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雲計算板塊多股揚升 ServiceNow(NOW)漲逾2% 機構普指AI投資正向大規模雲計算商擴散

金吾財訊 | 美股雲計算板塊盤中多股揚升,截至發稿,ServiceNow (NOW) 漲 2.05%,Meta Platforms (META) 漲 1.91%,賽富時 (CRM) 漲 1.81%,微軟 (MSFT) 漲 1.50%,谷歌 - A (GOOGL) 漲 1.38%,亞馬遜 (AMZN) 漲 1.10%。消息面上,摩根士丹利首席美股策略師Michael Wilson在最新一期周度報告中向客戶發出明確信號:減持半導體,轉向超大規模雲計算商,其核心邏輯是:美國經濟在2025年4月完成滾動式衰退後進入新一輪擴張週期,盈利增長將好於預期,市場領漲力量理應從AI資本開支受益者向更廣泛板塊擴散。高盛在最新報告亦表示,人工智能(AI)投資的重心已開始向更廣闊的實體經濟延伸,算力、電力和數據中心仍在高速建設之際,AI已同步進入製造、能源、物流、國防、生命科學和機器人等現實場景。該行表示,過去技術革命往往遵循“基礎設施先行、應用隨後、融資配套”的順序,而AI正在打破這一節奏,基礎設施建設與產業改造並行推進,資本市場也被迫同步重構。高盛預計,2026年至2031年,全球圍繞計算、數據中心和電力的AI資本開支將達到約7.6萬億美元,年度投入將從2026年的7650億美元升至2031年的1.64萬億美元。超大規模雲廠商到2030年的AI投資或超過6萬億美元。
金吾財訊
52 分鐘前

存儲芯片盤中持續疲軟 閃迪(SNDK)跌7.64%、美光科技(MU)跌 6.17%

金吾財訊 | 美股存儲芯片盤中持續疲軟,截至發稿,閃迪 (SNDK) 跌 7.64%,慧榮科技 (SIMO) 跌 6.39%,西部數據 (WDC) 跌 6.33%,美光科技 (MU) 跌 6.17%,Rambus (RMBS) 跌 4.26%,希捷科技 (STX) 跌 4.48%。消息面上,高盛新近面向客戶發佈的資金追蹤報告顯示,美國對沖基金持續減持半導體及硬件科技標的,已出現連續第四周淨賣出操作,資金撤離疊加市場對 AI 資本開支回報的分歧,推動芯片板塊明顯走弱。年內半導體是拉動美股大盤上行的核心主線,但進入 7 月後板塊波動加劇。費城半導體指數 SOXX.O 在截至 7 月 3 日當週累計下跌 4.2%,市場擔憂 AI 產業鏈鉅額資本投入短期難以兌現盈利,疊加多家芯片企業即將披露財報,資金提前開啓獲利了結。高盛交易統計數據完整還原機構資金動向:信息技術板塊連續四周成爲美股淨賣出規模最高的行業,半導體、硬件設備是主要拋售方向;全市場對沖基金已連續三週整體淨賣出個股,上週減持重心集中在美國本土個股,工業、非必需消費板塊同步遭減倉。在減持個股的同時,對沖基金採取對沖操作,大舉買入寬基指數與 ETF 對沖大盤波動;資金同步向防禦及順週期賽道切換,商業服務、必需消費品、房地產、能源板塊獲機構增持。市場分析指出,本輪調倉體現資金分歧,機構一邊兌現上半年 AI 芯片超額收益,一邊佈局估值相對低位的防禦、週期資產。本輪芯片拋售行情背後,市場對 AI 行業長期回報預期轉弱,疊加此前板塊漲幅巨大,估值處於高位,短期回調壓力釋放。資金從高波動個股轉向指數產品,也反映對沖基金對後市震盪行情的預判。短期來看,芯片企業財報將成爲板塊走勢關鍵分水嶺,若業績不及預期,或進一步放大板塊調整空間。
金吾財訊
1 小時前

安森美半導體(ON)宣佈將出售兩座芯片廠 預計年省3500萬美元

金吾財訊 | 安森美半導體(ON)週二宣佈,已達成最終協議,將出售其位於菲律賓塔拉克和美國賓夕法尼亞州山頂的兩家芯片製造工廠。此舉是該公司更廣泛的“Fab Right”成本削減和效率提升戰略的一部分,旨在優化生產佈局、提高利潤率,並將核心資源集中於最具競爭力和可擴展性的業務上。根據公告,具體資產剝離方案如下:1)菲律賓塔拉克工廠:將出售給臺灣半導體封裝測試廠商欣銓科技,該交易預計將在未來3至6個月內完成。2)美國賓夕法尼亞州山頂工廠:將轉讓給瑞典微機電系統(MEMS)代工巨頭 Silex Microsystems,交易對價約爲4000萬美元,預計將於2028年1月正式交割。爲確保過渡期間客戶供應不受影響,兩家工廠在所有權交割期間都將保持正常運營。此外,安森美已與欣銓科技簽署了長期供貨協議。據悉,山頂工廠在被Silex收購後,將被改造爲一座MEMS晶圓廠,而安森美則有充足的時間將現有產能平穩轉移至旗下其他工廠。股市表現方面,得益於汽車電動化、工業自動化以及AI數據中心對電源管理芯片的強勁需求,安森美股價今年以來已累計大漲近75%。儘管受該消息影響,公司股價在今日盤前交易中一度跌逾3%,但華爾街普遍看好其長期的輕資產轉型。安森美官方表示,兩筆工廠出售案預計將從2027年開始爲公司帶來初步的資金節省,並在2028年全面落實後,實現每年約3500萬美元的常態化成本削減。
金吾財訊
2 小時前

亞馬遜(AMZN)擬通過發行美元債券籌集至少250億美元

金吾財訊 | 根據美國證券交易委員會(SEC)披露的文件,亞馬遜(AMZN)計劃通過發行美元債券籌集至少250億美元。據悉,本次發行的債券期限跨度較長,從3年期至40年期不等。其中,期限最長的40年期債券,其收益率比同類美國國債高出1.45個百分點。最終的募資規模可能會根據華爾街市場的認購需求進行動態調整。此次龐大的發債計劃吸引了頂級投行參與,巴克萊銀行、高盛、摩根大通和摩根士丹利將共同擔任本次發行的承銷商。儘管亞馬遜在官方文件中表示,此次發售債券所得的款項將用於“一般公司用途”,包括償還現有債務、潛在的資產收購以及投資補貼等,但市場普遍認爲,這是亞馬遜爲其龐大的“人工智能(AI)雄心”提供長線資金支持的重要舉措。當前,科技巨頭在AI大模型和雲基礎設施(如數據中心和算力芯片)領域的資本開支正經歷爆發式增長。雖然亞馬遜本身擁有極其強大的現金流產生能力,但爲了在與微軟、谷歌等對手的AI軍備競賽中保持領先,依然需要源源不斷的大額資金投入。一些市場分析人士表示,亞馬遜選擇此時發債是非常聰明的財務舉措。相比稀釋股權,發債融資能更好地優化資本結構。同時,這也反映出隨着AI基礎設施建設的不斷深入,科技巨頭們對長期、穩定現金流的渴求正達到新的高度。
金吾財訊
2 小時前

德意志銀行:市場預期與美聯儲定價顯著脫節,警惕跨資產錯位風險

金吾財訊 | 德意志銀行在最新發布的一份研究報告中發出警告,指出當前全球金融市場正陷入近期最大的跨資產錯位之一:市場一方面預期通脹將大幅回落,另一方面卻對美聯儲(Fed)的貨幣政策立場進行了更爲鷹派的定價。該行認爲,這種“通脹下行與加息預期升溫”並存的局面在邏輯上明顯存在脫節。最新數據顯示,美國一年期通脹互換利率已跌至2.1%左右,創下2024年以來的最低水平,這主要反映出近期國際油價的暴跌以及整體通脹預期的顯著放緩。然而,期貨市場的走勢卻背道而馳。目前利率期貨市場預期美聯儲在2026年12月會議上將加息約30個基點,較今年4月底時預測的3個基點大幅飆升。德意志銀行分析師指出,按照傳統宏觀經濟邏輯,通脹預期的下降通常會伴隨着市場對寬鬆貨幣政策的期待,但當前市場的定價卻異常鷹派。儘管近期勞動力市場數據依然堅挺,但該行認爲,相比於通脹指標的急劇減速,就業市場的改善幅度相對有限,不足以支撐如此激進的加息預期。更令人擔憂的是,更廣泛的資產市場似乎並未對新一輪潛在的緊縮週期做好準備。儘管期貨市場暗示美聯儲將進一步加息,但美股標普500指數等主要股指仍維持在歷史高位附近,信貸利差持續收窄,金融環境反而處於過去十年來最寬鬆的時期之一。德意志銀行強調,歷史經驗表明,一旦美聯儲啓動加息,通常會演變成一個持續的緊縮週期,而極少出現“只加息一次”便戛然而止的情況。當前股票、信貸與利率期貨市場之間的嚴重脫節,暗示着市場對未來政策路徑的定價可能存在誤判,投資者需警惕後續資產價格對沖和共振回撤的風險。
金吾財訊
2 小時前

博通(AVGO)盤前下跌2.73% 機構料其股價進一步上漲空間相對有限

金吾財訊 | 博通(AVGO)盤前股價下跌2.73%,最新報363.70美元。消息面上,中東歐地區大型金融服務商奧地利第一儲蓄銀行集團將博通股票評級從“買入”下調至“持有”,理由是該股目前的估值已在高位充分反映了市場對其業績的樂觀預期。奧地利第一儲蓄銀行分析師漢斯·恩格爾在致客戶的最新報告中指出,儘管博通的毛利率和營業利潤率預計將保持在高位並實現穩定增長,但“該股的高估值已經消化了這種樂觀前景的大部分,目前來看,股價進一步上漲的空間相對有限”。不過,機構對博通的業務基本面仍保持肯定。恩格爾提到,博通強勁的增長勢頭預計將延續至新財年的第三季度,其單季度營收有望同比增長89%,達到294億美元。在這之中,人工智能半導體業務貢獻巨大,預計將帶來約160億美元的收入,顯示出其在AI基礎設施領域的領先地位。此外,有分析人士指出,除了評級遭下調外,芯片板塊整體的調整壓力也是主因之一。週二,由於市場對AI繁榮持續性的擔憂加劇,加之三星(Samsung)公佈第二季度財報預告後引發的行業連鎖反應,導致包括AI存儲器和芯片類股票在內的整個半導體板塊普遍承壓。但儘管遭遇短期評級下調,仍有部分買方投資者認爲,博通此前的業績指引非常強勁,此次回調反而爲長線資金提供了良好的逢低買入機會。
金吾財訊
2 小時前

騰訊控股(TCEHY)盤前逆市升1.85% 混元Hy3正式發佈並開源 美銀稱實際表現超預期

金吾財訊 | 騰訊控股(TCEHY)美股盤前逆市揚升1.85%,最新報58.80美元。今日(7月7日)該公司股票於港股市場收漲2.04%,收盤價報461.20港元。消息面上,騰訊7月6日正式發佈並開源混元Hy3正式版,爲繼4月下旬Hy3預覽版之後的最新基礎模型。據介紹,Hy3與預覽版擁有相似的參數規模和模型結構,透過大規模後訓練實現了顯著性能提升。在編程、Agent及設計能力上已達到國內SOTA水準,儘管參數量明顯較小。Hy3的token價格較預覽版降低20%至50%,目前已與DeepSeek V4 Flash處於相近價格區間。美銀證券對此發佈研報稱,混元Hy3的實際表現超出其預期,相信騰訊將進一步擴大基礎模型的參數、數據及訓練算力規模,Hy4有望在2026年第四季推出。該行表示看好騰訊持續強調「真實世界作戰」性能,而非僅針對基準測試進行優化;從4月下旬預覽版發佈到正式版僅兩個月的快速迭代;與騰訊現有產品生態的深度協同設計與整合。該行同時提到,WorkBuddy受歡迎程度此前被市場低估。WorkBuddy在用戶規模上持續領先競爭對手,根據Analysys數據,至2026年3月,WorkBuddy月訪問量達880萬,Trae爲330萬,Qoder爲220萬。WorkBuddy與企業微信的進一步協作,將加速白領用戶採用,並實現比消費級聊天機器人更快的貨幣化。從戰略角度看好AI編排層,因爲它是AI模型分發的重要入口,並能獲取獨特的用戶-模型互動數據與軌跡。
金吾財訊
2 小時前