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在岸人民币兑美元收盘报7.1818 上涨8点
金吾财讯
8月11日 周一
【热门行业】北京房地产新政超市场预期 上海、深圳有望跟进？
金吾财讯 | 8月8日，北京住建委、住房公积金管理中心联合印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，推出限购政策精准松绑与公积金支持力度升级的 “组合拳”，旨在促进房地产市场平稳健康发展，更好满足居民改善性住房需求。《通知》中最为瞩目的，属于“符合本市商品住房购买条件的居民家庭，购买五环外商品住房（含新建商品住房和二手住房）不限套数。”此前，本地户籍家庭/单身全市分别限购限制2/1套，五环外均可增购一套；缴满3/2年社保/个税的外地户籍家庭及单身在五环内/五环外限购1套，且均可在五环外增购1套。据悉，这是继去年“9·30”政策非京籍社保年限“五环内5改3”“五环外5改2”后，北京在限购政策上的又一重要调整。根据中指监测，今年1-7月，北京新建商品住宅销售套数中，五环外占比超80%，是新房市场的绝对成交主力地区，二手住宅成交套数五环外占比也超50%。除限购调整外，《通知》也提到从四方面加大住房公积金支持力度，包括：调整公积金贷款首套房认定范围，上调二套房公积金贷款额度并统一最低首付款比例，提高每缴存公积金一年可贷额度，支持公积金“可提可贷”。住房公积金作为购房者的重要支持力量，其资金成本相对按揭贷款更低。此次公积金信贷额度与比例的提升，将有效降低购房者的月付压力和总利息成本。总的来说，本次北京对限购及公积金政策的调整超市场预期。央广网引述业内人士普遍认为，北京此次的新政落地有利于提振市场预期，带动市场活跃度好转，进一步推动房地产市场“止跌回稳”。中金公司认为，五环外对符合条件的购房者不再限制购房套数有助于激发五环外区域内的多套购房需求，公积金贷款政策的调整则更侧重于广泛降低刚性和改善性购房者的贷款负担，两类政策近期或对交易量有所提振并传导至挂牌量、价等前端指标，有助于阶段性提振市场情绪。华泰证券表示，北京地产新政有望加速当地市场回稳进程，提振沪深政策预期。该机构更看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏，继续推荐具备“好信用、好城市、好产品”逻辑的“三好”地产开发商，分红与业绩稳健的头部物管公司，以及受益于香港资产重估逻辑的香港本地地产股。就目前来看，当前政策出台节奏或主要取决于市场表现。此次北京新政出台正值北京楼市面临阶段性调整的关键节点。根据中指研究院数据，今年7月北京新房销售面积同比下降31%，1-7月累计同比下降13%。根据Wind数据，7月北京二手住宅成交套数同比下降18%，环比下降16%，成交量大幅减少。值得注意的是，北京是7月30日政治局会议后首个优化房地产政策的一线城市，其释放的政策信号或率先向其他超一线城市传导，深圳、上海后续跟进的可能性较大。华泰证券表示，6月上海、深圳量价数据同样出现边际走弱，且仍具备限购松绑空间，认为后续可以关注两个城市是否会跟进优化限购等政策。中金公司提到，考虑到目前北上深三个超高能级城市在限购条件、套数、公积金贷款政策等标准上存在差异，后续上海、深圳如有需求支持政策跟进，侧重点或与北京有一定差异。湘财证券亦指，北京率先优化调控政策，并且未来还有放松空间，该机构预计上海、深圳也将进一步跟进，政策仍然呈渐进式放松。维持地产行业“买入”评级，建议关注两个方向：（1）具备拿地能力且土储布局合理的头部房企；（2）政策放松预期升温，受益于二手房交易占比提升背景下的头部中介机构有望迎来估值修复。招商证券提到，尽管今年各地因城施策持续进一步优化，一线城市也在研究调减限制性措施，但一线城市政策调整幅度有限。随着北京政策的出台，后续一线城市地产政策进一步放松的节奏可能会加速。金吾财讯
8月11日 周一
8月财报预告丨港股中报高峰爆发！腾讯、小米、泡泡玛特相继放榜；AI“卖铲人”英伟达财报压轴来袭
港股进入业绩中报高峰披露期，其中，腾讯控股 $00700.HK / $TCEHY 将在8月13日公布财报，紧接着网易 $NTES / $09999.HK和京东 $JD / $09618.HK 计划在8月14日公布。小米集团 $01810.HK 、泡泡玛特 $09992.HK 、小鹏汽车 $XPEV / $09868.HK 将在8月19日发布财报，快手 $01024.HK 、百度 $BIDU / $09888.HK 、哔哩哔哩 $BILI / $09626.HK 、以及比亚迪股份等企业也将陆续在接下来几周内公布他们的第二季度财报。作为本季度最受瞩目的财报，英伟达 $NVDA 将于8月27日盘后放...华盛证券
8月11日 周一
盘前异动丨加密货币股普涨，BNC涨超33%，C3.ai暴跌28%
8月11日周一，美股三大指数期货在盘前时段涨跌不一。本周重点关注：美国7月CPI、PPI携手“恐怖数据”重磅来袭；腾讯、京东、Circle财报轮番登场。CEA Industries Inc. 盘前暴涨超33%。公司宣布购入20万枚BNB（币安币），交易金额约1.6亿美元，成为全球最大的企业级BNB持有机构。该公司此前完成由10X Capital领投的5亿美元私募融资，并将BNB确立为主要储备资产。同时，加密货币概念盘前普涨。截至发稿，BitMine Immersion Technologies Inc.、SharpLink Gaming涨超11%， BTCS Inc.涨近10%，GameSqu...老虎证券
8月11日 周一
<全日沽空>全日沽空金额约296.006亿元，沽空比率14.734%
港股全日沽空金额约296.006亿元,沽空比率(沽空金额相当于主板成交)为14.734%。总沽空股份数目:729总沽空股数:17.556亿股总沽空金额:约296.006亿元名称代码沽空金额(百万元)沽空比率(%)占沽空总额(%)盈富基金(02800)2910.4446446.7549.83恒生中国企业(02828)2702.3613143.6679.13南方恒生科技(03033)1479.3279431.8595.00美团－Ｗ(03690)1135.9444023.9853.84小米集团－Ｗ(01810)1040.0922816.1973.51金吾财讯
8月11日 周一
恒指全日收涨0.19% 牧业股向好 现代牧业(01117)涨10.53%
金吾财讯 | 港股午后震荡反复，三大指数表现分化，截至收盘，恒指涨0.19%，国企指跌0.08%，恒科指跌0.01%。蓝筹中，比亚迪电子(00285)涨6.15%，信义光能(00968)涨5.06%，创科实业(00669)涨4.35%，中升控股(00881)涨2.77%，吉利汽车(00175)涨2.5%；跌幅方面，银河娱乐(00027)跌2.9%，中通快递(02057)跌2.38%，携程集团(09961)跌2.28%，中国人寿(02628)跌2.23%，周大福(01929)跌2.21%。黄金股全线下跌，山东黄金(01787)跌7.99%，赤峰黄金(06693)跌6.86%，招金矿业(01818)跌4.77%，潼关黄金(00340)跌4.46%，中国白银集团(00815)跌4.26%。特朗普表示将发布一条新政策明确表示黄金不征收关税，市场担忧情绪回落黄金价格下跌。本周美联储将公布7月份CPI数据，预计将对货币政策预期形成进一步影响，未来货币政策路径将进一步明朗。牧业股向好，中国圣牧(01432)涨11.39%，现代牧业(01117)涨10.53%，原生态牧业(01431)涨8.57%。财通证券发布研报称，肉奶双周期共振下牧业迎来周期性机会：原奶周期进入尾声，奶价下跌边际放缓，供给端存栏去化叠加需求端改善预期(育儿补贴、国产深加工产能释放)，预计2026年可迎来拐点；肉牛周期触底反弹，牛肉价格上行有望加速牧业淘牛，同时也利好牧企现金流及利润改善。当前牧企PB仍处于0.7~1.2倍的低位，相较于周期高点的2~2.5倍仍有空间。光伏太阳能股普升，协鑫科技(03800)涨5.26%，新特能源(01799)涨5.14%，信义光能(00968)涨5.06%，顺风清洁能源(01165)涨4.35%，凯盛新能(01108)涨3.32%。国信证券指出，“反内卷”政策持续推进，7月国家发改委、市场监管总局研究起草《价格法修正草案（征求意见稿）》，将对规范价格秩序具有指引作用。在相应政策推动影响下，N型各产业环节产品价格触底反弹，多晶硅、硅片及电池片价格明显回升，组件价格小幅上涨。展望后市，硅料端的价格传导已经初见成效。光伏行业出清与整合势在必行，该机构预计2027年进入稳态发展阶段，从产能成本差异性、企业资金实力等维度来看，硅料环节比较优势最为明显，整体有望实现产能整合和出清。创科实业(00669)涨4.35%。2025H1公司收入同比增长7.1%，达到78.33亿美元。这一增长主要得益于公司旗下Milwaukee和RYOBI两大品牌业务的强劲表现，以及公司在全球市场的持续拓展和运营效率的提升。毛利率同比增加0.34个百分点至40.3%，主要得益于高利润率的Milwaukee业务增长、持续提升的运营效率以及整个生产与采购网络生产力的提升。净利润同比增长14.2%，达到6.28亿美元。中期每股派息16.09美仙，同比增长15.7%，派息率约47%。兴业证券表示，创科实业有望凭借Milwaukee品牌在专业市场的持续创新和RYOBI品牌在消费市场的竞争力，推动收入增长。预计2026年Milwaukee品牌销售额将实现两位数增长，或将得益于其在数据中心建设、矿业和运输维护等垂直领域的深耕，以及新产品开发的推动。RYOBI品牌销售额预计增长中单位数，或将得益于ONE+18伏特电池平台的持续扩张和地理市场的拓展。截至2025年8月6日，公司市盈率2年分位数为15.9%。该机构预计2025-2027年的营业收入将分别达到161/176/190亿美元，同比增长9.9%/9.7%/7.7%。归母净利润分别达13.2/14.8/16.6亿美元，同比变动+17.3%/+12.5%/+12.3%。维持“增持”评级。金蝶国际(00268)挫2.67%。根据联交所最新权益披露资料显示，8月4日，公司遭BlackRock, Inc.以每股均价18.4159港元减持好仓279.1万股，涉资约5139.88万港元。减持后，BlackRock, Inc.最新持好仓数目为2.12亿股，持好仓比例由6.04%下降至5.96%。中信建投研报表示，短期A股继续超预期上行面临一定阻力，PPI弱于预期、关税缓和协议到期与估值修复完成带来的交易缩量，但A股仍处于牛市中继，回调带来配置良机。当前海外边际改善，美联储人事变动或提升市场降息预期，美元走弱趋势利好新兴市场股市，其中港股相对更加受益。政策信号下，反内卷与宽信用有望促使价格低位温和回升。近期行业轮动加速，建议关注新赛道低位细分品种。行业重点关注国防军工、AI算力、半导体、人形机器人、有色、交运、券商、创新药等。*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为 V1.0.4，生成时间 2025-8-11金吾财讯
8月11日 周一
MSCI加减了哪些AH股？名单来了！
财华社
8月11日 周一
【券商聚焦】国盛证券重申小米集团(01810)“买入”评级 指其创新不停
金吾财讯 | 国盛证券研报指，Canalys发布2025Q2全球手机和平板销售数据。2025Q2，全球手机出货量约2.889亿部，同比基本持平。小米集团(01810)手机2025Q2出货量达4240万部，较去年同期4230万部实现增长，全球市占率15%稳居前三。2025年618大促，小米集团全渠道累计支付金额突破355亿元，刷新小米历年大促纪录。6月26日，小米汽车正式发布豪华高性能SUV车型YU7。YU7全系标配700TOPS英伟达Thor芯片x1、激光雷达x1、4D毫米波雷达x1、高清摄像头x11、超声波雷达x12。YU7标准版/Pro/Max版定价25.35/27.99/32.99万元，一经推出便需求旺盛。小米官方表示，3分钟大定突破20万台，18小时锁单突破24万台。虽然整车市场竞争激烈，但YU7进一步验证了小米汽车产品力、加强了人车家生态联动的正循环。该机构预计2025-2027年：1）公司收入为4751/6189/7439亿元，yoy+30%/+30%/+20%。2）经调整净利为408/572/741亿元。基于消费电子主业20x2026eP/E、汽车2.5x2026eP/S、该机构给予小米集团合理目标价64港元，重申“买入”评级。金吾财讯
8月11日 周一
美股盘前 | 加密货币概念走强，Coinbase、robinhood涨超3%；小鹏汽车涨超5%
华盛资讯8月11日消息，美股三大指数期货盘前涨跌不一，纳指期货 $NQmain 跌0.1%，标普500期货 $ESmain 跌0.02%，道指期货 $YMmain 涨0.13%。加密货币概念股盘前集体上扬，BMNR涨超9%，BTCS涨超10%，Coinbase、robinhood涨超3%，消息面上，比特币重回12.2万美元逼近历史新高。C3.ai跌近30%，公司大砍营收预期33%。大型科技股方面，特斯拉涨超1%，苹果跌近1%，英伟达跌超1%，AMD跌超3%。中概股方面，小鹏汽车涨超5%，哔哩哔哩涨超2%，蔚来涨超1%，理想汽车跌超2%。相关资讯特斯拉高管：将在部分亚洲市场推出Robotaxi特...华盛证券
8月11日 周一
