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中遠海能(01138)漲7.46% 機構指政策短期將帶來油散市場船貨匹配效率下降、利好運價
金吾財訊 | 中遠海能(01138)短線走高，截至發稿，漲7.46%，報9.8港元，成交額3.42億港元。消息面上，方正證券發研報指，交通運輸部發布關於對美船舶收取船舶特別港務費的公告：針對靠泊中國港口的美國主體擁有船舶所有權、美國主體運營、美國直接或間接持有25%及以上股權（表決權/董事會席位）擁有或運營、懸掛美國旗、在美國建造的船舶，按航次計收船舶特別港務費、分階段實施，自2025 年10 月14 日、2026 年4 月17 日、2027 年4 月17 日、2028 年4 月17 日起，分別按每淨噸400、640、880、1120 元人民幣計收；交通部將制定具體實施辦法。該機構續指，考慮徵收對象與實施細則存在一定不確定性，預計政策短期將帶來油散市場船貨匹配效率下降、利好運價；尤其對於供需基本面本就強勁、可用運力較爲緊張的VLCC 正規市場，Q4 彈性或再超預期。對於中國相關航線的非美國關聯船東，短期或迎來結構性利好；例如中東/西非/拉美至中國的VLCC 航線等。高產能利用率下額外事件帶來的彈性巨大，VLCC 油輪增產+制裁兩大核心邏輯均存在邊際利好因素，持續看好VLCC 正規市場Q4 旺季彈性與中期景氣度向上。1）增產方面，美洲非OPEC+地區產量與出口量穩健增長，價差合適下大西洋至亞洲長途原油出口運需活躍；中東OPEC+國家份額導向下逐步進入增產週期、形成東西出口共振，11 月繼續加碼原油邊際增產政策。金吾財訊
10月13日 週一
內房股集體受挫 龍光集團(03380)跌5.34% 標普料中國今年新屋銷售同比下跌8%
金吾財訊 | 內房股集體受挫，龍光集團(03380)跌5.34%，融信中國(03301)跌5.21%，中梁控股(02772)跌3.90%，遠洋集團(03377)跌3.70%，融創中國(01918)跌3.13%，富力地產(02777)跌3.03%，世茂集團(00813)跌2.94%，綠城中國(03900)跌2.83%，中國金茂(00817)跌2.76%，越秀地產(00123)跌2.70%。標普發表報告，預計中國今年新屋銷售同比下跌8%至8.8萬億元至9萬億元人民幣，跌幅遠大於5月時的3%預測，置業氣氛仍相當疲弱，認爲中央政府需繼續支持房地產行業，協助恢復置業人士的信心。報告稱，中國五年期貸款基準利率今年僅下跌10個點子，相較去年跌幅達60個點子，顯示中國政府寬鬆政策未如以往般積極。標普認爲，若需求能先在一線城市趨向穩定，將有助需求更持續地復甦，現時預計明年銷售額將再跌6%至7%，一手樓價下跌1.5%至2.5%。交銀國際表示，9月，中央政策延續以推動房地產市場“止跌回穩”爲導向，一系列政策加大“房票安置”力度推進城中村改造，各地推進“好房子”建設標準，加快完善城市更新，預計政策將延續寬鬆基調，10月成交量將逐步修復。金吾財訊
10月13日 週一
港股蘋果概念股跌幅居前！機構稱關稅對果鏈的影響不應被高估
10月13日，港股蘋果概念股跌幅居前，鴻騰精密跌超9%，藍思科技跌超8%，舜宇光學科技、高偉電子、瑞聲科技跌超5%。美方日前宣佈將對中方加徵100%關稅。招商證券認爲，應將本次威脅關稅視爲籌碼而非目的，100%關稅落地概率較低。華福證券表示，關稅對果鏈設備公司的影響不應被高估，蘋果對供應商的要求極爲嚴格，國內果鏈公司具備不可替代性。值得注意的是，Counterpoint此前發佈報告稱，2025年第三季度前八週，中國智能手機市場銷量同比下降2%，這與期內促銷活動和國家補貼政策加劇了中高端市場的競爭且消費者更傾向購買中高端產品有關。該機構預計，2025年第三季度中國智能手機市場將小幅下跌，而全年表...老虎證券
10月13日 週一
【異動股】3D攝像頭板塊下挫，奧比中光-UW(688322.CN)跌6.57%
今日早盤，截至10:15，3D攝像頭板塊下挫。奧比中光UW(688322.CN)跌6.57%報81.25元，立訊精密(002475.CN)跌5.28%報57.59元，水晶光電(002273.CN)跌5.15%報25.61元，歐菲光(002456.CN)跌3.59%報12.37元，聯創電子(002036.CN)跌3.40%報10.5元，豪威集團(603501.CN)跌3.10%報137.42元，合力泰(002217.CN)跌3.04%報3.19元，五方光電(002962.CN)跌1.31%報15.11元。財華社
10月13日 週一
【異動股】稀土永磁板塊拉升，新萊福(301323.CN)漲20.0%
今日早盤，截至10:15，稀土永磁板塊拉升。新萊福(301323.CN)漲20.00%報63.42元，惠城環保(300779.CN)漲18.36%報168.55元，九菱科技(920505.CN)漲17.36%報65.02元，銀河磁體(300127.CN)漲13.38%報36.6元，鋼研納克(300797.CN)漲10.54%報20.34元，安泰科技(000969.CN)漲9.99%報18.05元，包鋼股份(600010.CN)漲9.84%報2.79元，三川智慧(300066.CN)漲9.27%報7.66元。財華社
10月13日 週一
【券商聚焦】東吳證券首予百勝中國(09987)“買入”評級 指公司當下估值仍具性價比
金吾財訊 | 東吳證券發研報指，百勝中國(09987)涵蓋西式快餐、中式餐廳以及咖啡店三大板塊，旗下品牌包括肯德基/必勝客/塔克鍾/黃記煌/小肥羊及Lavazza。截至2025H1，肯德基、必勝客及其他門店數量分別爲12238、3864及876家。肯德基貢獻主要收入，2024年肯德基/必勝客/其他分部收入佔比分別爲75%/20%/5%，2018-2024年收入佔比分別+3/-7/+3pct。非中式連鎖快餐方興未艾，百勝中國份額當先：2024年中國內地餐飲服務市場規模達54730億元，2020-2024年CAGR爲8.48%，其中：①連鎖餐飲增速更快：2024年連鎖/非連鎖餐飲市場規模分別爲12565/43153億元，2019-2024年CAGR分別爲6.30%/2.90%。②快餐餐廳增速更快：2024年全面服務餐廳/快餐餐廳市場規模分別爲32345/21290億元，2020-2024年CAGR分別爲6.55%/11.94%。③非中式餐飲增速更高：2018-2023年中式/非中式餐飲行業CAGR分別爲3.6%/7.2%。按銷售額計，百勝於國內餐飲連鎖市佔率位居第一：2024年市佔率達7.5%，同期蜜雪、麥當勞、瑞幸及海底撈爲4.1%/3.7%/3.6%/3.6%。該機構預計 2025-2027年公司營收分別爲120.19/127.58/134.96億美元，同比增速分別爲6%/6%/6%；2025-2027年公司歸母淨利潤爲9.52/10.17/10.91億美元，同比增速爲4%/7%/7%。對應2025-2026年PE爲16.79x、15.71x，考慮到公司門店滲透空間仍存、新店型可期，該機構認爲當下估值仍具性價比，首次覆蓋，給予“買入”評級。金吾財訊
10月13日 週一
乘聯分會：9月新能源乘用車生產量同比增長22.9%
金吾財訊 | 據乘聯分會數據，9月新能源乘用車生產達到150.1萬輛，同比增長22.9%，環比增長17.5%；1-9月累計生產1,037.6萬輛，增長32.2%。9月新能源乘用車批發銷量達到150.0萬輛，同比增長22.4%，環比增長15.9%；1-9月累計批發1,044.4萬輛，增長31.9%。9月新能源乘用車市場零售129.6萬輛，同比增長15.5%，環比增長16.2%；1-9月累計零售886.6萬輛，增長24.4%。9月新能源乘用車廠商出口21.1萬輛，同比增長96.5%，環比增長3.9%；1-9月累計出口162.7萬輛，增長67.5%。金吾財訊
10月13日 週一
紫金黃金國際(02259)盤初漲超8% 收購哈薩克斯坦Raygorodok金礦完成交割
金吾財訊 | 紫金黃金國際(02259)盤初漲超8%，截至發稿，仍漲5.29%，報137.3港元，成交額4.61億港元。消息面上，紫金礦業(02899)公告公佈，紫金礦業控股子公司紫金黃金國際通過全資子公司收購哈薩克斯坦Raygorodok金礦(以下簡稱"RG金礦")100%權益。鑑於協議中約定的交割先決條件已全部實現或豁免，本次收購已於2025年10月10日完成交割，紫金黃金國際現已持有RG金礦100%權益。根據紫金黃金國際招股說明書顯示，截至2025年6月30日，RG金礦項目保有資源量：控制+推斷級別礦石量2.08億噸，金平均品位1.0克／噸，金金屬量197.4噸；RG金礦保有儲量：礦石量9,700萬噸，金平均品位0.9克／噸，金金屬量87噸。RG金礦交割完成後，公司將加速推進項目可研和露採境界優化，在目前金價背景下，有望進一步提高露採資源利用率，並擴建礦山生產規模。公司認爲，RG金礦位於哈薩克斯坦黃金成礦帶，資源量較大，爲大型在產露天礦山，服務期限長，基礎設施完善，項目選礦工藝成熟，綜合成本較低，盈利能力較強，併購當年即可爲紫金礦業貢獻產量和利潤，預期投資回報期短，經濟效益良好。RG金礦2023—2024年年均產金約6噸，目前生產運營正常且仍有進一步提升空間，有望顯著支撐紫金礦業2028年礦產金100—110噸的規劃目標。金吾財訊
10月13日 週一
芯片股部分走強 華虹半導體(01347)漲4.10% 上海：加快培育硅光、第四代半導體等產業
金吾財訊 | 芯片股部分走強，截至發稿，華虹半導體(01347)漲4.10%，中芯國際(00981)漲4.00%，地平線機器人-W(09660)漲0.77%，上海復旦(01385)漲0.85%。上海召開市政府新聞發佈會，介紹最新出臺的《關於加快推動前沿技術創新與未來產業培育的若干措施》。上海市科委副主任屈煒在發佈會上透露，上海圍繞未來製造、未來信息、未來材料、未來能源、未來空間、未來健康六大方向，分近、中、遠三個層次，合理規劃、分層推進、精準培育。具體包括：發展壯大細胞與基因治療、腦機接口、生物製造、具身智能等領域，重點支持降低成本、提高可及性、構建產業生態；加快培育硅光、6G、第四代半導體、類腦智能等領域，重點支持優化產品設計、拓展應用場景、驗證市場價值；加速佈局量子科技、可控核聚變、再生醫學等前沿領域，重點支持技術難題攻關、技術路線收斂、產品可行性驗證。金吾財訊
10月13日 週一
【券商聚焦】民生證券維持招金礦業(01818)“推薦”評級 指黃金價格上行有望進一步提升盈利空間
金吾財訊 | 民生證券發研報指，招金礦業(01818)2025年前三季度公司實現營收120.52億元，同比增長54.10%，實現淨利潤21.17億元，同比增長140.43%；單季度看，2025年第三季度公司實現營收50.79億元，同比增長59.03%，環比增長25.73%，實現淨利潤6.78億元，同比增長106.69%，環比減少13.18%。業績低於該機構預期。該機構表示，投資併購方面，集團 2024年投資併購德拉羅泊礦業及塞拉利昂西金等兩個海外項目，加快國際化步伐。另外2024年10月9日與集團聯手紫金和寧波冉盛盛通成立招金瑞寧，招金瑞寧進一步持有中潤資源20%股權，擴大業務版圖。勘探方面，公司加大現有礦山探礦找礦投入，金資源量取得重大突破。24年集團新增金資源量261.16噸，2025上半年又新增金資源量25噸。公司持有海域金礦 70%股權，海域金礦目前已全面進入建設快車道，項目有序推進。截至2025年上半年，1.2萬噸/日選礦系統已經一次性帶水試車成功，初步具備了工業化的生產能力，達產後可貢獻黃金年產量15-20噸。根據可研報告，克金完全成本僅爲120元/克，礦山盈利能力優越，海域金礦作爲亞洲最大的單體金礦，未來利潤貢獻可期。公司產量穩健增長，黃金價格上行有望進一步提升盈利空間，該機構預計公司2025-2027年公司歸母淨利潤爲32.67、43.47、56.54億元，對應10月10日收盤價PE分別爲32/24/19X，維持“推薦”評級。金吾財訊
10月13日 週一
軟件股漲幅居前 金山軟件(03888)漲16.75% 機構指國產工業軟件受益替換政策和國際形勢變動影響
金吾財訊 | 軟件股漲幅居前，截至發稿，金山軟件(03888)漲16.75%，浪潮數字企業(00596)漲4.95%，金蝶國際(00268)漲3.07%，邁富時(02556)漲1.05%。消息面上，中信建投發研報指，美國擬加碼對華關稅，並對關鍵軟件限制出口。複雜國際形勢下科技自立自強重要性凸顯，信創軟件及工業軟件替換已步入深水區，黨政信創資金落地、行業信創向核心系統逐步替換。AI產業鏈國產化進程同樣提速，昇騰CANN開放代碼、海光CPU開放互聯總線等，推動AI產業鏈全國產化閉環，實現AI產業安全可控發展。國產工業軟件受益替換政策和國際形勢變動影響，燈塔工廠在十五五期間的加速落地也將爲AI+工業軟件及Agent相關廠商帶來良好發展機遇。金吾財訊
10月13日 週一
【異動股】華為歐拉板塊拉升，*ST東通(300379.CN)漲14.08%
今日早盤，截至10:00，華為歐拉板塊拉升。*ST東通(300379.CN)漲14.08%報2.35元，麒麟信安(688152.CN)漲12.26%報59.35元，誠邁科技(300598.CN)漲10.71%報55.61元，中國軟件(600536.CN)漲10.00%報54.34元，潤和軟件(300339.CN)漲4.10%報60.46元，寶蘭德(688058.CN)漲3.13%報33.62元，普元信息(688118.CN)漲2.59%報28.11元，軟通動力(301236.CN)漲1.73%報54.0元。財華社
10月13日 週一
基石藥業-B(02616.HK)將公布CS2009的I期劑量遞增臨床數據和CS5001最新研究設計
基石藥業-B(02616.HK)公佈，2025年歐洲腫瘤內科學會(ESMO)年會即將於2025年10月17日至21日在德國柏林舉行。公司核心臨床管線CS2009(PD-1/VEGF/CTLA-4三特異性抗體)進行中的I期劑量遞增臨床數據摘要和CS5001(ROR1抗體偶聯藥物[ADC])進行中的Ib期臨床研究設計摘要目前已在ESMO官網公佈。其中，CS2009的摘要僅涵蓋截至2025年5月8日(摘要提交截止日)9例患者的I期起點數據，旨在滿足ESMO的摘要提交要求。在即將正式召開的ESMO大會上，基石藥業將以壁報形式展示CS2009在約70例晚期實體瘤患者中的I期劑量遞增臨床研究初步數據，這也將是目前已知全球首個關於PD-1/VEGF/CTLA-4三特異性抗體的臨床數據發表。財華社
10月13日 週一
力勤資源漲超10%！剛果（金）鈷出口企業配額細節落地
10月13日，力勤資源漲超10%！剛果（金）鈷出口企業配額細節落地。據最新消息，剛果（金）宣佈，鈷出口禁令將於10月16日解除，並實施年度出口配額管理，2025年剩餘時間的出口上限爲18125噸。該國是全球最大的鈷生產國，2024年產量佔全球的75.86%，鈷出口禁令自今年2月底開啓，至今已持續近8個月。有分析指出，預計剛果（金）的出口配額政策將導致2025年—2027年全球鈷供應量遠低於正常水平，供應短缺量分別爲12.2萬噸、8.8萬噸、9.7萬噸，鈷價有望強勢上漲。此外，印尼2026年最新RKAB規定正式發佈，華西證券認爲或推動鎳礦需求走強支撐鎳價。民生證券此前指出，鎳價處於週期底部，成本...老虎證券
10月13日 週一
