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Omdia：在线视频强劲增长 2030年全球电视与视频市场预计突破1万亿美元
金吾财讯 | Omdia最新发布的两份报告《全球流媒体：2025–2030年关键趋势》 和《付费电视与在线视频：全球概览》 显示，包括订阅、点播交易及广告收入在内的全球在线视频与传统电视市场总收入预计将在2030年突破1万亿美元。 随着付费电视市场增长停滞，在线视频成为唯一的增长引擎。2025年，全球视频流媒体收入将达到2146亿美元，年增长率为12.8%。其中，在线视频订阅收入将占77%。 同时，高端广告收入（包括混合SVOD/AVOD模式、原生AVOD、FAST频道以及传统电视台流媒体服务）预计将在2025年达到421亿美元，较2024年增长15.6%。 Omdia研究发现，到2030年，广告收入在SVOD及整体流媒体中的作用将持续增长。美国五大SVOD服务（Netflix、Amazon、Disney、HBO Max 和 Paramount）的广告收入预计将达到243亿美元，占总收入的20%，而2025年这一比例为13%。金吾财讯
11月4日 周二
【特约大V】Option Jack：恒指11月份回升机率高
金吾财讯 | 10月份恒指从浪顶回跌，成为今年以来第3个下跌月份，自4月份小股灾后，连续5个月恒指录得升幅，终在10月份断揽，踏入11月首个交易日，恒指阳烛升251点，升回26100点之上，月初升跌经常可扭转结算日及月底的方向，然而科指偏弱仍然是港股隐忧，科指的领头羊阿里巴巴及腾讯近日走势飘忽，市场暂时靠传统旧经济股份带升，如3桶油，友邦，内银及内险股板块等。11月份首两个交易日走势回稳，炒股不炒市的节奏持续，应避开市场热门股不追高为策略，11月份能否扭转10月份的弱势，先看26100能否守稳，及突破26400点可追势一段，10月底的收市位置25900附近，成为好淡分界线。11月份有内地“双11”及随后的美国感恩节全球消费旺季，数据显示过去10年全球主要股市在11月、12月的平均回报均是正数，回顾恒生指数过去10年的11月平均回报约为2%，港股能否向上升破浪顶，还须靠科指股份转强才能达成，否则短线仍然是跟随美股及A股随机升跌的节奏。【作者简介】Option Jack：国际市场资深全职交易员，32 年市场实务期货期权交易经验。前投资机构交易员、前投资机构资深分析顾问。前理财周刊期权专栏主笔、经济一周 期权专栏作者。在多个著名财经媒体包括 Now 财经台、新城财经台、策略王直播嘉宾。有畅销著作：《盘房爆炒30年》及《哪有一天不交易》金吾财讯
11月4日 周二
《全球市场》科技股大涨推动日本和台湾股市创新高；美元走高
尽管科技股上涨，但美国数据疲软令股市交投谨慎美联储官员意见分歧给 12 月降息前景蒙上阴影普遍预期澳洲央行将暂不降息，澳洲股市下滑 路透东京11月4日 - 科技股上涨推动日本日经指数和台湾股市周二创下历史新高，不过该地区其他市场在近期创纪录大涨后出现下跌。市场情绪受到美国经济数据疲软的影响，而美联储官员之间的意见分歧也使12月降息前景变得不明朗。美元兑日圆升至近九个月高点，兑欧元也触及三个月高位。澳洲股市指标股指下跌至一个月低点，投资者等待今日稍晚的央行政策决定。尽管市场普遍预期不会降息，但交易员仍在寻找线索，以判断上季度通胀意外飙升是否意味着降息要推迟到明年第二季度。隔夜，科技股提振了...路透社
11月4日 周二
财报前瞻｜AI资本开支步入收获期，腾讯三大业务将撑起Q3增长底气
腾讯控股将于11月13日发布2025财年第三季度财报。根据老虎国际APP数据来源预测，腾讯控股第三季度营收为1889亿元，同比增长近13%；调整后每股收益为6.99元，同比增长逾10%。在第二季度 AI 技术与核心业务深度融合实现超预期增长后，本季度其增长动能的延续性、AI 商业化的深化程度及盈利质量的提升空间备受关注。一、上季度业绩回顾：AI 赋能全业务，增长韧性超预期2025 财年第二季度是腾讯 “AI + 生态” 战略落地的关键验证期，多项核心财务指标不仅实现两位数增长，更展现出技术驱动下的业务结构优化成效，为全年增长奠定坚实基础。从整体财务表现看，季度总收入达 1845 亿元，同比增长...老虎证券
11月4日 周二
A股三大指数早盘受压 沪指半日跌0.19% 能源金属、化学制药等板块受压居前
金吾财讯 | A股三大指数早盘受压，截至午间收盘，沪指跌0.19%，创业板指跌1.51%，深成指跌1.27%。板块方面，能源金属、贵金属、电池、化学制药等板块受压居前；银行、旅游酒店、保险、煤炭等板块涨幅居前。中金认为，10月A股市场震荡上涨，上证指数阶段性突破关键整数关口。中美博弈一度升温，使得风格阶段性偏向红利、以及涨价确定性较强的有色金属。近期中美经贸磋商达成多项核心共识，有助于支撑投资者风险偏好。当前沪深300指数盈利收益率约7%，相比10年期国债的股权风险溢价超过5%，上市公司盈利仍在改善趋势中，去年“9.24”以来的A股震荡上行行情仍有望延续。11月建议关注如下配置思路：1.AI算力、通信设备、半导体、机器人、创新药、电池等相关产业链；2.有色金属有望受益于全球货币秩序重构；3.当前出口增速仍可观，带动出海企业利润率改善，工程机械、电网设备、白色家电、商用车等均具备较好的出海前景；4.资本市场风险偏好较高提振非银金融业绩表现，关注保险、券商；5.中长期资金入市是长期趋势，从优质现金流、波动率及分红确定性出发，布局消费龙头、顺周期龙头等。金吾财讯
11月4日 周二
稳定币概念股大幅走低 华检医疗(01931)曾挫逾2成 陈茂波：稳定币拒绝投资或投机
金吾财讯 | 稳定币概念股大幅走低，华检医疗(01931)盘中一度挫逾21%，最新报5.4港元，仍跌14.01%，成交额3362.8万港元。值得注意的是，该股近5个交易日累计跌幅超41%。另外，国泰君安国际(01788)跌12.06%，金涌投资(01328)跌9.06%，国富量子(00290)跌7.22%，云锋金融(00376)跌5.63%，第四范式(06682)跌4.17%，耀才证券金融(01428)跌4.49%。消息面上，香港财政司司长陈茂波在香港 Fintechweek 2025 上表示，香港的金融监管者肩负着双重使命，监管和促进市场发展。在鼓励创新的同时，也必须确保数字资产监管方面的真正适用性、投资者保护以及金融稳定，无论是对数字资产交易平台还是稳定币，我们奉行同样的活动、同样的风险、同样的监管原则。特别是我们对稳定币的监管方法是明确的，稳定币不是为了投资或投机，而是为了促进成本降低、跨境交易和实际经济活动。这就是为什么在许可制度下，稳定币牌照的批准仅面向自身有可持续稳健商业模式支持以及真实用例的申请人。金吾财讯
11月4日 周二
《专栏》科技巨头AI投资大洒币，能挖到金矿还是钱进黑洞？
路透佛州奥兰多11月3日 - 在美国科技业"七巨头"发布最新财报后，从市场对其股价的多数反应，可以看出人工智能(AI)的热潮远未结束。不过对这些企业在AI方面天文数字般支出的未来回报前景，人们的疑虑越来越深。在第三季财报中，这些科技巨头获利继续大举进帐，并发布乐观的业绩指引。"七巨头"的高估值可能令一些投资者却步，但有别于 90 年代网络泡沫时期的巨星级企业，当今的科技业巨擘似乎具备可持续的商业模式。美联储主席鲍威尔上周重申这一点，称这些公司的AI投资是美国经济增长的主要来源。光是微软MSFT.O、亚马逊 AMZN.O 、Meta META.O 和 Alphab...路透社
11月4日 周二
全球贸易碎片化引导数字能力走向，香港世界竞争力排名跃升至第四位--报告
路透香港11月4日 - 瑞士国际管理发展学院（IMD）最新世界数码竞争力排名出炉，香港跃升三位至第四，而瑞士和美国的排名亦有提升；该份报告指出，最新排名反映全球贸易碎片化正在引导各地的数字能力走向。在纳入研究的69个经济体中，瑞士较前一年上升一位位列榜首，美国的排名跃升两位至第二，新加坡则下滑两位至第三；加拿大和阿联酋首次跻身十大，分别居第七及第九。报告指出，基础设施、人才与创新生态系统仍然为这些经济体提供有力支撑；然而，在当今贸易战主导的不确定性中，它们的辉煌恐难以为继，这种不确定性正给国家层面与企业层面的数字竞争力带来巨大压力。“各地领导者都在应对AI（人工智能）、人才流动与监管发展带来的...路透社
11月4日 周二
【券商聚焦】国元国际予龙源电力(00916)“买入”评级 指增值税退税政策调整对公司盈利有一定影响
金吾财讯 | 国元国际研报指出，2025年前三季度，龙源电力(00916)实现收入222.21亿元，同比增长3.70%，其中风电收入191.44亿元，同比减少1.82%；光伏收入28.06亿元，同比增长64.82%；归属股东净利润人民币46.13亿元，同比减少19.84%。盈利下降主要受火电剥离同比基数以及风电经营偏弱影响。前三季度累计收回补贴92.5亿元，对比去年同期34.5亿元，同比增加58亿元。截至9月底补贴余额400亿元，预计四季度将继续回收。倘若如市场预期的国网/南网结算公司发债融资解决存量补贴回款，预计2026-2027年补贴回收将加速，公司现金流有望大幅改善。该机构指出，公司海上风电装机260万千瓦，已通过竞配取得464万千瓦指标，未来将结合国家能源集团地区协同优势，争取更多海上风电资源。公司近期公告拟在A股定增募资不超过50亿元，投入海南东方50万千瓦海上风电项目和“宁湘直流”配套沙坡头100万千瓦风电项目，助力海上风电快速投产。该机构续指，根据国家政策，自2025年11月1日起，陆上风电的增值税即征即退50%优惠政策取消；海上风电优惠延续至2027年底。公司风电规模较大，优惠取消后预计也将受到影响，但具体金额暂无法准确预测，主要受进项抵扣（设备采购量、价格、运维物料采购）、建设运营节奏等动态变量影响。公司当前资本金内部收益率约6.5%-7%，退税政策出台后，已安排在新项目可研及未开工投决项目中进行全面梳理和再测算，以确保项目投产后收益达标。该机构表示，更新公司目标价9.26港元/股，分别对应2025年和2026年11倍和10倍PE，目标价较现价有29%的涨幅空间，给予“买入”评级。金吾财讯
11月4日 周二
三花智控(02050)AH齐挫 高盛指特斯拉推迟机器人发布时间表 对其短期收入贡献存不确定性
金吾财讯 | 三花智控(02050)AH齐挫逾4%，截止发稿，H股跌4.21%，报36.84元，成交额3.58亿港元；至于A股(002050)跌4.1%，报46.79元，成交额49.98亿元。高盛认为，公司当前的股价已经计入了过于激进的机器人出货量假设，而这在未来12个月内不太可能实现。该行给出的三花智控A股12个月目标价为40.9元人民币，较其报告发布时的股价意味着18.1%的下行空间。高盛将三花智控A股的评级从“买入”下调至“中性”。高盛维持了对三花智控H股的“买入”评级。高盛分析师指出，尽管市场对人形机器人业务充满热情，但特斯拉在最近的财报电话会议上已将Optimus Gen 3机器人的发布和量产时间表进一步推迟，这使得短期内的收入贡献充满不确定性。金吾财讯
11月4日 周二
洛克希德马丁称正努力加快向台湾交付F-16战机
路透台北11月4日 - 洛克希德马丁(Lockheed Martin)LMT.N 周二表示，该公司正在努力加快向台湾交付新型F-16V战机的进程。此前台湾国防部称该项目因供应链问题而推迟。洛克希德马丁在一封电子邮件声明中说，该公司致力于通过F-16机队向台湾提供“关键任务能力”，以支持其防空力量。该公司补充说，这包括66架新型F-16V战机，以及已于2023年12月完成的台湾F-16"蝮蛇"升级计划。"我们将继续与美国政府密切合作，尽可能加快交付时间表，同时确保产品安全合规"。台湾国防部周一表示，向美国采购的F-16V Block 70新型战机，原预计2026年...路透社
11月4日 周二
<恒生科技指数盘中报盘> 恒生科技指数上午11：00报盘
截止北京时间2025-11-04 11:00:00，恒生科技指数【涨跌情况】，最新报5897.12点，较昨日收盘跌-25.36前5大涨幅：股票名称代码当前报价(港元) 涨跌幅(%)百度集团－ＳＷ 09888.hk126.706.92腾讯音乐－ＳＷ 01698.hk90.352.50海尔智家 06690.hk25.662.39美的集团 00300.hk84.102.06华虹半导体 01347.hk78.301.75前5大跌幅：股票名称代码当前报价(港元)涨跌幅(%)舜宇光学科技 02382.hk71.40-3.58理想汽车－Ｗ 02015.hk78.35-3.15商汤－Ｗ 00020.hk2.28-2.56地平线机器人－Ｗ 09660.hk8.51-2.41金蝶国际 00268.hk14.76-2.32金吾财讯
11月4日 周二
