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《全球市場》Nvidia市值破4萬億助推亞股上漲，投資者看淡特朗普關稅舉措
投資者看淡特朗普關稅，股市上漲特朗普稱將從8月1日起對進口銅和來自巴西的商品徵收 50%的關稅比特幣接近歷史新高 路透新加坡7月10日 - 亞洲股市周四小幅上漲，因Nvidia(輝達/英偉達) NVDA.O的估值短暫升至4萬億美元，創下世界紀錄，且投資者對美國總統 特朗普的最新關稅舉措基本不予理會。 在特朗普宣布計劃對銅徵收50%的關稅後，隔夜美國期銅對倫敦指標期銅的溢價擴大。他隨後在周三表示，征稅將於8月1日生效。 特朗普周三還將貿易戰火轉向巴西，威脅對巴西出口到美國的產品徵收 50%的懲罰性關稅，並向七個較小貿易夥伴發出關稅通知。 這些最新舉動並未對市...路透社
7月10日 週四
《全球主要央行動態》--7月3日-7月10日
以下所列為7月3日-7月10日全球主要國家和地區中央銀行相關政策動態報導。 **美加**美聯儲6月17-18日會議記錄顯示，只有“幾位”決策者表示，他們認為最早可能在7月降息，大多數決策者仍然擔心特朗普總統利用關稅重塑全球貿易的行動將帶來通脹壓力。“大多數與會決策者”預計，今年晚些時候降息將是合適的，關稅帶來的任何價格衝擊預計都是“暫時的或溫和的”。沒有跡象表明，有任何決策者認為，美聯儲目前在4.25%-4.50%的指標利率目標區間應該像特朗普希望的那樣下調幾個百分點。nL6T3T60RS紐約聯邦儲備銀行和舊金山聯邦儲備銀行聯合發布的一份最新論文稱，儘管目前短期借貸成本處於相對高位，但...路透社
7月10日 週四
【行業風向】企業採購編碼新國標9月實施；我國製造業增加值連續15年全球第一
企業數字化採購滲透率連續三年提升中國物流與採購聯合會7月10日發佈報告顯示，2024年我國企業數字化採購總額達21.7萬億元，同比增長16.2%，數字化採購滲透率提升至11.5%，較上年提高0.9個百分點。2024年全國企業物資採購總額188.3萬億元，同比增長7.3%，其中生產性物資採購額107.5萬億元（增長10.5%），非生產性物資採購額80.8萬億元（增長3.4%）。AI大模型加速應用於採購供應鏈領域，以提升效率並降低成本。來源：央視網企業採購編碼新國標9月實施，統一物資分類框架《企業採購物資分類編碼指南》國家標準7月10日正式發佈，將於2025年9月1日起實施。該標準針對企業採購物資分類混亂、編碼規則不統一等問題，構建邏輯清晰的分類框架和編碼規則，爲全國企業建立統一“身份識別系統”。新國標將在部分央國企及大型民企試點，旨在解決供應鏈數據孤島，降低系統對接與管理成本，支撐全國統一大市場建設。來源：央視新聞客戶端2025數字經濟論壇聚焦數字技術與實體經濟融合2025數字經濟論壇7月9日在河北廊坊舉行，主題爲“加快數字中國建設 推動高質量發展”。論壇由人民日報文化傳媒有限公司主辦，中央網信辦等部門相關負責人、科研機構、高校及企業代表參會。與會者強調需把握科技革命機遇，推動數字技術與實體經濟深度融合，發展新質生產力。來源：人民網國資委強化工業母機領域四類人才培養國務院國資委主辦的中央企業工業母機領域人才特訓班近日開班。國務院國資委副主任譚作鈞表示，需聚焦工業母機高端化、智能化、數字化發展，提升科技領軍人才的行業引領能力、技術洞察能力、領銜攻關能力和產業協同能力，同時提升青年科技人才的前沿把握能力、專業技術能力、跨界融合能力和應用落地能力。此舉是國資委在新能源、人工智能等關鍵領域系列人才培訓的一部分。來源：中國證券報我國製造業增加值連續15年全球第一，外資貢獻顯著國家發展改革委主任鄭柵潔7月9日表示，我國經濟總量預計2025年達140萬億元，“十四五”以來每年製造業增加值均超30萬億元，工業品產量200餘項世界第一。2021年至2025年5月，外商累計對華直接投資4.7萬億元人民幣，超過“十三五”期間總額，外資企業貢獻中國1/3進出口、1/4工業增加值和1/7稅收。“十四五”規劃102項重大工程預計年底全部完成，下一步將科學謀劃“十五五”工程項目。來源：證券日報金吾財訊
7月10日 週四
中煙香港(06055)漲5.71% 機構料公司或通過併購產能等方式切入海外捲菸銷售的有稅市場
金吾財訊 | 中煙香港(06055)短線走高，截至發稿，漲5.71%，報32.4港元，成交額7284萬港元。消息面上，民生證券指出，全球菸草市場正在向加熱不燃燒捲菸等新型菸草製品轉型，尤其是在發達市場(如日本、韓國、歐洲等)。中國菸草可以通過加快新型菸草製品的研發和推廣，進入這一高速增長的市場。該機構表示，中煙香港作爲中煙海外資產整合平臺，目前正在經歷從菸葉貿易商往菸葉生產&捲菸生產過渡階段，在中煙規範化經營背景下或加速推進資產注入進程，母公司的支持構成公司穩定的現金奶牛；從遠期來看，伴隨國內傳統菸草紅利漸進尾聲，中煙香港承載中煙海外業務的重任，在全球新格局/新產品背景下，中煙香港或通過併購產能/渠道/品牌等資產，加速切入海外捲菸銷售的有稅市場。金吾財訊
7月10日 週四
【券商聚焦】浦銀國際維持康方生物(09926)“買入”評級 機構指產品AK112或成爲NSCLC領域重磅IO基石用藥
金吾財訊 | 浦銀國際發研報指，康方生物(09926)核心產品AK112有望成爲全球NSCLC領域下一代重磅IO基石用藥：隨着AK112在中國3期HARMONi-6試驗(1Lsq-NSCLC,AK112+化療vs.替雷利珠+化療)的成功(鏈接)以及海外HARMONi試驗(2LEGFRmnsq-NSCLC)PFS達到統計學意義以及臨牀獲益(鏈接)，該機構認爲AK112有望成爲NSCLC領域下一代重磅IO基石用藥，該機構預測AK112有望憑藉NSCLC適應症在中國實現約人民幣80億元峯值銷售(POS調整後銷售收入，下同)，在海外實現約90億美元峯值銷售(康方有望實現對應約人民幣80億元銷售提成)。該機構表示，2025年後續依沃西催化劑包括(1)依沃西化療聯用1Lsq-NSCLC(vs.與替雷利珠+化療)中國HARMONi-6試驗具體數據讀出(預計2025ESMO大會)；(2)SUMMIT Therapeutics就依沃西美國BLA遞交策略更新及潛在HARMONi試驗完整數據讀出(預計2H25)；(3)依沃西中國醫保放量銷售額；(4)額外適應症拓展策略更新或非肺癌實體瘤早期數據更新。除依沃西相關催化劑外，該機構也建議關注下半年醫保談判結果。此次公司共計4款藥品/5個適應症正在準備醫保談判，即AK112(1LPD-L1+NSCLC)、AK104(1LGC,1LCC)、伊努西(PCSK9)和依若奇(IL-12/IL-23)。該機構將 2025E/2026E/2027E歸母淨虧損/盈利預測分別調整至8千萬元淨虧損/5.5億元淨盈利/19億元淨盈利，主要由於微調產品收入預測、下調短期里程碑收入預測、下調此前激進的銷售費用預測導致。基於DCF估值模型(WACC：9.4%，永續增長率：3%)，該機構得到公司新的目標價爲129港元，維持“買入”評級。金吾財訊
7月10日 週四
綠科(HK00195)股東獲推薦 接納Metals X部份收購要約
年7月10日 —綠科科技國際有限公司（「綠科」，港交所股份代號：00195）獨立董事委員會建議該公司的合資格股東接納Metals X Limited（「Metals X」）的無條件自願部分收購要約（「部分收購要約）。根據綠科就部份收購要約發出的回應文件指出，向該公司獨立董事委員會提供意見的獨立財務顧問認為部份收購要約公平合理，並建議獨立董事委員會推薦合資格股東接納部份收購要約。獨立財務顧問於達致彼等的推薦建議時，已考慮多項因數，其中包括：要約價每股0.35港元較股份最後交易日所報收市價溢價25.00%。 股份自2024年9月2日起暫停買賣，尚未取得任何實質的復牌進展，且復牌指引所載的六項指引要點均未得到履行；如綠科未能於2026年3月1日前恢復股份買賣，則可能會被摘牌。 股份交易流動性低，即使股份交易恢復，合資格股東可能難以在公開市場一次出售大量股份。 要約價每股0.35港元較按綠科於最後交易日的假設性經調整市值計算的假設性經調整每股價格，溢價約66.67%。澳洲最大錫生產商Metals X於2025年6月4日公佈對綠科提出無條件自願部分收購要約，收購最多28%綠科股份，每股要約價爲現金0.35港元，要約文件已於2025年6月25日發佈，接受部分收購要約的截止期限為2025年7月23日（星期三）下午4時。Metals X爲一家於澳大利亞註册成立的公眾有限公司，其股份於澳大利亞證券交易所上市（澳大利亞證券交易所股份代碼：MLX）。其主要業務包括：(i) 投資於運營澳洲雷尼森錫礦的Bluestone Mines Tasmania Joint Venture；(ii) 投資於在澳大利亞從事勘探與開發錫、黃金及普通金屬的企業。— 完 —發佈：Metals X Limited經由：智策企業推廣顧問有限公司傳媒查詢：智策企業推廣顧問有限公司蕭嘉裕電話：2801 6198 / 9029 1865電郵：sky@corporatelink.com.hk麥翠儀電話：2801 6090 / 6539 3300電郵：zoe@corporatelink.com.hk2025-07-10 此財經新聞稿由EQS Group轉載。本公告內容由發行人全權負責。瀏覽原文: http://www.todayir.com/tc/index.phpEQS
7月10日 週四
Mercado：拉美 “阿里” 慢功夫的千億市值路
MercadoLibre（後文簡稱Meli），對國內讀者和投資人而言可能並不被人熟知。而實際上，和阿里之於中國、Sea之於東南亞，Meli可以說是拉美地區最大、最成功的互聯網龍頭。旗下同時擁有拉美地區最大的電商平臺和金融支付兩大業務，可以類比拉美地區的淘寶和螞蟻集團。並且，雖然拉美的互聯網行業仍屬發展中早期的“新興市場”，Meli卻並非行業內的新兵。實際上早在1999年就已於阿根廷成立，與同樣誕生於99年的阿里，以及誕生於94年的亞馬遜是同一時代的互聯網 “老兵”。但是回顧Meli自2007年上市以來的股價表現，直到2019年前公司的表現可謂“默默無聞”，年化回報率僅12%。從這個角度Meil...海豚投研
7月10日 週四
康耐特光學(02276)續升6.02% 機構指公司積極培育智能眼鏡第二成長曲線
金吾財訊 | 康耐特光學(02276)延續升勢，截至發稿，漲6.02%，報42.3港元，成交額3963萬港元。消息面上，華創證券發研報指，康耐特光學發佈2025年中報業績預告。2025年上半年，由於高折射率產品及功能型產品銷量增長強勁，公司歸母淨利潤同比增長30%以上。該機構續指，公司是鏡片製造龍頭企業，積極培育智能眼鏡第二成長曲線。康耐特光學深耕眼鏡製造行業，內外銷齊頭並進，結構升級有望帶動盈利能力持續改善。目前公司已和多家頭部3C龍頭合作佈局智能眼鏡，成長可期。海外映射方面，據報道，Meta已經收購了全球眼鏡製造商巨頭——法國依視路公司(EssilorLuxottica)的少數股權。此舉標誌着這家美國科技巨頭正在加碼投入快速增長的智能眼鏡行業。智能眼鏡作爲下一個智能穿戴設備紅海，正在吸引越來越多資本關注。金吾財訊
7月10日 週四
內房股普漲 遠洋集團(03377)漲5.43% 機構稱核心城市存在結構性機會的邏輯得到一定驗證
金吾財訊 | 內房股普漲，截至發稿，遠洋集團(03377)漲5.43%，龍光集團(03380)漲3.30%，中國金茂(00817)漲3.20%，龍湖集團(00960)漲2.96%，華潤置地(01109)漲2.96%，中國海外宏洋集團(00081)漲2.67%。消息面上，中指研究院發文稱，2025年上半年，300城住宅用地出讓金同比增長27.5%，其中一線及二線城市出讓金增長均超40%，而三四線城市仍小幅回落。城市集中度來看，上半年TOP20城市宅地出讓金佔全國比重升至68%，杭州、北京涉宅用地出讓金均超千億元，杭州出讓金已接近去年全年水平。頭部房企投資策略趨於一致，投資拿地進一步聚焦，疊加核心城市優質地塊供應力度加大，上半年北上深、杭州、成都多宗地塊競拍出高溢價。從趨勢來看，預計下半年土地市場仍將延續“縮量提質”模式，北上深、杭州、成都等熱點城市核心地塊憑藉稀缺屬性或將保持高溢價成交，而多數三四線城市土地市場則繼續以底價成交爲主。同時，專項債收購閒置存量土地有助於改善市場供求關係及房企資金壓力，是推動房地產止跌回穩的關鍵舉措，也是下半年政策重點落實方向。華泰證券表示，2025上半年土地市場在覈心城市核心地塊的帶動下迎來結構性復甦。供給端呈現質量提升、節奏前置等特點，需求端房企投資集中度有所上升，競爭加劇，無論城市還是房企，均呈現強者恆強的特徵。市場全面修復尚未到來，但核心城市存在結構性機會的邏輯得到一定驗證。投資策略上，該機構依然看好以一線城市爲代表的核心城市復甦節奏，以及在對應區域擁有儲備或新獲取資源的房企的估值修復，繼續推薦具備“好信用、好城市、好產品”邏輯的地產股，分紅與業績穩健的頭部物管公司，以及受益於香港資產重估邏輯的港股高股息。金吾財訊
7月10日 週四
