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重發-印度格蘭馬克製藥公司因與艾伯維達成癌症治療許可協議而大漲 10%，創歷史新高
Kashish Tandon路透7月11日 - 印度格蘭馬克製藥公司（Glenmark Pharmaceuticals GLEN.NS）與美國艾伯維公司（AbbVie ABBV.N）簽署了一項早期血癌治療許可協議，該公司股票周五跳漲10%，創下歷史新高。 該股是Nifty醫藥指數.NIPHARM中漲幅最大的股票，該指數上漲了0.3%，而基準指數Nifty 50.NSEI下跌了0.8%。 根據協議，艾伯維將獲得ISB 2001在北美、歐洲、日本和大中華區的獨家開發和商業化權。Ichnos Glenmark Innovation(IGI) 將獲得 7 億美元的預付款，並可獲得高達 12.2 億...路透社
7月11日 週五
<回購監測> 最新回購統計數據
2025-07-10股份回購統計名單名稱代碼回購股數(萬股)回購金額(萬元)首佳科技(00103)216.20122.89VITASOY INT'L(00345)79.80737.98旭日企業(00393)0.801.10嬴集團(00397)600.0033.10方正控股(00418)13.0013.06世界華文媒體(00685)20.003.88首程控股(00697)1905.003434.64騰訊控股(00700)100.8050034.87信利國際(00732)140.20161.78中電光谷(00798)719.60180.82IGG(00799)16.8072.54摩比發展(00947)8.300.99威高股份(01066)20.00116.70友邦保險(01299)450.0030709.50春泉產業信託(01426)6.0010.27力鴻檢驗(01586)11.2031.58康臣藥業(01681)15.00170.40萬咖壹聯(01762)265.00205.84美亨實業(01897)20.009.00彩客新能源(01986)3.502.99中集集團(02039)21.39137.40歸創通橋(02190)5.0098.40安德利果汁(02218)25.00463.86蒙牛乳業(02319)40.00635.94美麗田園醫療健康(02373)3.0586.61現代牙科(03600)10.0043.47金山軟件(03888)30.22999.40天福(06868)0.501.59中國鋁罐(06898)3116.602478.08捷利交易寶(08017)200.00192.67中國恆有源集團(08128)100.004.00駿傑集團控股(08188)10.009.00名創優品(09896)5.70199.40騰訊控股－Ｒ(80700)100.8050034.87友邦保險－Ｒ(81299)450.0030709.50金吾財訊
7月11日 週五
【券商聚焦】招銀國際重申丘鈦科技(01478)“買入”評級 指其盈利上升週期開啓
金吾財訊 | 招銀國際研報指，丘鈦科技(01478)發佈盈喜，公司預計2025年上半年淨利潤同比增長150-180%，中值人民幣3.05億元比一致預期高20%，佔該機構2025年全年淨利潤預測的54%。管理層將業績增長歸因於：手機規格升級、業務結構改善、產能利潤率/ASP提升、指紋模組業務改善和子公司新鉅科技業績改善。展望2025年下半年，該機構對高端智能手機攝像頭模組需求（光學防抖OIS/潛望式鏡頭）、非手機攝像頭模組業務（物聯網/汽車）增長勢頭以及超聲波指紋識別模組升級週期持正面看法。該機構將2025-2027年每股收益上調21-30%，以反映強勁的上半年業績和2026/2027年更好的利潤率前景，該機構的2025-2027年每股收益比市場預期高14-19%。新目標價13.21港元是基於更高2025年市盈率19.5倍（前值9.25港元，基於17.7倍25年市盈率），與10年曆史平均遠期市盈率一致。重申“買入”評級。未來股價催化劑包括3Q新產品發佈、汽車/物聯網攝像頭模組客戶訂單贏取以及指紋模組業務利潤率改善。金吾財訊
7月11日 週五
【券商聚焦】招銀國際維持京東(09618)美股“買入”評級 指加大外賣業務投入拖累利潤
金吾財訊 | 招銀國際預計，京東(09618)2Q25總營收將達到3374億元人民幣，同比增長15.8%，較彭博一致預期高2%。然而，由於京東加大對外賣業務的投入以推動用戶增長和提高購頻，該機構估算這將對淨利潤產生約100億元人民幣的影響，因此預計2Q25non-GAAP淨利潤爲46億元人民幣，同比下降68%。京東觀察到其主App的日活用戶數實現強勁增長，且外賣用戶向京東零售部分品類（如日用品和家居清潔用品）的交叉銷售已初步有所增加。該機構預計京東在3Q25將繼續加大對外賣業務的投入，同時保持一定的投入紀律性，預計這將對淨利潤造成130億元人民幣的影響。該機構看好京東在外賣業務上能夠通過訂單量的增加和用戶補貼的優化來改善單位經濟效益，但認爲未來幾個季度用戶留存率和交叉銷售率的趨勢仍是需要重點關注的指標。該機構維持2025-2027年的營收預測不變，但將non-GAAP淨利潤預期下調0-48%，以反映其在短期內對外賣業務的投入比該機構之前預期的更爲激進。該機構將基於現金流折現模型的目標價下調9%至50.0美元，維持“買入”評級。金吾財訊
7月11日 週五
SAAS概念股普漲 邁富時(02556)漲5.54% 機構指SAAS企業有望迎來價值重估的機會
金吾財訊 | SAAS概念股普漲，截至發稿，邁富時(02556)漲5.54%，暢捷通(01588)漲4.55%，醫渡科技(02158)漲3.74%，移卡(09923)漲3.35%，百融雲-W(06608)漲3.44%，中國軟件國際(00354)漲3.23%。消息面上，中國銀河發研報指，AI Agent的商業模式正從“提供工具”向“交付價值”轉變，SAAS企業有望迎來價值重估的機會。生產力智能體以提升效率爲核心，除了通用型智能體外，編程、教育、創作等AI工具類增長最快，湧現不少初創公司。不同於生產力智能體，企業級智能體的參與者更大比例是原有深耕垂直領域的SAAS服務商。企業級智能體正處於規模化應用的爆發點，當前企業在應用AI Agent時會重點考慮投資回報率（ROI），結合各行業的場景標準化程度、數據基礎與商業價值，我們認爲企業級智能體有望最快落地的領域按優先級排序爲：企業服務（OA/ERP/CRM等）、金融/財務/風控、營銷/電商、製造/供應鏈、法律/政務、醫療/教育。金吾財訊
7月11日 週五
光伏太陽能股回踩 順風清潔能源(01165)跌3.85% 機構指當前漲價非需求驅動 短期進一步上漲空間或有限
金吾財訊 | 光伏太陽能股回踩，截至發稿，順風清潔能源(01165)跌3.85%，福萊特玻璃(06865)跌2.98%，協鑫新能源(00451)跌2.27%，協鑫科技(03800)跌1.57%，信義能源(03868)跌1.49%。消息面上，中信證券表示，本輪光伏“反內卷”的本質是治理企業低價無序競爭，規範市場業態是直接訴求，供給側改革是中長期目標。因此，推動產業鏈價格合理回升、杜絕低於成本銷售，規範市場競爭規則（成本+品質導向），或成爲“反內卷”的第一要務，也是推進後續潛在供給側改革的首要前提。在“反內卷”的政策倡議下，本週硅料報價大幅提升至4.5萬元/噸左右，漲幅達25%左右；受價格上漲預期拉動，N型復投料成交均價3.7萬元/噸，環比回升 6%-7%。該機構預計後續電池、組件，乃至部分輔材環節或也將有所順價和漲價，而渠道商和電站終端或在供應鏈漲價的預期下，也將有一定採購加庫的動作。該機構指，漲價可達到良好的“反內卷”效果，但由於當前漲價主要驅動力爲行政手段+企業主動糾錯，而非需求驅動，短期進一步上漲空間或有限，且價高者反而將面臨更大庫存和銷售壓力。綜合成本價或將成爲現階段新的價格錨，產能開工率也有望在邊際需求對應產能的成本線尋找到新的均衡點。在中短期需求增速放緩的情況下，尤其是國內光伏剛經歷一輪搶裝潮後需求回落，且綠電市場化交易政策的正式實施或導致終端收益率下降和供應鏈漲價容忍度有限，後續實際成交價（考慮搭售、滿贈等優惠）和進一步順價能力有待觀望。只有在嚴控落後產能復產的前提下，市場供需關係出現實質性改善，產業鏈價格方具備進一步回升能力。金吾財訊
7月11日 週五
【券商聚焦】中信建投維持香港交易所(00388)買入評級 指市場交投活躍延續 當前股價仍有一定預期差
金吾財訊 | 中信建投發研報指，香港交易所(00388)發佈6月港股市場概況數據。2025年6月底，香港證券市場市值爲42.68萬億港元，環比+6.84%，同比+32.82%。2025年6月的平均每日成交金額(ADT)爲2301.91億港元，環比+9.44%，同比+106.91%。二季度ADT實現2376.77億港元，同比+95.46%，環比-2.08%。該機構表示，受益於南向資金持續流入，市場成交額同比繼續維持高增。IPO方面，二季度A股不少頭部上市公司赴港帶動IPO融資金額增加，25Q2新增上市公司家數27家，同比去年同期增加9家，IPO募資金額爲880.43億港元，同比增加906.67%。衍生品交易方面，25Q2或由於市場風險對沖需求的增加，衍生品和商品合約成交量同比提升。最後，4月底-5月初受資金持續買入、大型IPO上市以及亞洲貨幣短倉平倉的影響，1個月以及6個月HIBOR利率整體有所下滑，但由於公司投資收益率具有一定時滯性，上述影響有限。展望未來政策催化以及港交所自身業務特性，當前股價仍有一定預期差，維持買入評級。金吾財訊
7月11日 週五
部分新消費股降溫 老鋪黃金(06181)逆市跌9.89%
金吾財訊 | 部分新消費股降溫，老鋪黃金(06181)逆市跌9.89%，泡泡瑪特(09992)跌3.01%，滬上阿姨(02589)跌2.18%，鍋圈(02517)跌2.11%，上美股份(02145)跌2.08%，蜜雪集團(02097)跌1.90%，鉅子生物(02367)跌1.77%，古茗(01364)跌1.76%。中金髮布研報稱，新消費圍繞目標客羣的多元訴求，以新技術、新理念、新模式爲創新點，持續推出契合市場需求演變的產品與服務，滿足消費者品質化、個性化需求。對於新消費的投資，要關注企業創新、戰略、運營方面的能力提升，看其是否能化流量優勢爲品牌力量，化短期熱度爲中長期可持續增長的契機。金吾財訊
7月11日 週五
【券商聚焦】招銀國際維持阿里巴巴(09988)美股“買入”評級 即時零售領域投資加大影響短期盈利能力
金吾財訊 | 招銀國際表示，阿里巴巴(09988)正在加大對即時零售的投資，以推動電商業務的長期良好發展。對於 1QFY26（年結於3月），該機構預計雲業務收入增速將繼續環比加速，淘天集團的貨幣化率將持續同比提升，國際數字商業集團的虧損也將繼續同比收窄。然而，該機構預計即時零售領域投資的增加將對短期盈利能力造成壓力，該機構預計1QFY26 /2QFY26投資額分別約爲 100 億 / 200 億元人民幣，這或致使集團層面調整後EBITA同比下降 16%/45%。在該機構看來，用戶留存率、用戶粘性和交叉銷售率等與投資回報率相關的運營數據是關鍵監測指標。考慮到投資的影響，該機構將FY26-28財年的非通用會計準則淨利潤預測下調了 9%-18%。考慮到電商盈利的下調，該機構將基於分部加總法（SOTP）的目標價下調9%至141.2美元（前值：155.5美元），對應 2027 財年non-GAAP市盈率爲14x。不過，該機構認爲阿里巴巴仍是人工智能主題下的主要受益者之一，建議投資者不要僅關注短期盈利波動。維持“買入”評級。金吾財訊
7月11日 週五
【券商聚焦】東北證券首予中廣核礦業(01164)“增持”評級 料核電投資長期保持高景氣
金吾財訊 | 東北證券發研報指，中廣核礦業(01164)6月3日公告，與中廣核鈾業簽訂銷售框架協議，期限覆蓋2026年~2028年；據框架協議，中廣核鈾業每年採購不低於1200t天然鈾，每磅定價機制爲30%*固定價格*年遞增係數+70%*現貨價格(2023年~2025年框架爲40%*固定價格*通脹係數+60%*現貨價格)；其中固定價格定爲94.22美元(2023年~2025年框架爲61.78美元)；框架協議下，2026年~2028年年度銷售上限爲39.4/44.0/45.6億港元。該機構表示，我國自2022年起每年覈准新建機組10臺或以上，預計核電投資長期保持高景氣，鈾需求可期。據IAEA，截至2024年底，全球在運核電機組417臺，總裝機容量377GW；在建機組62臺，總裝機容量64GW；預計至2050年，全球對核電的投資將達到1000億美元。2024年7月，IAEA預測至2050年，高案/低案預測下全球核電裝機950GW/514GW，該預測較2023年版本高案/低案分別上調7%/11%。國內方面，截至2024年底，在運及覈准在建機組102臺，裝機容量113GW，規模超越美國升至世界第一；2022年~2024年，我國分別覈准新建核電機組10臺/10臺/11臺，截至目前，2025年我國已覈准新建核電機組10臺。該機構預計公司2025年~2027年營收爲90.8/100.2/109.4億港元，同比+5%/10%/9%，歸母淨利潤爲6.1/9.3/10.2億港元，同比+79%/51%/10%，對應PE爲28/19/17倍。首次覆蓋，給予“增持”評級。金吾財訊
7月11日 週五
【異動股】稀土永磁板塊拉升，奔朗新材(836807.CN)漲29.95%
今日午盤，截至13:15，稀土永磁板塊拉升。奔朗新材(836807.CN)漲29.95%報18.92元，三川智慧(300066.CN)漲20.09%報5.5元，久吾高科(300631.CN)漲20.02%報28.96元，中科磁業(301141.CN)漲14.87%報74.72元，西磁科技(836961.CN)漲14.31%報46.16元，九菱科技(873305.CN)漲13.40%報82.33元，中色股份(000758.CN)漲10.06%報5.69元，華宏科技(002645.CN)漲10.00%報10.45元。財華社
7月11日 週五
