什麼是IVV？如何投資iShares Core S&P 500 ETF（IVV）

TradingKey - iShares Core S&P 500 ETF（IVV）是由貝萊德（BLK）旗下的iShares品牌推出的一檔美國上市指數基金，旨在追蹤標普500指數（S&P 500 Index）。透過IVV，投資人可以獲得對美國市值最大的約500家上市公司（涵蓋11個經濟產業）的廣泛敞口，且其費用非常低廉，僅為0.03%。

IVV的資產管理規模約為7,000億美元（使其成為該類別最龐大的基金之一），是投資者以低成本方式投資美國股市、實現有效分散的重要選擇之一。

IVV的目標是盡可能精確地複製標普500指數的表現。該指數代表了約80%的美國股市市值，成分公司需滿足特定的規模、流動性及獲利能力要求。

標普500指數會定期進行成分股的新增與剔除，從而確保其成分結構隨著基本面改變而持續維持高品質。

IVV由iShares於2000年5月推出（iShares是貝萊德旗下的ETF部門），非常適合那些希望透過單一工具參與整個美國經濟表現，而不是分散投資於高集中度個股的投資者。

雖然所有股票類投資都存在一定風險，但標普500指數中的大盤股相較小型公司歷來更為穩健與抗壓，通常會短期跟隨市場週期波動，長期則呈現上行趨勢。

對於希望以一筆交易實現對美國大盤股廣泛投資的投資者而言，IVV可視為核心資產配置工具之一。

通常，投資人會將IVV與債券基金、國際股票基金和現金類資產共同建構平衡的資產配置組合。

IVV由全球最大的資產管理公司貝萊德發行，貝萊德也管理iShares旗下的所有ETF產品以及LifePath目標日期基金，因此IVV延續了貝萊德的機構級管理規範，例如證券借貸計劃。

在某些時期，IVV的抵押品效率優於其他類似基金（如VOO），長期持有人也因此獲得額外費用抵扣與淨回報提升。

由於超低的費用比率，IVV在美國的退休帳戶（如401(k)、IRA和羅斯IRA）中也具有巨大的成本優勢，這對於長期複利成長至關重要。

購買IVV的流程非常簡單。

你只需開設或登入你的券商帳戶；搜尋IVV的交易代碼，或完整基金名稱（ETF名稱）；根據你的投資目標及大盤股配置計劃，決定要購買的股數；接著選擇你偏好的訂單類型（例如市價單——按當時市價成交，或限價單——設置最高買入價），最後提交訂單。

訂單提交後，請回到你的投資組合介面確認是否完成成交。如有需要，可據此調整你的整體投資計畫。

截至2025年12月，由於某些指數成分股（如Alphabet的GOOGL與GOOG）存在多個股權類別，iShares Core S&P 500 ETF（IVV）共持有508檔股票。

約35%的基金資產配置於資訊科技產業，金融業佔比略高於13%，而可選消費品與醫療保健兩大產業各佔比逾10%。

這種產業分佈與美國經濟整體結構一致，有助於實現分散投資效果，並降低對單一公司的依賴。如果你傾向於獲取某一行業更集中的投資敞口，也可考慮行業類ETF。

下表列出了IVV的前十大持倉及其所屬行業：

• 市場風險

IVV緊密跟隨美國大盤股波動，因此不會有效抵禦系統性市場下跌。當美股整體因經濟衰退、利率上升、地緣政治不確定性或宏觀經濟突變而下跌時，IVV通常也難以「倖免」。

• 波動性風險

儘管IVV持倉廣泛，並不代表它可完全屏蔽市場波動帶來的風險。作為標準股票型ETF，它的資產淨值每日隨市場變動而波動。歷史表現證明：IVV在長期提供穩定回報的同時，短期內也會經歷較大價格跌幅。例如2008年全球金融危機期間，標普500從高點下跌超過50%，IVV也同樣遭遇劇烈回檔。

• 產業集中風險

儘管標普500由500家公司組成，但它們並非平均分佈於所有產業。截至2026年第一季度，科技業在標普500市值中佔比超過40%，領先公司包括Nvidia（NVDA）、Microsoft（MSFT）、Apple（AAPL）、Alphabet等。因此，如果科技業出現較大回調，對IVV的負面影響也會相對放大。

IVV每年四次派息，分別在3月、6月、9月和12月支付。以2025年尾為基準，其過去12個月的股息殖利率為1.16%，略低但仍在可接受範圍內。大多數投資人購買IVV並非為了高股息，而是重視其長期資本增值潛力。專注於股息收益的ETF產品通常年收益率會達到2%甚至更高。

那些希望「與市場保持一致」而非超越市場的投資者，會發現IVV很適合。

其表現與標普500漲跌高度相關，不會與指數長期偏離或跑輸，因此更適合長期「買入並持有」、分階段累積財富的投資者，而非短線交易者。

如果你堅信美國經濟未來將持續成長，並能在波動期間保持耐心，那麼IVV可能就是你理想的選擇。 1973至2023年，標普500年均報酬率超過8%，這也是許多長期投資人優先選擇寬基市場指數的原因之一。

投資股票市場存在波動：S&P 500在2022年下跌22%，2023年上漲26%，2024年再漲23%，IVV也經歷了相同幅度的波動。

唯有持有時間夠長，使用強年份的收益來抵銷弱年份的虧損，歷史數據顯示這樣才能獲得最理想的長期結果。

對於希望「簡單管理」帳戶的投資者來說，IVV非常適合。它不會因為某一公司「爆雷」而嚴重拖累整體組合，同時ETF本身也會隨著標普指數的定期調整，剔除表現不佳的股票，確保持倉始終聚焦優秀企業。

IVV的總回報包括股價成長加上股息再投資，並反映複利效果。其年化總報酬為：近1年17.57%，近3年24.90%，近5年16.43%，近10年15.26%，自2000年成立以來為8.14%。

從歷史來看，IVV與標普500的報酬幾乎一致，誤差不超過5個基點。若期間未進行股利再投資，則累積報酬率會隨之降低。

作為iShares的代表產品，IVV為長期投資者提供了低成本、多元化、覆蓋大盤藍籌股的投資管道。依托貝萊德雄厚的資產管理能力與交易執行效率，IVV是許多投資人參與美國經濟成長的首選工具之一。

長期持有者將享受到藍籌股帶來的穩定成長、ETF嚴格的指數成分機制以及近年的強勁表現，適合作為投資組合中的核心配置部分。