搜尋
新聞
錯峯抄底重倉特斯拉 木頭姐ARK Invest完成全品類持倉調倉
金吾財訊｜凱茜·伍德旗下ARK Invest完成大規模雙向調倉操作，整體延續聚焦AI、自動駕駛、太空科技、創新醫療、金融科技的核心投資主線，在多賽道加碼優質標的，同時對部分科技、工業、醫療標的獲利減持，持倉結構進一步優化。本期最大手筆增持爲特斯拉（TSLA），在特斯拉二季度財報不及預期、單日暴跌約15%創下一年最大單日跌幅後，ARK Invest逆勢加倉價值5270萬美元的特斯拉股票。其餘重點增持標的覆蓋多賽道，太空探索賽道增持太空探索技術公司（SPCX）3550萬美元，互聯網科技賽道增持Meta Platforms（META）1820萬美元，AI醫療賽道增持Tempus AI（TEM）920萬美元。同時小幅佈局自動駕駛、基因醫療、金融科技、新能源賽道，陸續買入多隻細分領域標的，持續佈局前沿新興產業。減持端動作集中在成熟科技、軟件、工業及醫療板塊，ARK Invest本期大額減持Figma（FIG）、Shopify（SHOP）、Robinhood Markets（HOOD）等標的，同步小幅拋售百度（BIDU）、超威半導體（AMD）、卡特彼勒（CAT）等半導體及工業龍頭，通過高低切換兌現存量收益，進一步聚焦高成長新興賽道。金吾財訊
9 分鐘前
DRAM概念：AI引爆存儲超級週期
7月27日，長鑫科技(688825.SH)正式登陸上交所科創板。截至當日收盤，長鑫科技報49元/股，較發行價漲465.82%，市值達3.28萬億元，直接坐上A股市值第一寶座。全日成交額達1411億元，換手率66.40%，成爲A股歷史上首隻單日成交額突破1000億元的個股。值得一提的是，長鑫科技的上市刷新了A股多項歷史紀錄：科創板史上最大IPO(募資579億元)、A股首隻開盤市值破3萬億的科技股、A股首隻"千億成交+超50%換手率"並存的新股。同時，這一里程碑事件標誌着A股終於擁有了自己的DRAM存儲原廠標的，結束了存儲板塊"只有設計、無製造龍頭"的格局。DRAM是什麼：半導體存儲的核心品類DR...證券之星
11 分鐘前
真金白銀入場：公私募年內自購超80億，釋放什麼信號？
近期，公募基金領域迎來一波轟轟烈烈的自購潮。Wind數據顯示，截至7月21日，2026年以來公募基金累計自購規模達80.35億元，其中股票型、混合型基金自購佔比接近六成，超百家公募機構參與年內自購。截至7月23日，公募年內自購淨申購總額已達72.6億元，距離2024年全年總額已近在咫尺。具體來看，7月1日至23日共有16家公募實施自購，合計金額1.9億元。博時基金運用固有資金5000萬元投資旗下權益類基金，國金基金以公司及高管自有資金自購不低於1500萬元，國海富蘭克林、前海開源、永贏、摩根基金、興證全球等均各出資千萬元以上申購旗下產品。基金經理個人也同步跟進——中歐基金價值組6位基金經理合計...證券之星
12 分鐘前
賣一頭虧一頭，"超長豬週期"什麼時候到頭？
7月下旬，生豬市場再度迎來一輪急跌。截至7月26日，全國標準體重生豬平均價格報10.51元/公斤，部分地區已跌破5元/斤關口。期貨市場上，生豬主力2609合約上週累計下跌近6%，再度擊穿市場此前對"淡季觸底"的判斷。屠宰端的數據更能說明需求的疲弱：樣本屠企開工率降至27.9%，創年內新低，較端午前的33%大幅下滑。三伏天高溫抑制鮮肉消費，學校放假、工地停工進一步削弱團膳需求，白條走貨極度不暢，屠宰企業主動壓價收豬。從養殖端來看，出欄均重仍維持在123.79公斤的高位，明顯高於2023年同期的120.85公斤。爲規避三伏天高溫帶來的育肥熱應激風險，以及應對長期虧損下的資金鍊壓力，養殖端加快出欄節...證券之星
13 分鐘前
聯邦快遞（FDX）完善高管約束機制 更新高管離職補償制度
金吾財訊｜聯邦快遞（FDX）更新企業高管人事管理制度，正式落地全新高管離職補償方案，替代公司此前與各位高管簽署的管理層留存協議，進一步規範高管離職後的權益與義務邊界。根據最新披露文件，新任離職補償制度明確，企業高管若想要獲取離職補償金，必須簽署競業禁止協議及權益豁免協議，嚴格約束離職後的從業行爲與權責關係。新規設置明確的違約懲戒機制，若高管違反協議內各項約束條款，將直接喪失後續剩餘離職補償的領取資格。同時聯邦快遞有權依法追回已向違約高管發放的全部離職補償款項，通過雙向約束強化企業核心管理層與商業信息的合規保護體系。本次制度調整進一步收緊高管離職約束，完善公司內部治理與風險防控體系。金吾財訊
21 分鐘前
摩根士丹利推薦總組合方法 優化機構投資者資產配置框架
金吾財訊 | 摩根士丹利發佈相關研究報告，提出相較於傳統資產配置思路，總組合方法能夠協助機構投資者搭建韌性更強、多元化程度更高的投資組合。長期以來，戰略資產配置是養老基金等衆多機構投資者主流採用的配置框架，這套模式高度依託對收益、風險以及資產相關性的預設假設，而市場環境持續變動，容易造成原有假設不再適用，削弱配置策略有效性。市場承壓階段，各類資產之間相關性往往同步上行，傳統配置模式下依靠分散資產類別實現風險對沖的效果會明顯下降。總組合方法跳出按照資產類別分配資金的固有思路，評估每一項投資標的對於整體組合風險、回報帶來的邊際貢獻，以此作爲配置依據。該框架致力於降低組合內部重疊風險敞口，依託底層風險因子實現多元化佈局，優化分散投資的實際效果。報告同時提及對沖基金、量化策略等另類資產的配置價值。機構在篩選這類投資工具時，不應單純參照標的自身獨立收益率表現，核心評判標準應當是該標的能否改善整個投資組合的風險收益特徵，提升組合多元化水平。推行總組合方法，需要機構在治理機制、投資執行流程以及風險管理體系層面做出相應調整。伴隨私募市場持續擴容，疊加宏觀波動、地緣風險加劇，傳統多元化策略有效性不斷下降，該資產配置方法受到機構投資者更多重視，爲資金管理人提供全新的配置思路參考。金吾財訊
48 分鐘前
微軟（MSFT）臨近財報披露窗口市場博弈 Azure增長與AI資本投入回報效率
金吾財訊 | 微軟（MSFT）將於7月29日發佈最新財報，這份業績報告將成爲市場檢驗企業AI基礎設施投入能否轉化爲持續商業回報的關鍵觀測節點。市場形成一致預期，公司本期營收介於876億至877億美元，同比增幅約15%，落在企業給出的867億至878億美元指引區間之內；調整後每股收益預期在4.21至4.24美元，同比提升約16%。機構預測本季度資本支出或將突破400億美元，2026全年資本支出規模有望達到1900億美元。零部件、內存成本上行疊加數據中心折舊壓力，逐步對營業利潤率形成階段性壓制，市場亟待驗證大額算力投入能否形成可持續的盈利與現金流回流。Azure的增長表現是本次財報最核心的觀測指標，該平臺承載微軟傳統雲業務，同時承擔AI模型訓練與部署職能，業績走向將直接影響資本市場定價。算力供給緊張局面預計延續至2026年末，供需格局持續偏緊。上一財季Azure按固定匯率口徑增長39%，市場預期已經處於高位，若增速站穩40%及以上，能夠印證算力產能持續被市場消化；倘若增速回落至39%附近，或將引發投資者擔憂算力瓶頸拖累AI商業化落地。相比當期增速，市場會更加重視管理層發佈的下一季度業務展望。持續供不應求的算力市場要求企業持續投入資金擴建數據中心、採購硬件，資金投入與收入兌現存在時間錯配，市場持續關注基礎設施投資的消化速度。持續擴張的資本開支帶來自由現金流階段性承壓。全部資金中約三分之二用於GPU、CPU等算力硬件採購，剩餘部分投向數據中心長期基建。算力芯片迭代速度更快，相較可長期攤銷的建築資產，要求更快實現變現。儘管經營現金流跟隨營收穩步上行，但資本支出大幅抬升壓縮自由現金流水平。現金流短期走弱僅代表收支時間錯配，但若後續營收、利潤增速無法匹配資本擴張節奏，資本回報率將面臨下行風險，原材料漲價也帶來單位資金算力產出下滑的潛在隱患。企業仍具備多重基本面緩衝力量，6270億美元剩餘履約義務（RPO）當中，1570億美元將在12個月內轉化爲收入，證明產能擴張對應存量客戶訂單需求。金吾財訊
1 小時前
意法半導體（STM）盤前反彈4.8% 第二財季淨利潤同比大增3.25倍 機構上調其中長期估值
金吾財訊 | 意法半導體（STM）盤前反彈，報54.03美元，漲4.8%，上一交易日收跌3.65%。消息面上，意法半導體上週五公佈財報，公告顯示公司2026財年第二財季淨利潤爲2.22億美元，同比增加325.40%；其中營業收入爲34.81億美元，同比增加23.92%，每股基本收益爲0.25美元。投行貝倫貝格於週一發佈研報，針對意法半導體最新業績指引與盈利前景作出研判。研報指出，儘管行業非AI終端市場整體處於復甦週期，但受晶圓廠持續擴產帶來的成本壓力影響，公司短期毛利率預期已出現重置，盈利修復節奏有所放緩。公司披露的2026年季度業績指引呈現明顯分化，三季度預計實現營收37億美元，環比增長6%，低於市場10%的環比增長預期，同期37%的毛利率指引與市場預期基本持平；四季度營收指引40億美元，符合市場一致預期，但盈利端仍存壓力。貝倫貝格分析，製造體系升級對應的技術轉讓費用將維持三季度水平，判斷公司40%毛利率目標難以在2026年四季度落地，預計要至2027年四季度整體重組工作完成後，該盈利目標纔有望兌現，公司維持長期營收40億美元、毛利率40%的經營目標不變。基本面利好因素持續積累，公司再度上調2027年AI業務全年營收指引，預期營收規模將遠高於20億美元，較此前一季度披露的、遠高於10億美元的數據中心營收目標實現大幅上修。依託非AI終端市場持續復甦、AI業務成長空間打開的雙重邏輯，貝倫貝格維持該股買入評級，將目標價由53歐元上調至68歐元，同時上調2026至2028年整體盈利預測。金吾財訊
1 小時前
埃克森美孚（XOM）盤前下跌3.4% 油氣板塊持續承壓 布油日內大跌6.7%
金吾財訊 | 埃克森美孚（XOM）盤前低位震盪，報151.581美元，下跌3.41%。消息面上，美伊緊張局勢迎來停火，市場避險情緒降溫，布倫特原油報84.7美元，大跌6.7%，油氣板塊承壓，帶動埃克森美孚盤前顯著下行。公司正加大非洲油氣項目佈局，降低中東地緣風險敞口，優化長期產能結構。市場預期即將發佈的財報營收、每股收益有望大幅增長，但短期油價波動帶來業績不確定性。埃克森美孚正面臨一個充滿挑戰的市場，由於地緣政治緊張局勢，油價下跌了6%，但在五年內，其股價卻強勁地上漲了227.6%。分析師認爲該股可能仍被低估，潛在上漲空間爲26.6%。近期內部活動包括副總裁DarrinL Talley以167,934.60美元售出1080股股票，平均價格爲155.50美元。金吾財訊
1 小時前
“大平臺”迎“大機遇”，港股通互聯網ETF易方達（513040）標的指數漲超2%
今日港股表現活躍，截至收盤，中證港股通互聯網指數上漲2.5%，恒生科技指數上漲1.6%，恒生港股通新經濟指數上漲1.4%，中證港股通消費主題指數上漲1.2%，中證港股通醫藥衛生綜合指數下跌0.2%。市場分析認爲，當多家模型的能力越來越接近，決定商業化效率的就不再只是參數，而更可能是用戶入口、專有數據、支付體系、業務場景和工程能力，而這些恰恰是互聯網平臺多年積累下來的核心資產。因此，當國產模型變得越便宜、越開放、越高階可用，真正擁有用戶、場景和數據的互聯網平臺，或許更有條件承接這輪成本下降帶來的應用擴張。證券之星
1 小時前
國家電網大額投資託舉產業鏈發展，電網設備ETF易方達（560390）連續3日獲資金加碼
截至收盤，恒生A股電網設備主題指數上漲3.1%，成份股中，華明裝備漲停，漢纜股份上漲9.2%。同花順iFinD數據顯示，截至上一交易日，電網設備ETF易方達(560390)已連續3日獲資金淨流入，合計約2.5億元。近日，國家電網公司主動對接國家重大戰略，堅持電力發展適度超前，加快新型電網建設步伐，聚焦“兩重”“兩新”擴大有效投資，2026年上半年累計完成固定資產投資超3100億元，同比增長12.6%。上半年公司重點工程提速攻堅、各級電網協調發展、電力保供堅實有力、創新動能持續釋放，充分發揮電網基礎支撐與投資拉動作用，帶動上下游產業協同發展，爲保障國家能源安全、服務經濟社會高質量發展提供了堅強可...證券之星
2 小時前
