新闻
AMD 预测第一季度销售疲软，股价因对比英伟达而暴跌
AMD 预测第一季度营收 98 亿美元，环比下降 5%面向中国的人工智能芯片销售额被纳入预测，从而提高了营收分析师担心客户集中，英伟达可能挖角 Arsheeya Bajwa/Stephen Nellis 路透2月4日 - 先进微设备公司AMD.O周二预测季度营收将略有下降，这引发了人们对该公司能否在蓬勃发展的人工智能市场上有效挑战英伟达NVDA.O的担忧，并使其股价在盘后交易中暴跌8%。尽管上一季度在特朗普政府批准了AMD在2025年初获得的订单许可后，某些人工智能芯片对中国的销售出乎意料地增长，但AMD的预测仍然乏善可陈。如果没有这些对华销售带来的 3.9 亿美元收入，AMD 数据中心...路透社
2月4日 周三
特斯拉来访报道后，中国太阳能股大涨
Lewis Jackson 路透北京2月4日 - 周三上午交易中，中国太阳能股大涨，此前当地媒体报道称，在埃隆-马斯克（Elon Musk）宣布在美国建设大规模太阳能电池生产基地的计划几天后，特斯拉公司的工作人员访问了该行业的多家公司。截至午间休市，中证全指太阳能发电设备子行业指数上涨6.8%，中证沪港深太阳能发电50指数上涨5.6%。中国私营媒体新浪财经（Sina Finance）周二援引中国太阳能行业消息人士的话报道称，特斯拉员工最近访问了中国的几家光伏企业，包括涉及设备、硅片、电池组件和钙钛矿技术的企业。该报道没有提及任何公司的名称。特斯拉没有立即回应有关访问报道的问题。在上周的特...路透社
2月4日 周三
【券商聚焦】海通国际维持舜宇光学科技(02382)“优于大市”评级 指智能驾驶浪潮释放车载业务增长动能
金吾财讯 | 海通国际发研报指，舜宇光学科技(02382)发布2025年盈利预告，预计2025年实现归母净利润达45.89-47.24亿元(YoY+70%-75%)，远高于彭博一致预期35.39亿元。业绩超预期主因股权转让以换取歌尔光学股权，产生投资收益约9.19亿元。剔除投资收益影响，2025年预计归母净利润达36.7-38.05亿元，主要受益于智能手机摄像头规格高端化的推动，公司产品组合改善，手机镜头和摄像模组的ASP与毛利率双升。手机：存储影响持续，但光学升级趋势不改，部分抵消冲击。根据Trend Force数据，预估1Q26整体Conventional DRAM合约价将从1月初公布的季增55-60%，改为上涨90-95%，NAND Flash合约价则从季增33-38%上调至55-60%，并且不排除仍有进一步上修空间。该机构认为，存储涨价将于年内持续负面影响智能手机行业整体终端需求，成本压力甚至或致部分中低端手机的摄像头规格缩减，从而对舜宇光学的成长性造成影响。但公司持续受益旗舰和中高端智能手机摄像头规格升级，包括可变光圈摄像头、潜望式摄像头等。6P及以上手机镜头、玻塑混合镜头、大像面模组及潜望式模组等高附加值产品将继续驱动公司镜头和摄像模组的ASP与毛利率提升。此外，公司对于北美大客户的份额也有望进一步扩大，助力公司穿越不确定性周期。汽车：智能驾驶浪潮释放车载业务增长动能。随智能驾驶趋势深化，单车摄像头搭载数量持续提升，驱动公司车载镜头及车载模组业务高速增长。2024年，全球新车摄像头搭载量约3.4颗、中国约4.1颗。2025年，该机构观察到高阶智能驾驶单车摄像头搭载量已达12颗。随公司车载镜头及车载模组业务在国内及海外市场的不断拓展和激光雷达定点项目落地，车载业务有望提速增长。该机构预计 25-27年公司EPS分别为4.23/3.86/4.19元(原为3.44/4.36/5.03元)，给予公司26年19.6xPE估值，对应目标价85.24港元，维持“优于大市”评级。金吾财讯
2月4日 周三
港股三大指数早盘受压 恒指半日跌0.41% 携程集团-S(09961)跌6.11%
金吾财讯 | 港股三大指数早盘受压，截至午间收盘，恒指跌0.41%，国企指数跌0.54%，恒生科技指数跌2.20%。蓝筹中，信义玻璃(00868)涨6.17%，中国神华(01088)涨5.42%，创科实业(00669)涨5.10%，华润置地(01109)涨3.96%。；跌幅方面，携程集团-S(09961)跌6.11%，腾讯控股(00700)跌3.36%，石药集团(01093)跌3.24%，中芯国际(00981)跌2.84%。板块方面，煤炭股盘初强势，截至发稿，兖矿能源(01171)涨8.89%，兖煤澳大利亚(03668)涨8.19%，中煤能源(01898)涨7.93%，力量发展(01277)涨5.71%，中国神华(01088)涨5.42%，MONGOL MINING(00975)涨4.03%。据市场消息，印尼矿业官员周二表示，由于印尼政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口。印尼上月向主要矿商下达的产量配额比2025年水平降低40%至70%，作为该国提振煤价计划的一部分。印尼主要行业协会反对此举，警告称可能引发裁员和矿山关闭。光伏太阳能股悉数走强，信义玻璃(00868)涨6.17%，协鑫新能源(00451)涨3.01%，信义光能(00968)涨2.31%，协鑫科技(03800)涨1.90%，福耀玻璃(03606)涨1.80%。近日，上海有色金属网最新报价显示，国内多晶硅市场价格迎来集体上行，各品种硅料均呈现不同程度的上涨，其中N型硅料表现尤为亮眼，成为本轮涨价潮中的核心驱动力。从具体品种来看，N型复投料市场均价达到53500元/吨，较此前上涨2200元/吨，领跑所有品类；多晶硅N型料与N型致密料同步上涨2250元/吨，均价分别至52450元/吨、52750元/吨；即便是涨幅相对温和的N型颗粒硅，价格也上涨1000元/吨，站稳50000元/吨关口。日前，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业企业家座谈会。会议强调，当前形势下，“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾，各部门要加强协同、同向发力，综合运用产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段，以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。光伏行业协会要积极履行职能，依法依规推进行业自律，创新方式方法，坚决破除行业“内卷式”竞争。个股方面，钧达股份(02865)涨8.27%。太空光伏需求的核心驱动力来自商业航天与AI算力的双重拉动。在商业航天方面，近地轨道的轨位与频段属于稀缺战略资源，各国正积极布局卫星星座以抢占先机。目前，全球在轨卫星数量约1.5万颗，而自“星链”掀起低轨星座竞赛潮以来，全球已提交300多份星座计划、预计部署超百万颗卫星，从而形成持续且刚性的能源需求。在AI算力方面，随着AI技术迭代，算力能耗呈指数级增长，推动算力基础设施向太空延伸。在此背景下，“太空数据中心”构想应运而生，通过在太空部署搭载AI芯片的卫星，并依托太空光伏实现持续供电，以应对未来地面能源系统的承载压力。据悉，钧达股份日前通过参股星翼芯能，实现向太空光伏领域的延伸布局。腾讯跌3.36%。微信派发布关于第三方诱导分享行为的打击公告，对以春节为主题集中爆发的过度营销、诱导分享等违规行为进行打击。在此背景下，我们收到用户针对元宝的反馈和投诉，其相关春节营销活动存在通过“做任务”“领红包”等方式诱导用户高频分享链接到微信群等场景，干扰平台生态秩序、影响用户体验、对用户造成骚扰。经研判，对元宝的违规链接进行处置，限制其在微信内直接打开。相关处置措施即日生效。华泰证券表示，1月下旬反弹以来，情绪指数在短短16天内就从恐慌区间进入乐观区间，我们在之前也提示以投资心态而非投机心态看待港股机会。经历了如此调整后，当前的核心问题是波动的持续性和会不会终结市场表现。当前情绪已在乐观区间，且拥挤度尚未明显回落，波动短期或持续，但更多是回撤而不是反转。一季度市场空间的三个驱动因素——流动性改善、资金面共振与盈利预期上修仍然成立。建议更应立足中期视角，重视空间，淡化斜率。板块上以业绩确定性公司作为底仓，近期回调程度较高的科技+周期耗材主线并未变化，可择机增配。*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为V1.0.4，生成时间 2026-02-04金吾财讯
2月4日 周三
香港长和“强烈反对”巴拿马的裁定及相应行动，积极进行仲裁
路透香港2月4日 - 就巴拿马最高法院宣告长和0001.HK的港口营运合约违宪，长和周三称，其持股90%的子公司巴拿马港口公司（PPC）已展开并将根据适用特许经营合约及国际商会之仲裁规则，积极果断对巴拿马进行仲裁。长和在联交所公告并表示，“董事会对巴拿马之裁定及相应行动表示强烈反对，本集团继续谘询其法律顾问，并保留一切权利，包括就该事宜诉诸进一步国内及国际法律程序。”香港财政司司长陈茂波在立法会回应传媒提问时强调，政府坚决维护香港企业在世界各地营商的法律保护权益。巴拿马最高法院上周宣布PPC持有的关键港口合同因违宪而被撤销，原因是该营运合同未能“符合公共利益和社会福祉”。丹麦航运集团马士基MA...路透社
2月4日 周三
期权大单 | PayPal重挫20%引来Call“抄底”；AMD、诺和诺德大跌，Put交易量大增
一、市场概览周二（2月3日）， 美股三大指数集体收跌。截至收盘，标普500指数跌0.84%，纳斯达克综合指数跌1.43%，道琼斯工业平均指数跌0.34%。期权市场总成交量64,858,204张合约，其中看涨期权占比57%。二、期权成交总量TOP10PayPal隔夜跌超20%，期权合约成交86.18万张，较90日均量放大5.3倍。2月6日到期的43美元的行权看涨期权交易量特别高，共有29,750份合约交易。 $PYPL 20260206 43.0 CALL$ 消息方面：PayPal在公布第四季度财报不及预期之际同时宣布更换CEO的消息重挫了股价。财报显示：$PayPal(PYPQ4营收86.8亿...老虎证券
2月4日 周三
2月4日证券之星早间消息汇总：央行公布，1月中期借贷便利净投放7000亿元
01. 宏观要闻1、央行：1月中期借贷便利净投放7000亿元 公开市场国债买卖净投放1000亿元中国人民银行官网公布2026年1月中央银行各项工具流动性投放情况。数据显示，1月，中期借贷便利(MLF)净投放7000亿元，常备借贷便利(SLF)净投放-79亿元，其他结构性货币政策工具净投放641亿元。与此同时，公开市场操作方面，1月，公开市场国债买卖净投放1000亿元，7天期逆回购净投放1678亿元，中央国库现金管理净投放-600亿元，其他期限逆回购净投放1000亿元。2、工信部：推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破工业和信息化部部长李乐成2月3日主持召开党组会议...证券之星
2月4日 周三
A股三大指数早盘反复受压 创业板指半日跌1.74% 贵金属、通信服务等板块概念跌幅居前
金吾财讯 | A股三大指数早盘反复受压，截至午间收盘，沪指近乎无涨跌，深成指跌0.92%，创业板指跌1.74%。盘面上看，煤炭开采、机场航运、光伏设备等板块概念涨幅居前；贵金属、通信服务、文化传媒等板块概念跌幅居前。中信证券表示，2026年1月1日起，《中华人民共和国增值税法》及《中华人民共和国增值税法实施条例》正式施行，目前尚不涉及互联网企业相关税率调整。另一方面，高新技术企业认定管理办法或将更新，若认定标准趋严，部分非龙头互联网企业或将难以享受优惠所得税税率。当前税收政策的主基调仍是重点扶持科技创新。金吾财讯
2月4日 周三
OpenAI探索多元变现方式，同类费率最低创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中止跌震荡，昆仑万维逆市走强
2月4日，盘初快速探底后，临近午盘，AI+方向止跌震荡，截至11：13，同类费率最低创业板人工智能ETF华夏(159381)跌4.56%。持仓股中，昆仑万维、太辰光、万兴 科技、东土科技、同花顺逆市上涨。近60日，该ETF吸金超6亿元。消息面上，OpenAI创始人奥尔特曼表示，该公司可能会考虑对那些大量运用其人工智能技术来研发新药或新疗法的公司进行投资或提供补贴，并可能通过收取专利或使用权费用来获得回报。奥尔特曼周二表示，人工智能开发者可以选择与制药公司合作，共同承担使用其人工智能模型的费用，并随后从该公司的研究成果中获得“一定比例的分成”。他指出，他们目前尚未有此类合作。奥尔特曼称：“目前我...证券之星
2月4日 周三
【新股IPO】泛消费电子龙头绿联科技冲击“A+H” 业绩高增背后存隐忧？
金吾财讯 | 2026年2月2日，绿联科技正式向港交所主板提交上市申请，开启“A+H”股上市的新征程。公司作为泛拓展类科技消费电子领域的代表性企业，凭借多年的市场深耕，已构建起覆盖充电创意、智能办公、智能影音、智能存储四大品类的产品矩阵，全方位渗透家庭、出行、办公等日常应用场景，在全球市场积累了一定的竞争优势，其上市动作本身也承载着进一步拓宽融资渠道、强化全球布局的期待，短期内也彰显了企业阶段性发展的成果。根据弗若斯特沙利文的数据，2025年绿联科技按出货量计位居全球泛拓展类科技消费电子产品市场第一，其中充电产品按零售额计排名全球第二，消费级网络附加存储(NAS)产品更是以20.6%的出货量市场份额和17.5%的零售额市场份额位居全球首位，展现出较强的细分领域竞争力。从经营数据来看，企业成长势头看似迅猛，2025年前三季度，绿联科技实现营业总收入63.61亿元，归母净利润4.67亿元，同比分别增长47.87%和45.08%，增速远超行业平均水平。其中的智能存储产品收入同比增长1.67倍，成为拉动业绩增长的核心引擎。另一边，公司海外市场收入占比提升至59.6%，截至2025年9月30日，其产品在180多个主要国家及地区以及亚马逊、速卖通、Shopee及来赞达等国际主流电商平台出售。但细究其财务状况发现，公司虽保持着营收和净利润的增长，但盈利效率持续走低，毛利率有逐渐下滑态势，2023年至2025年前三季度的毛利率分别为36.9%、36.8%和36.5%，净利率亦从8.2%降至7.3%。现金流承压问题值得注意，2025年前九个月，公司经营活动现金流净额仅为587.8万元，较之2024年同期的4.5亿元大幅减少98.7%。招股书中提到的主要原因是存货增加6.18亿元、预付款项和贸易应收款项分别增加1.997亿元和1.241亿元、贸易应付款项增加2.46亿元以及其他应付款项及应计费用增加9540万元。现金流的剧烈波动直接影响企业的日常运营和资金周转能力，也暴露了其营收增长的“含金量”不足。另外，2025年前三季度存货规模已达到18.16亿元，占流动资产的43.4%，存货周转天数基本维持于100天出头。在消费电子行业同质化竞争加剧的背景下，大量存货不仅占用了巨额流动资金，还面临着科技产品技术迭代快、市场需求变化大带来的跌价风险，一旦市场需求不及预期，或将对公司业绩造成直接冲击。公司采用“轻资产生产+全渠道销售”的模式，将绝大部分产品的生产外包予第三方生产合作伙伴，这样能有效降低固定资产投入，提升了产能灵活性，能够快速响应市场需求变化。然而这种模式也存在着先天短板，即受制于供应链的限制。若相关供应商出现提价、断供等情况，将直接影响公司的生产进度和成本控制。另一边，公司超半数收入来自海外，对下游海外市场依赖度过高，便需要承受贸易壁垒、汇率波动等多重风险。泛拓展类科技消费电子行业进入门槛较低，市场参与者众多，除了安克创新等行业龙头外，还面临着倍思、图拉斯等同类品牌的激烈竞争，同时，传统电子巨头也在逐步渗透该领域，市场竞争日趋白热化，公司面临的市场竞争压力持续加大。整体而言，绿联科技此次向港交所递交上市申请，是其多年发展积累的阶段性成果落地，也为公司后续全球化布局与业务拓展提供了资本层面的可能性，但在业绩高增的背后，盈利效率下滑、存货高企以及竞争加剧等多重挑战已然显现，未来仍需在业绩增长与发展质量的同步提升上发力。公司名称：深圳市绿联科技股份有限公司保荐人：华泰国际控股股东：张清森，直接持有公司已发行股本总额约45.27%。基本面情况：公司是一家全球领先的科技消费电子品牌企业，依托充电创意产品、智能办公产品、智能影音产品和智能存储产品四大产品类别，全方位覆盖家庭、出行、办公、娱乐等各类日常应用场景，构建起人、设备与数据之间的高效连接纽带，赋予全球用户从容驾驭的数字生活体验。公司的业务根植于中国市场，截至2025年9月30日覆盖全球180多个国家和地区。截至2025年9月30日止九个月，公司来自中国和海外市场的收入分别占总收入的40.4%和59.6%。行业现状及竞争格局：全球科技消费电子市场规模庞大，其整体市场规模从2020年的9,357.0亿美元增长至2024年的10,460.0亿美元，期间年复合增长率达2.8%。其中，终端类科技消费电子产品市场规模从2020年的9,003.0亿美元增至2024年的9,912.0亿美元，期间年复合增长率为2.4%。虽然增速相对温和，但其在整体市场中仍占据主导地位，2024年占比约94.8%。与此同时，作为终端衍生的泛拓展类产品表现突出，其整体市场规模从2020年的354亿美元增长至2024年的548亿美元，2020至2024年间年复合增长率达11.6%。预计到2029年整体规模将达11,895.0亿美元，2024至2029年间年复合增长率约为2.6%。受益于5G普及、物联网设备规模扩大以及高清流媒体内容传输需求快速增长，连接及传输类产品市场规模从2020年的64.7亿美元增至2024年的98.9亿美元，期间年复合增长率达11.2%；预计未来在AIoT与低延迟应用进一步推动下，到2029年规模将升至189.9亿美元，2024至2029年间年复合增长率将提升至13.9%。存储产品则在个人与办公数据量持续积累、移动办公与内容创作场景渗透加深等因素推动下，市场规模从2020年的46.4亿美元增长至2024年的61.3亿美元，期间年复合增长率为7.2%；预计到2029年将达到88.1亿美元，2024至2029年间年复合增长率预计为7.5%。截至2025年12月31日，全球泛拓展类科技消费电子市场前五名企业产品全年合计出货量约为5.12亿个，全年合计零售额约为318.5亿元。按全年出货量计，公司在全球位列第一。按全年零售额计，公司在全球位列第二。截至2025年12月31日，全球泛拓展类科技消费电子市场前五名企业充电类产品全年合计零售额约为244.6亿元。按全年零售额计，公司在全球位列第二。截至2025年12月31日，全球泛拓展类科技消费电子市场前五名企业连接&传输产品全年合计零售额约为69.4亿元。按全年零售额计，公司在全球位列第一。财务状况：公司于2023年、2024年分别录得收入48.01亿元、61.66亿元，2025年首9月收入同比增长47.84%至63.61亿元。公司于2023年、2024年分别录得公司拥有人应占利润3.88亿元、4.62亿元，2025年首9月股东利润同比增长45.08%至4.67亿元。招股书显示，公司经营可能存在风险因素（部分）：1、公司营运所在行业竞争激烈。倘公司未能与其他市场参与者竞争，公司的业务、经营业绩及财务状况可能会受到重大不利影响。2、未能识别或应对消费者偏好及市场需求的变化、设计符合不断变化的消费者需求的新产品，或与竞争对手有效竞争，均可能对公司的业务营运及财务表现造成不利影响。3、公司可能无法紧贴快速的技术变革以及不断发展的行业标准及监管规定（包括产品认证标准），或公司对新技术的投资可能不会成功，这可能会对公司的市场地位产生不利影响，并导致公司的生产或研发中产品以及公司的生产基地缺乏竞争力或过时。4、维护品牌形象对公司的成功至关重要，如未能维护品牌形象，可能严重损害公司的声誉及品牌，从而对公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。5、公司大部分线上销售依赖若干电商平台，而该等合作伙伴关系的任何中断、不利的政策修订或不利的合同变更均可能对公司的营运及财务业绩造成重大损害。6、公司面临与全球业务有关的风险，并将在公司拓展海外业务时继续面临该等风险，这可能会对公司的业务、经营业绩及财务状况产生不利影响。公司的业务面临与公司在海外市场营运有关的法律、监管、政治、经济、商业及其他风险，包括施加贸易限制及制裁，而公司的声誉、业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。7、公司依赖第三方生产合作伙伴生产绝大部分产品。公司供应链的任何中断、供应商未能满足公司的要求或公司与供应商的关系转差，均可能对公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。8、公司生产基地的中断可能会限制或停止公司的销售，并对公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。9、公司供应链的中断，特别是短缺、交货延迟或关键电子组件价格的上涨，可能会对公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。公司募资用途：1、加强研发投入及产品开发。2、品牌建设。3、深化销售渠道建设，提升市场渗透。4、业务流程智能化升级。5、营运资金及其他一般公司用途。金吾财讯
2月4日 周三
【热门行业】运营商增值税调整影响或有限 长期转型料提速
金吾财讯 | 2026年1月30日财政部、国家税务总局发布《关于增值税征税具体范围有关事项的公告》，规定自2026年1月1日起，国内利用固网、移动网、卫星、互联网，提供手机流量服务、短信与彩信服务、互联网宽带接入服务所适用的税目由增值电信服务调整为基础电信服务，对应增值税税率由6%调整为9%。政策落地后，三大运营商于2月1日同步发声，均承认此次增值税税目调整将对公司收入与利润产生一定影响。市场反应随之而来，2月2日-3日期间港、A股三大电信运营商均有不同程度跌幅。大摩研报认为此次税率上调属一次性调整，2027年起增长率应会回归正常化。若内地营运商能透过提价将税率上调转嫁给用户，料2027年后增长或有改善，但在当前温和的宏观环境下，该行对此保持审慎态度。该行指在近期的内地电信股2026展望中，早前已将行业评级下调至“中性”，并将三大电信H股评级下调至“与大市同步”。短期影响或有限收入端的影响可通过机构测算窥见一斑。根据华泰证券预计，通过估算中国移动、中国电信、中国联通涉及到增值税调整的业务占总收入比，以及假设含税价不变，对应增值税税率由6%调整为9%后，该类业务不含税收入将减少2.75%；估算在其他情况不变的情况下，此次调整对三大运营商的总收入影响程度约1.3%-1.4%。花旗则认为，考虑到市场竞争与稳定的需求，运营商不太可能通过调整数据流量资费方案，将增加的税负转嫁给消费者。因此，这项调整可能对其服务收入(占营收大部分)造成约3%的潜在影响。利润端的影响存在分歧，但普遍认为实际影响或低于预测值。中信证券研究部互联网组测算显示，极端情境下利润受影响幅度仅为低个位数；而摩根大通则持相对悲观态度，认为若不采取任何应对措施，此次调整将分别影响中国移动、中国电信、中国联通2026年净利润7.1%、12.6%、11.9%，不过该行也明确，实际利润影响可能低于上述测算值。银河证券参考近年来三大运营商在年报中所披露的业务分布，其中假设各项业务毛利率均为综合毛利率26%，期间费用率16%，实际税率20%，计算可得此次增值税调整对三大运营商净利润约有6%-8%的削减，考虑可能出现的进项税额加计抵扣等补偿性政策，实际影响还会进一步降低。长期转型或提速在国企改革的大背景下，国资委对央企的盈利增长、净资产收益率改善等财务考核指标提出了更高要求，这也将推动三大运营商主动采取应对措施，抵消税率上调带来的影响。因此，尽管短期经营与市场表现面临压力，但此次增值税税目调整并非单纯的负面冲击，反而从长远来看，倒逼行业向高质量发展转型。税目根据业务属性“归位”，有效引导三大运营商摆脱长期以来的同质化营销与资费内卷困境，将发展向网络建设、技术研发、服务提质等方面聚焦，这一转型方向亦与政策导向高度契合，2025年10月“十五五”规划建议中已明确，低空经济、量子计算、脑机接口、6G、AI等将成为信息通信业“十五五”期间的重点发力领域。中国银河证券引述通信产业网数据，2026年三大运营商在6G技术预研、算力网络建设、AI基础设施部署等新兴领域的投资占比预计将提高约10pct，其中算力投资将超千亿，占全年资本开支比重突破30%，据C114通信网数据，截至2025M8三大运营商拥有智算规模超137EFlops。长期来看，此次调整倒逼运营商摆脱内卷、聚焦核心能力建设，行业有望实现高质量转型，华泰证券认为虽然增值税税目调整将对各公司短期业绩造成一定程度的影响，但电信运营商盈利能力及现金流稳定、分红具备吸引力、其数字化业务有望受益于国内AI应用产业发展的长期逻辑并未发生变化，仍是兼具红利和科技双属性的稀缺投资品种。金吾财讯
2月4日 周三
油气设服板块异动拉升，神开股份股价涨停
2月4日，油气设服板块异动拉升，截至发稿，神开股份股价涨停，报14.39元，换手率14.25%，成交额6.66亿元。消息面上，2月3日国际原油期货走强，美国WTI原油3月合约结算价报63.21美元/桶，涨幅1.7%；布伦特原油4月合约结算价报67.33美元/桶，涨幅1.6%，为上游勘探开发投入回升营造了良好环境。从行业层面看，中国油气产量增速领跑全球，增量开发正加速向海洋及非常规领域集中。随着中国海油在“三桶油”中的产量占比持续提升——原油占比由2015年的23.6%升至2025年三季度的32.4%，天然气占比由11.1%升至13.1%，国内原油新增供给已主要依赖海上(含深水)项目投产。这一结...证券之星
2月4日 周三
Nvidia接近达成协议，在OpenAI最新一轮融资中投资近200亿美元--消息
路透2月3日 - 一位消息人士周二向路透透露，Nvidia(辉达/英伟达)NVDA.O正接近达成协议，在OpenAI最新一轮融资中向其投资近200亿美元。据路透上周报道，ChatGPT开发商OpenAI寻求在本轮融资中筹集高达1000亿美元资金，使公司估值达到约8300亿美元。包括亚马逊AMZN.O和软银集团9984.T在内的多家公司正竞相与OpenAI建立合作关系，押注与这家人工智能(AI)初创企业建立更紧密联系，将使它们在AI竞赛中获得竞争优势。该消息人士称，Nvidia与OpenAI的交易尚未最终敲定。彭博新闻周二早些时候报道称，Nvidia正接近与OpenAI达成协议。此前《华尔街日报...路透社
2月4日 周三
隔夜Shibor报1.3180% 上涨0.10个基点
金吾财讯
2月4日 周三
