快捷且易於複製的“平臺導向型”商用解決方案,涵蓋核心系統現代化、AI引入、企業資源計劃(ERP)優化、網絡安全強化等關鍵領域。埃森哲董事長兼首席執行官朱莉·斯威特表示:“中型企業是全球經濟增長和就業的核心引擎。Accenture Edge的推出,是公司長期增長戰略在2400億美元高增長市場中的進一步延伸。我們將把埃森哲的全部生態力量帶給這些快速創新的企業,幫助它們把握AI時代下的新一輪增長紅利。”從前期試點成效來看,包括丘吉爾唐斯公司和凱格有限公司在內的多家先導客戶已通過該服務取得了可衡量的業務成果。截至本文發稿,ACN美股盤前股價揚升2.46%,最新報127.90美元。
金吾財訊
1 小時前

沃爾瑪(WMT)簽署首筆核能PPA,星座能源(CEG)鎖定長線大單

金吾財訊 | 沃爾瑪(WMT)與能源及核電巨頭星座能源(CEG)聯合宣佈,雙方已簽署了一項長期的核能購電協議(PPA)。沃爾瑪將從星座能源位於伊利諾伊州的德累斯頓清潔能源中心採購零排放的綠色核電。根據協議條款,該PPA共包含約176兆瓦(MW)的批發電力供應。沃爾瑪將通過兩個爲期15年的合同期進行電力、環境權益及容量的採購,這兩個週期將分別於2029年和2030年正式生效。值得注意的是,此次採購中包含了30兆瓦的擴容容量。沃爾瑪的長期資金承諾將直接支持星座能源對德累斯頓現有核電機組進行技術和效率升級,在無需新建發電設施的前提下提升零碳電力的整體輸出,從而進一步強化當地電網的基荷可靠性。這筆交易標誌着沃爾瑪歷史上首個核能PPA項目,同時也是全美大型零售商與核能發電設施之間最先推行的同類創新合作之一。據悉,該項目所產生的增量清潔電力,將精準輸送並支持沃爾瑪此前宣佈的、位於伊利諾伊州貝爾維迪爾正處於開發階段的高科技易腐食品配送中心。此舉不僅能爲沃爾瑪的智能物流與供應鏈擴張提供穩定電力,也有助於其在踐行低碳轉型的前提下,繼續維持核心的“天天低價”戰略。此外,兩家行業巨頭均表示,這筆核能PPA不僅是一次創新的商業能源採購,更是雙方對中西部地區關鍵基礎設施、綠色就業以及經濟長期可持續增長的聯合長線投資。截至本文發稿,WMT美股盤前股價小幅上漲1.04%,最新報118.40美元。
金吾財訊
2 小時前

美銀唱多半導體:AI開支能見度延伸至2028年,芯片股迎全面估值修復

金吾財訊 | 美國銀行發佈最新研究報告,大幅上調了包括英特爾 (INTC)、Arm Holdings(ARM)以及美光科技 (MU)在內的多家全球半導體巨頭的目標股價。美銀指出,隨着人工智能(AI)相關支出的可見度已清晰延伸至2028年,整個芯片行業的潛在市場規模(TAM)將迎來超預期擴張。具體而言,以維韋克·阿里亞爲首的美銀分析師團隊在報告中,將半導體市場的總潛在規模預期從此前的2.3萬億美元強勢上調至2.7萬億美元,這意味着在2025年至2030年期間,該行業的複合年增長率(CAGR)將高達28%。美銀認爲,這一波增長紅利將主要由存儲器、數據中心需求升級以及汽車和工業領域的全面復甦所驅動。基於對行業景氣度的樂觀判斷,美銀顯著上調了晶圓製造設備的支出預測。報告將2027年全球WFE預期上調4%至1900億美元(同比增長31%);更令人矚目的是,將2028年的WFE預期大幅上調23%至2500億美元(同比增長32%)。分析師解釋稱,潔淨室可用性的提高、存儲器長期協議(LTA)帶來的高能見度,以及週期性升級中每片晶圓資本開支的提升,都是推高WFE的關鍵技術轉折點。此外,英特爾和三星在先進晶圓代工與邏輯器件產能上的進展,也爲行業注入了強心針。鑑於基本面的強勁支撐,美銀對多隻核心芯片股的目標價進調高:美光科技(MU)目標價由950美元大幅調升至1500美元;Arm Holdings(ARM)目標價由335美元調升至460美元;應用材料(AMAT)目標價由540美元調升至720美元;英特爾(INTC)標價由135美元調升至160美元等。市場分析人士表示,美銀此番“唱多”有望重塑市場對AI行情可持續性的信心。該機構將時間線拉長至2028年的超前前瞻,有力證明AI並非短期泡沫,而是進入基礎設施建設的深水區。在全球科技股遭遇週期性波動的當下,美銀這份報告無疑爲估值回調中的半導體板塊注入了強勁的防守與反擊動能。
金吾財訊
2 小時前

NiSource(NI)與亞馬遜(AMZN)數據中心供電協議獲批 預計帶來14億美元賬單紅利

金吾財訊 | NiSource Inc.(NI)宣佈,印第安納州公用事業監管委員會(IURC)已正式批准其與科技巨頭亞馬遜(AMZN)達成的關鍵合作協議。根據該協議,NiSource將爲亞馬遜在印第安納州北部新建的大型數據中心提供全方位的電力配套服務。這一監管落地標誌着該項備受矚目的能源與科技跨界合作邁出了里程碑式的一步。據悉,此次印第安納州監管機構(IURC)不僅全面批准了和解協議、亞馬遜特別供電合同及相關購電協議(PPA),還通過了NiSource擬建的配套發電資源規劃。該規劃包含新建聯合循環燃氣輪機以及大型電池儲能系統(BESS),以確保數據中心龐大且持續的電力供應。值得注意的是,本次合作採用了創新性的財務框架。根據已批准的協議:1)企業自籌基建: 亞馬遜作爲數據中心客戶,將全額資助因其用電需求而產生的新增發電與輸電基礎設施建設。2)保護現有用戶: 這一設計從根本上隔離了普通居民及小企業用戶的經濟風險,防止大負荷用電增長帶來的基建成本轉嫁給現有電網用戶。得益於這一獨特的合作框架,大負荷用戶的併網反而將爲當地社會帶來巨大的經濟效益。NiSource表示,其更廣泛的數據中心戰略預計將在合同期內爲現有客戶直接節省約14億美元的成本,未來現有電網用戶將通過賬單抵扣等形式切實享受到數據中心擴張帶來的紅利。此外,雙方還針對未來的後續協議達成了快速審批程序安排。這一舉措將顯著縮短項目從規劃到投產的週期,使印第安納州在吸引全美高科技數據中心落戶的“快速上市”競爭中佔據絕對的市場領先地位。NiSource總裁兼首席執行官勞埃德·耶茨在發佈會上表示:“隨着我們服務區域內的數據中心需求呈現爆發式增長,這一兼顧經濟性與可靠性的創新供電模式,成功實現了多方共贏。我們既滿足了科技巨頭對頂尖電力基礎設施的硬性需求,又通過大負荷紅利降低了普通民衆的電費賬單。NiSource很榮幸能以這種可持續發展的長效增長模式,繼續構築印第安納州的數字經濟新引擎。”
金吾財訊
2 小時前
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