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內銀股集體拉昇 招商銀行(03968)漲3.57% 機構指關稅不確定性催生防禦性配置需求
金吾財訊 | 內銀股集體拉昇，截至發稿，重慶銀行(01963)漲3.72%，招商銀行(03968)漲3.57%，中信銀行(00998)漲3.37%，建設銀行(00939)漲2.73%，青島銀行(03866)漲2.61%，浙商銀行(02016)漲2.34%，工商銀行(01398)漲2.12%。消息面上，中國銀河證券發研報指，北京時間2025年10月11日，美國總統特朗普宣佈，針對中方採取的稀土等相關物項出口管制，將從2025年11月1日起，對所有從中國進口的商品加徵100%關稅，並可能視中方後續措施提前實施。我們認爲，若本輪加徵關稅落地，一方面，銀行受影響整體可控，部分出口導向型經濟佔比較高地區的區域性銀行相關風險需進一步觀察。以全球化佈局相對領先的五家國有大行爲例，截至2025年6月末，境外營收平均佔比約10.5%。分區域來看，長三角、珠三角等地區出口金額佔GDP比重相對較高，受關稅不確定性影響可能較大，出口相關產業鏈企業外需受衝擊可能壓制其融資需求，並影響地方就業與居民收入，爲當地銀行對公和零售信貸以及資產質量帶來一定壓力。另一方面，關稅不確定性加劇全球資產價格波動，催生防禦性配置需求，帶來銀行配置機遇。銀行板塊分紅穩定，且經過一段時期回調後股息率性價比回升，紅利價值有望吸引避險資金流入。城市更新和構建房地產發展新模式有望爲銀行帶來信貸和資產質量改善機遇。銀行受關稅衝擊影響整體可控，部分出口導向型地區銀行信貸需求及資產質量需觀察，但是關稅不確定性催生防禦性配置需求。金吾財訊
10月14日 週二
《股市簡訊》中國英諾賽科一度勁揚18.6%，披露更多英偉達800V電源架構資料
* 中國氮化鎵IDM（整合元件製造）半導體公司--英諾賽科2577.HK周二盤初一度勁揚18.6%，觸及91.8港元；隨後升幅收窄至約9%。* 該公司8月公布與英偉達（NVIDIA）NVDA.O聯合推動800 VDC電源架構在AI（人工智能）數據中心的規模化落地，今早進一步披露，雙方正攜手支持800 VDC電源架構，為新一代GPU（圖形處理器）路線圖的擴展提供保障。除了向800V機架電源過渡外，該架構還要求在800V到1V的電壓轉換中實現超高功率密度和超高效率，而英諾賽科認為，只有氮化鎵功率器件(GaN)能夠同時滿足這些嚴苛要求。（完）路透社
10月14日 週二
【異動股】CPO概念板塊下挫，新易盛(300502.CN)跌8.31%
今日早盤，截至10:45，CPO概念板塊下挫。新易盛(300502.CN)跌8.31%報319.62元，中際旭創(300308.CN)跌6.18%報353.69元，通富微電(002156.CN)跌6.09%報44.11元，匯綠生態(001267.CN)跌5.51%報14.75元，傑普特(688025.CN)跌4.51%報135.79元，德科立(688205.CN)跌4.28%報100.16元，天孚通信(300394.CN)跌4.26%報150.2元，聯特科技(301205.CN)跌4.23%報93.98元。財華社
10月14日 週二
耀才證券金融(01428)跌8.44% 昨日收漲34.52% 日前螞蟻要約收購獲批港證監會批准
金吾財訊 | 耀才證券金融(01428)股價回踩，高見12.08港元，截至發稿，跌8.44%，報10.74港元，成交額5.84億港元。需要注意的是，昨日該股收漲34.52%，報12.06港元。據報道，螞蟻要約收購耀才證券公告半年後，獲得香港證監會批准。10月10日晚，耀才證券公告，截至2025年9月23日，根據《證券及期貨條例》第132(1)條，要約人已獲香港證監會批准，成爲耀才期貨及商品有限公司、耀才證券國際（香港）有限公司、耀才資產管理有限公司及耀才環球外匯有限公司的主要股東。該批准有效期爲六個月，具體落實須在此期間內完成，或者獲得香港證監會書面同意延長有效期。另一方面，要約人已向國家發改委提交申報材料，並一直積極與其進行溝通。與國家發改委就收購事項得相關流程正按計劃推進中。要約人及耀才證券將繼續推進完成條件的達成。公告中亦警告投資者，只有在完成落實各項審批等條件後，收購事項方可作實，因此，該收購要約“可能會或未必會”進行。金吾財訊
10月14日 週二
汽車股普漲 小鵬汽車-W(09868)漲3.68% 機構料10月汽車銷量將超過9月 以舊換新政策持續發力
金吾財訊 | 汽車股普漲，截至發稿，小鵬汽車-W(09868)漲3.68%，蔚來-SW(09866)漲2.71%，比亞迪股份(01211)漲2.45%，吉利汽車(00175)漲2.49%，北京汽車(01958)漲1.95%，理想汽車-W(02015)漲1.46%。消息面上，中國汽車流通協會發布最新一期“汽車消費指數”顯示，2025年9月汽車消費指數爲88.9，高於上月，預期10月汽車銷量將超過9月，繼續走高。根據最新數據顯示，今年以來，截至9月10日，汽車以舊換新申請量達到了830萬份。第四批690億元補貼資金計劃於10月下發，政策的持續發力對拉動汽車消費起到積極作用。10月初正值國慶長假，全國多地舉辦大型車展，疊加9月底新車密集上市，進一步激發了消費熱情。在政策層面，第四批以舊換新補貼資金將在10月下發，同時新能源汽車車輛購置稅免徵政策將在今年12月底結束，預計四季度新能源銷量衝高帶動整體車市走強。此外，經銷商進入年末衝刺階段，促銷活動持續加力。這些因素共同作用下，車市需求持續高漲，預計10月進店客流及銷量較9月進一步增加，形成“銀九金十”的市場態勢。交銀國際表示，2026年新能源購置稅減免政策調整(從全免到減半)有望刺激消費者在年底前集中購車，疊加“金九銀十”旺季和年末車企衝量，該機構看好四季度車市銷售表現；但四季度銷量衝刺後車市將進入消費淡季，疊加購置稅減免政策調整，建議投資者保持審慎，密切關注板塊股價表現波動。金吾財訊
10月14日 週二
【券商聚焦】信達證券首予晶泰控股(02228)“買入”評級 指公司先進的產業模式有望推動行業的技術迭代
金吾財訊 | 信達證券發研報指，晶泰控股(02228)的AI模型能力圍繞藥物發現、材料研發與實驗室數智化三大核心領域構建，以實驗數據持續優化垂類AI模型，實現靶點發現、分子設計、分子合成、抗體生成、抗體篩選、虛擬篩選等臨牀前創新藥研發全流程提速：公司打造覆蓋分子生成、活性預測、反應優化的智能自主實驗平臺，生成大量數據，用於持續迭代各項垂類AI模型。公司目前累積了超過200個AI模型，如ID4Inno小分子藥物發現平臺(28天內可完成非共價GPX4抑制劑發現)、Xtalfold大分子藥物AI平臺、PepiX多肽研發平臺、Xtalgazer藥物固態研發平臺(晶泰曾助力輝瑞口服新冠藥晶型預測，助力其提早半年上市)、XFEP自由能微擾平臺、文獻智能分析軟件PatSight平臺(將專利分析整理工作由數天縮短爲1小時)，可實現從靶點發現到臨牀前候選藥物的全流程研發提速。一方面自主研發的各類自動化設備，覆蓋從投料、合成、樣品前處理、樣品後處理、分析等反應步驟，搭配AGV自動巡航小車實現物料高效流轉，可實現固液加樣、反應合成、結晶、檢測等全流程自動化操作；從AI模型輸出實驗設計方案，到機器人7×24小時高通量執行實驗，再到實驗數據自動化採集與治理，公司得以積累大量優質數據集和實驗驗證結論，發起傳統實驗效率的跨越式革命。另一方面，通過數智化實驗室管理系統，包含科研記錄本、智能調度、數智孿生駕駛艙等，實現實驗全流程可視化監控與資源優化。公司作爲前沿科技賽道的先行者，具備機器人和人工智能製藥的雙重創新概念，從中長期看，其先進的產業模式有望推動行業的技術迭代，具備廣闊的成長空間。該機構預計公司2025-2027年營業收入7.81/10.93/14.96億元，同比增長193%/40%/37%；歸母淨利潤爲-0.43/-0.03/1.00億元，2027對應當前股價PE分別爲465.62倍。首次覆蓋，給予“買入”評級。金吾財訊
10月14日 週二
《股市簡訊》A股英偉達概念股走弱，市場擔憂地緣政治的不確定性
* 中國股市英偉達（Nvidia/輝達）NVDA.O相關概念股周二早盤走弱，新易盛300502.SZ、天孚通信300394.SZ和中際旭創300308.SZ跌幅介於3.7-7.7%* 儘管中美最新的貿易緊張關係有所緩和，但分析人士認為，受益於對美出口的企業在地緣政治的不確定性中可能是脆弱的。* 在經歷數月的關稅停火與密集磋商後，中美關係再度急轉趨緊。美國總統特朗普威脅重啟對華關稅戰，以回應中國稀土出口新限制。此次再升級凸顯兩國關係的脆弱性，但更像亞太經濟合作組織（APEC）峰會及其前後的談判“擺姿態”。美國財政部長貝森特周一表示，美國總統特朗普仍計劃於10月底在韓國與中國國家主席習近平會晤，雙...路透社
10月14日 週二
【異動股】EDA概念板塊下挫，華大九天(301269.CN)跌5.93%
今日早盤，截至10:15，EDA概念板塊下挫。華大九天(301269.CN)跌5.93%報128.09元，廣立微(301095.CN)跌4.28%報84.66元，概倫電子(688206.CN)跌4.03%報43.63元，賽微電子(300456.CN)跌2.51%報24.45元，東土科技(300353.CN)跌1.96%報26.47元，紫光國微(002049.CN)跌1.58%報86.83元，安路科技(688107.CN)跌1.07%報31.48元，一博科技(301366.CN)跌0.85%報38.47元。財華社
10月14日 週二
中國白銀集團(00815)一度漲超11% 倫敦白銀上演“逼空”場景 現貨銀應聲走高
金吾財訊 | 中國白銀集團(00815)一度漲超11%，截至發稿，漲7.69%，報0.84港元，成交額6300萬港元。消息面上，倫敦金銀市場協會作爲全球最重要的白銀交易中心正遭遇嚴重衝擊。分析師David Jensen在報告中指出，該市場“實際上處於停擺狀態”，因爲沒有足夠的實物白銀來滿足數十億美元現貨合約的交割需求。倫敦白銀庫存自2021年以來已下降三分之一。現貨白銀一度大漲3.9%，突破52美元/盎司，創下數十年來新高，遠超上週峯值。據媒體報道，交易商正在預訂貨機艙位，將實物白銀空運至倫敦以利用價差套利。最大的白銀ETF基金SLV需要15415噸白銀支撐其全部份額，相當於全球七個月的產量。美銀指出，預期加徵關稅但最終未實施的情況下，白銀從倫敦轉移至紐約的操作顯著收緊了倫敦市場，這反映在租借利率急劇上升上。根據白銀協會數據，白銀市場即將迎來連續第五年的結構性供應短缺。金吾財訊
10月14日 週二
港股異動 | 港口運輸概念股走高，中遠海控漲逾5%，東方海外國際漲近3%
華盛資訊10月14日訊，港口運輸概念股走高，截至發稿，中遠海控漲5%，中遠海發漲近4%，東方海外國際漲近3%。消息面上，華泰證券表示，10月10日交通運輸部發布公告，針對USTR對中國企業及中國造船舶加徵港口服務費的反制措施，其收費標準與美方政策基本一致，中美雙方互徵港口費自2025年10月14日起生效。從貿易流向區分，集運受美方港口費影響較大，油運/散貨受中方港口費影響較大。短期看，該機構認爲船公司或重新調配全球船舶部署和港口掛靠，以減少相關成本，將造成供應鏈擾動，推升運價。中長期角度，按船公司國籍分佈，中國籍/美國籍運力佔全球比重爲17%/4%；按造船國分佈，中國造/美國造運力佔全球比重爲...華盛證券
10月14日 週二
龍湖集團(00960)漲3.13% 首9月實現總合同銷售金額人民幣507.5億元
金吾財訊 | 龍湖集團(00960)短線急升，截至發稿，漲3.13%，報10.89港元，成交額4908萬港元。消息面上，龍湖集團公佈，截止2025年9月末，該集團累計實現總合同銷售金額人民幣507.5億元，合同銷售面積394.3萬平方米，九月單月實現總合同銷售金額人民幣50.1億元，合同銷售面積44.7萬平方米；九月單月實現歸屬公司股東權益的合同銷售金額人民幣35.5億元，歸屬公司股東權益的合同銷售面積34.1萬平方米。截止 2025年9月末，該集團實現經營性收入約人民幣199.0億元(含稅金額約人民幣212.1億元)；其中運營收入約人民幣105.5億元(含稅金額約人民幣112.9億元)，服務收入約人民幣93.5億元(含稅金額約人民幣99.2億元)。金吾財訊
10月14日 週二
風電股悉數走強 金風科技(02208)漲10.90% 機構指行業盈利正持續復甦
金吾財訊 | 風電股悉數走強，截至發稿，金風科技(02208)漲10.90%，中國高速傳動(00658)漲4.47%，協合新能源(00182)漲2.53%，大唐新能源(01798)漲1.47%，東方電氣(01072)漲1.02%，龍源電力(00916)漲1.19%。美銀證券研究報告指，對內地風電行業鏈維持正面看法。在風電裝機需求韌性、風機價格回升以及高毛利業務佔比提升的帶動下，行業盈利正持續復甦。此外，今年8月，山東電網公司印發《2025年山東省新能源機制電價競價組織公告》，此次競價風電入選電量59.67億千瓦時，中標價格爲0.319元/千瓦時；光伏入選電量12.48億千瓦時，中標價格爲0.225元/千瓦時。上述風電電價超過光伏電價約40%，因此風電項目可能短期更受大型電力企業青睞，這爲其他省份提供了參考樣本，短期來看，部分人士認爲風電需求在短期維度或將好於（可預期穩定性）光伏。金吾財訊
10月14日 週二
【異動股】HIT電池板塊拉升，晶澳科技(002459.CN)漲10.04%
今日早盤，截至10:00，HIT電池板塊拉升。晶澳科技(002459.CN)漲10.04%報14.25元，隆基綠能(601012.CN)漲9.98%報19.94元，東方日升(300118.CN)漲9.39%報11.3元，通威股份(600438.CN)漲8.31%報23.72元，時創能源(688429.CN)漲7.73%報16.72元，阿特斯(688472.CN)漲7.42%報13.61元，邁為股份(300751.CN)漲6.88%報116.71元，TCL中環(002129.CN)漲6.87%報9.64元。財華社
10月14日 週二
【異動股】電子化學品板塊下挫，華特氣體(688268.CN)跌5.01%
今日早盤，截至10:00，電子化學品板塊下挫。華特氣體(688268.CN)跌5.01%報73.31元，南大光電(300346.CN)跌3.85%報43.97元，鼎龍股份(300054.CN)跌3.53%報37.18元，強力新材(300429.CN)跌2.93%報15.22元，飛凱材料(300398.CN)跌2.53%報25.77元，天承科技(688603.CN)跌2.49%報71.18元，晶瑞電材(300655.CN)跌2.30%報16.11元，雅克科技(002409.CN)跌2.10%報82.24元。財華社
10月14日 週二
