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汽车板块部分股份逆市上扬 广汽集团(02238)涨4% 摩通：反内卷推动产能过剩产业2026年迎转机
金吾财讯 | 汽车板块部分股份逆市上扬，广汽集团(02238)涨4%，理想汽车(02015)、零跑汽车(09863)涨2%，汽车经销商中，中升控股(00881)涨2.97%，和谐汽车(03836)涨2.2%，永达汽车(03669)涨1.32%。全国工业和信息化主管部门负责人座谈会在京召开。会议强调，做好下半年工作，突出“强筋壮骨”、价值创造、安全保障及行业治理，重点抓好工作包括：巩固新能源汽车行业内卷式竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出；加强新能源汽车动力电池及电动自行车锂离子电池回收利用管理。摩根大通报告指，反内卷举措与企业层面的结构性改革将推动新能源等面临产能过剩与价格竞争恶化的产业于2026年迎来转机，相关个股有望自2025年下半年起反映此预期。摩通将广汽集团(601238)投资评级从“减持”上调至“增持”，H股目标价由1.8港元升至5港元；A股目标价由3.5元人民币升至11元人民币。中升控股亦上调至“增持”，目标价由12港元升至20港元。两家公司均具备自主改善潜力：广汽集团受益于2026年产品周期向好及结构调整，中升控股则受惠于经销网络优化。该行新设的目标价隐含40%至60%上行空间。市场交流显示，多数投资者已将焦点转向2025年下半年可能被低估的标的，当前竞争环境与疲弱盈利导致的低关注度，使广汽集团及中升控股符合此类投资逻辑。金吾财讯
7月29日 周二
滴滴英文版落地希尔顿集团上海酒店，以创新服务助力建设"入境游第一站"
上海2025年7月29日 /美通社/ -- 希尔顿集团今日宣布深化与滴滴出行的战略合作，于上海地区酒店提供滴滴出行英文版服务指引，通过数字化出行解决方案为入住希尔顿集团旗下酒店的国际宾客提供无缝衔接的城市出行体验。与此同时，集团持续开展数字技术创新、服务升级以及多元化品牌布局，进一步优化国际宾客出行体验，全力支持上海建设"入境游第一站"的城市定位。 深度合作再升级 打造便捷出行体验 此次上线的滴滴出行英文版引导服务，是希尔顿集团与滴滴出行继今年5月达成战略合作后的最新落地成果，标志着双方在打造"住宿+出行"服务生态方面取得全新进...PR Newswire
7月29日 周二
【券商聚焦】国泰海通证券维持中烟香港(06055)增持评级 指其积极回应 政策影响有限
金吾财讯 | 国泰海通证券研报指，中烟香港(06055)发布公告回应上级单位有关文件。2025年7月25日国家烟草专卖局发布《境内免税市场烟草制品管理办法（征求意见稿）》，其中提到，根据法规草案及中国现行法律法规，具备烟草进出口国营贸易资格的唯一企业为中国烟草国际有限公司（中烟国际）。征求意见稿旨在强化免税市场监管。根据征求意见稿，当前境内免税市场烟草制品经营仍存在诸多问题，国家烟草专卖局按照国务院关于加强境内免税市场烟草制品监管的要求起草形成《管理办法》，以进一步规范境内免税市场烟草制品经营秩序，保证国家财政收入，维护消费者权益，自2026年1月1日起施行。中烟香港卷烟出口独家经营区域为泰国、新加坡、中国港+澳、中国境内免税，其中，境内免税卷烟业务占比80%+、贡献2024年公司整体收入的约10%，为近年公司成长性较强的业务板块，属于本次征求意见稿影响范畴。文件发布后中烟香港积极沟通，目前已就保持公司自中国烟草总公司集团采购卷烟并独家销售至中国境内免税市场的经营地位达成共识。从7月27日公告内容来看，该机构认为本次事件对公司业务的实质性冲击有限，公司“资本市场运作和国际业务拓展平台”的定位不变，长期仍具潜力，关注后续进展。公司公告回应上级部门相关管理办法，经积极沟通境内卷烟出口免税业务有望仍由中烟香港经营，暂无实质变化，维持2025-2027年EPS预测值1.40、1.58、1.75港元，维持增持评级。金吾财讯
7月29日 周二
【券商聚焦】群益证券维持中国中免(01880)“买进” 指海南和机场业务仍在恢复期
金吾财讯 | 群益证券报告指出，中国中免(01880)预告2025年上半年实现营业总收入281.5亿，同比下降10%，录得归母净利润26亿，同比下降26%；据此测算，25Q2实现营业总收入114亿，同比下降8.5%，录得归母净利润6.6亿，同比下降32.2%。Q2业绩不及预期。该机构指，25Q2收入端降幅略有收窄（25Q1YOY-11%），该机构认为一方面随着出入境游复苏，公司机场免税店收入持续修复；另一方面，2Q海南离岛免税销售额降幅较1Q显著收窄，据海口海关，4-6月离岛免税销售额分别为20.2亿、19.6亿和14.7亿，分别同比下降7%、1%和5%，同时，客单价回升，4-6月客单价分别同比上升21%、26%和29%。利润降幅较Q1扩大（Q1YOY-16%），估计一方面随着机场免税店经营正常化，公司计提的机场租金增加；另一方面，应对电商大促及加快存货流通（H1公司存货周转率增长10%），预计Q2折扣率有所加大，因此Q2毛利率低于该机构预期。该机构续指，展望H2，6月下旬起，跨境航班架次恢复至2019年同期80%以上，H2机场免税店业务有望持续改善；H1海南离岛免税销售呈现企稳态势，公司在海南市场优势地位进一步巩固，市占率同比提升近1个百分点，下半年预计向好趋势不变，海南板块业绩改善有望。此外，公司在三亚国际免税城一期的有税商店开通离境退税，幷且年内将陆续开出多个新的市内免税店，业态布局将更加完善。该机构表示，由于海南和机场业务仍在恢复期，下调盈利预测，预计2025-2027年将分别实现净利润45.2亿、51.4亿和56.7亿（原预测为52.6亿、60亿和67亿），分别同比增6%、13.7%和10.4%，EPS分别为2.19元、2.49元和2.74元，当前股价对应H股PE分别为24倍、21倍和19倍。随着海南自贸港建设深入和市内免税店布局更加完善，公司发展空间扩容，维持“买进”的投资建议。金吾财讯
7月29日 周二
<恒生科技指数盘中报盘> 恒生科技指数午后13：10报盘
截止北京时间2025-07-29 13:10:00，恒生科技指数【涨跌情况】，最新报5569.18点，较昨日收盘跌-94.84前5大涨幅：股票名称代码当前报价(港元) 涨跌幅(%)东方甄选 01797.hk19.981.94腾讯音乐－ＳＷ 01698.hk85.951.36理想汽车－Ｗ 02015.hk117.000.95京东健康 06618.hk49.050.72平安好医生 01833.hk10.280.59前5大跌幅：股票名称代码当前报价(港元)涨跌幅(%)众安在线 06060.hk20.85-4.79小米集团－Ｗ 01810.hk54.60-3.87蔚来－ＳＷ 09866.hk37.45-3.10哔哩哔哩－Ｗ 09626.hk176.90-3.07商汤－Ｗ 00020.hk1.59-3.05金吾财讯
7月29日 周二
罗克韦尔自动化推进人工智能工业应用，赋能全球轨交行业首座"灯塔工厂"
以人工智能和大数据技术，打造"灯塔工厂"先进数字化用例 挑战 依靠传统人工经验难以对复杂关联因素进行分析把控，从而降低缺陷率 现有手段难以实现生产原材料的化学配比优化，限制了质量和能耗的进一步改善 资深员工经验较为模糊，难以实现标准化传承，不利于新生代员工尽快成长 解决方案 大数据调优平台 人工智能推荐系统 成果 客户成功获评全球轨交行业首座"灯塔工厂" 上海2025年7月29日 /美通社/ -- 近年来，制造业数字化转型的浪潮风起云涌。在全球范围内，由世界经济论坛和麦肯锡合作评选的"灯塔...PR Newswire
7月29日 周二
港股期权｜小米认购激增、腾讯认沽飙升，港交所期权异动，市场避险情绪升温
一、股票期权成交量7月29日，港股三大指数齐跌，截止午间收盘，恒生指数跌0.95%， 恒生科技指数跌1.76%， 国企指数跌1.18%。截止午间收盘，港股期权半日成交超44万张，其中，小米集团-W成交量居前，期权成交超6万张；腾讯控股名列次席，期权成交超5.2万张；阿里巴巴-W位居第三，期权成交超4.3万张。二、异动观察小米集团-W早盘跌超3%，期权方面：半日成交超6万张合约，其中于7月30日到期行权价60港元的认购期权成交量居前，成交超5700张合约。 $MIU.HK 20250730 60.00 CALL$ 腾讯控股早盘跌超1%，期权方面：半日成交超5万张合约，其中于7月30日到期行权价5...老虎证券
7月29日 周二
<半日沽空>半日沽空金额约176.244亿元 沽空比率12.376%
港股半日沽空金额约176.244亿元,沽空比率(沽空金额相当于主板成交)为12.376%。总沽空股份数目:687总沽空股数:13.269亿股总沽空金额:约176.244亿元名称代码沽空金额(百万元)沽空比率(%)占沽空总额(%)盈富基金(02800)1758.2517041.2429.98小米集团－Ｗ(01810)1167.2201913.8926.62恒生中国企业(02828)1023.1771224.8255.81南方恒生科技(03033)448.6570011.3702.55药明康德(02359)428.3270021.7192.43金吾财讯
7月29日 周二
美股盘前异动｜多只美股公布业绩，盘前股价波动加大
今日美股盘前多只热门股公布业绩，盘前交易股价波动加大：$诺和诺德公司(NVO.US) 下调全年业绩预期，减肥药 Wegovy 销售不及预期，盘前曾跌近 30%，两倍做多 ETF$2 倍做多 NVO ETF - Defiance(NVOX.US) 一度暴跌 50%；$联合健康(UNH.US) 盘前现跌超 2%，第二季度每股收益不及预期，全年调整后每股收益亦不及预期，公司预计 2026 年恢复盈利增长，两倍做多 ETF$Leverage Shares 2X Long UNH Daily ETF(UNHG.US) 曾跌超 12%，现跌 1.5%；$PayPal(PYPL.US) 第二季度营收超预期，...海豚投研
7月29日 周二
【券商聚焦】华泰证券维持老铺黄金(06181)“买入”评级 看好其竞争优势及高成长势头
金吾财讯 | 华泰证券研报指，老铺黄金(06181)发布正面盈利预告：预计2025年上半年实现收入约120-125亿元人民币（下同），同比增长约241%-255%；Non-IFRS经调整净利润（不考虑股权激励费用）约23-23.6亿元，同比增长约282%-292%；净利润约22.3-22.8亿元，同比增长约279%-288%。公司上半年业绩实现强劲增长，该机构认为主要来源于线上、线下存量店铺贡献，上海港汇恒隆、新加坡首店、上海IFC等新增大店分别于5-6月开业、有望于下半年明显贡献增量业绩。该机构继续看好老铺黄金的竞争优势及高成长势头。展望后续，随着老铺黄金门店位置及面积、会员运营和品牌建设能力不断优化，该机构认为单店有望进一步提升；同时，新加坡首店验证品牌出海势能，有望打开中长期海外成长空间。该机构维持2025-2027年归母净利润49.1、62.1、75.8亿元。参考传统大众珠宝/奢侈品可比公司2025年iFind/彭博一致预期16倍/35倍PE。考虑到老铺黄金高成长势头强劲，且品牌定位高端、稀缺性突出，维持目标价1200港币，对应2025年38.5倍PE。维持“买入”评级。金吾财讯
7月29日 周二
港股三大指数早盘震荡下行 恒指半日跌0.95% 小米集团(01810)跌3.79%
金吾财讯 | 港股三大指数早盘震荡下行，截至午间收盘，恒指跌0.95%，恒科指跌1.76%，国企指跌1.18%。蓝筹中，小米集团(01810)跌3.79%，中通快递(02057)跌2.78%，比亚迪电子(00285)跌2.76%，网易(09999)跌2.67%，百度集团(09888)跌2.47%；涨幅方面，药明康德(02359)涨10.26%，石药集团(01093)涨6.15%，药明生物(02269)涨3.75%，中升控股(00881)涨2.97%，中国生物制药(01177)涨2.76%。煤炭股全线走低，易大宗(01733)跌3.77%，南戈壁(01878)跌2.24%，兖煤澳大利亚(03668)跌1.98%，蒙古能源(00276)跌1.56%，力量发展(01277)跌1.47%，中国神华(01088)跌1.15%。7月28日，中国煤炭经济研究会报道，国家统计局7月27日发布数据显示，2025年1-6月份，煤炭开采和洗选业实现利润总额1491.6亿元，同比下降53.0%；实现营业收入12424.7亿元，同比下降21.0%；发生营业成本9023.1亿元，同比下降13.9%。上海市经济信息化委印发 《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》，消息带动相关股份走高，上海复旦(01385)涨9.05%。此外，上海电气(02727)涨3.34%。其中提到，降低智能算力使用成本，发放6亿元算力券，加强算力调度平台建设，体系化支持企业研发和应用大模型，加快大模型生态空间集聚。对租用智能算力的主体，市级给予最高30%租金补贴，并推荐申报国家智能券补贴，按照“补早补小”原则，市区协同给予最多1年、最高100%的租金补贴。对自主智能算力设施部署项目，给予最高10%建设支持，加速培育人工智能自主生态。其中提出，扩大人工智能大模型应用。发放3亿元模型券，对调用云平台部署的第三方大模型API，或采用第三方大模型私有化部署方式，推进大模型垂类应用的主体，给予核定合同额最高50%、最高500万元补贴。支持采购高质量语料。发放1亿元语料券，加强语料公共服务平台建设，对购买非关联方的语料进行大模型、垂类应用、智能体等研发和应用的主体，给予核定合同额最高30%、最高500万元采购补贴。中升控股(00881)涨2.97%。公司昨日公布，已通知受托人及债券持有人，公司将提早于8月27日(选择赎回日期)赎回所有未偿还债券，赎回价格为截至选择赎回日期由报价代理根据债券的条款及条件计算的提前赎回价，连同直至(但不包括)选择赎回日期的应计利息。集团债券的未偿还本金总额约为1.58亿美元。于提早赎回完成后，将不会有任何已发行但未偿还的债券。中兴通讯(00763)跌4.21%。公司公布，发行35.84亿元人民币零息美元结算于2030年到期可转换债券，可悉数转换为1.3亿股H股，占扩大后H股约14.65%及扩大后已发行总股本约2.64%，每股初始转股价为30.25元，较昨日(28日)收市价26.1元溢价约15.9%，料净筹约4.94亿美元(约35.43亿元人民币)，拟用于加强公司算力产品研发投入。药明康德绩后涨10.26%。公司昨日公布中期业绩，截至2025年6月30日止六个月，母公司持有者之应占净溢利82.87亿元(人民币，下同)，同比增长95.5%，每股基本盈利2.92元。经调整每股盈利63.15亿元，同比增长44.4%。每10股派发现金股息币3.5元（含税）。集团收入207.99亿元，同比增长20.6%。详细来看， 公司化学业务实现收入163.0亿元，同比增长33.5%，测试业务实现收入26.9亿元，同比减少1.2%;生物学业务12.52亿元，同比增长7.1%；其他业务1.64亿元，同比减少49.6%。截至2025年6月末，公司持续经营业务在手订单566.9亿元，同比增长37.2%。报告期内，公司持续经营收入204.1亿元，其中来自美国客户收入140.3亿元，同比增长38.4%；来自欧洲客户收入23.3亿元，同比增长9.2%；来自中国客户收入31.5亿元，同比下降5.2%；来自其他地区客户收入9.0亿元，同比增长7.6%。期内，集团实现毛利91.12亿元，同比增长36%，毛利率为43.8%，同比增长4.9个百分点，主要受益于生产工艺持续优化以及临床后期和商业化项目增长带来的产能效率不断提升。期内，集团研发开支5.14亿元，同比减少19.15%。公司预计2025年持续经营业务收入重回双位数增长，增速从10%–15%上调至13%–17%。预计全年整体收入从415–430亿元上调至425–435亿元。中泰证券发布研究报告称，今年年初至今，以DeepSeek为代表的国内科技企业创新不断，开启科技牛市行情。恒生科技指数自1月起大幅增长，远超同期纳斯达克指数涨幅。同时，科技公司的利润表也显著改善，以A股TMT板块为例，一季度营收增速、净利润增速等指标均明显提升，反映出基本面与市场情绪双双向好。科技企业的创新飞跃，不仅是技术层面革命，更在资本层面重塑科技资产价值认知，推动科技龙头迎来“重估+成长”的双轮驱动。AI革命拓展的未来增长想象空间巨大，科技板块未来潜力可期。*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为 V1.0.4，生成时间 2025-7-29金吾财讯
7月29日 周二
【特约大V】Option Jack：如何从无数指标中找出最有效的？
金吾财讯 | 有读者问我有没有专教技术指标的书籍可推荐，其实市面上技术分析图表书籍，趋势指标，摆荡指标等，都是万变不离其中，8～9成都是源自90年代的书籍，而现今市场变化瞬间，数据无限，你看到的所有人也看到，造成经常出现图表陷阱，时真时价，万般分析不如一个消息。其实学习技术分析是必要的，起码做到知己知彼，但要将无数指标放在交易上，又如何选择？其实学指标，不如先学习前人的交易手法及心态，心态保持不够平衡，学更多技术分析只会让你杯弓蛇影，胡乱出手，正如我的金句：学得越多，输得越彻底。很多指标都是滞后的，分钟图指标又过于敏感，经常追高追低，出方向的时机可赚，遇着上落市周期时，上下来回耳光，甚至变成摸顶沽底的狼狈，就例如昨天（0728），中人寿（2628）连续上涨第8天，早段最高升至24.45元，是2015连以来的10年高位，突然很多分析员不约而同地推荐买中人寿 call 轮，连升8日才买入？图表陷阱何其多各种指标及参数无数，大部分都有失效时，很多新手以为划几条线，放很多指标就是厉害，甚至看过有指标及线多到连日K bar 都找不到，只看到一大堆划线及颜色...有时要看股价强弱变化，跑赢跑输而抢先偷步买在突破前，最有效。交易手法方面，多年来我也公开写了不少交易手法，例如图表型态、星期五效应、市场节奏、港股10时及10:30节奏效应、好淡分界线、假突破跌破、市场气氛、图表陷阱、炒底的艺术、开在日低日高、跑赢跑输追落后、终极看iv、恐惧 put 及兴奋 call …等等还有新贴价牛熊证换取远牛熊证的策略、Long 预输晒才能博倍数、short 与 Long 的愿望与胜率的差距等。过去几年，恒指两次在15000点之下见底回升，一次是在2022年10月底，一次是2024年1月底，两次笔者皆有公开估底，引申波幅高，加上过去周期长度时机窗之外，还有什么指标可以估底？就是市场气氛的绝望与放弃造成的底部。最有效的指标就是市场气氛，这指标恒久不变。【作者简介】Option Jack：国际市场资深全职交易员，32 年市场实务期货期权交易经验。前投资机构交易员、前投资机构资深分析顾问。前理财周刊期权专栏主笔、经济一周 期权专栏作者。在多个著名财经媒体包括 Now 财经台、新城财经台、策略王直播嘉宾。有畅销著作：《盘房爆炒30年》及《哪有一天不交易》金吾财讯
7月29日 周二
A股三大指数早盘表现分化 沪指半日跌0.08% 保险、猪肉等概念板块受压居前
金吾财讯 | A股三大指数早盘表现分化，沪指震荡反复、创业板指、深成指探底回升，截至午间收盘，沪指跌0.08%，创业板指涨0.92%，深成指跌0.04%。板块方面，CRO、创新药、CPO等概念板块涨幅居前；保险、农药兽药、猪肉等概念板块受压居前。中金研报称，7月24日，国家发改委和市场监督总局起草了《价格法修正草案（征求意见稿）》，并向公众公开征求意见。此次修正草案一是规范市场价格秩序，明确低价倾销认定标准，并加强成本监审，为治理“内卷式”竞争价格战提供法律依据。二是“完善政府定价机制”不局限于基准价+浮动、从定水平到定机制、在听证之外增加征求意见和问卷调查，政府定价将更灵活反映市场供求。向前看，如果价格法修订草案付诸实施，从规范市场价格秩序和完善定价机制来看，为“反内卷”在制度层面提供新的抓手，治理“低价倾销”表明不仅关注PPI低的行业，还更应关注利润率低的行业。此外，政府定价机制转变或将使公用事业、自然垄断商品、公益性服务等政府定价调整更灵活反映市场供求。金吾财讯
7月29日 周二
