Huanyao Fang

TradingKey - 随着现任主席鲍威尔任期将于2026年5月届满，特朗普政府正扩大美联储主席候选名单，启动接班人遴选程序。除鲍威尔外，现任副主席米歇尔·鲍曼、菲利普·杰斐逊，以及达拉斯联储主席洛里·洛根均进入考量范围。据知情官员透露，财政部长贝森特将在未来数周内对潜在人选进行面试，并向特朗普提交短名单，供总统亲自会面评估。其他候选人还包括特朗普前经济顾问凯文·哈塞特、美联储理事克里斯托弗·沃勒、第43届美国总统小布什经济顾问马克·苏默林，以及前美联储官员凯文·沃什和詹姆斯·布拉德。

TradingKey - 在美国关税缓解及日本科技板块走强的双重推动下，日经225指数周二盘中一度上涨2.5%，至42,867.69点，刷新今年7月高点，并带动东证指数同步创下新纪录。市场情绪受多重利好驱动：美国总统特朗普延长对中国商品高关税的实施期限，同时美国承诺降低对日本汽车税，并暂停征收普遍关税。这一消息令日本避免了关税的“最坏情况”，为出口导向型企业带来短期确定性。Nissay Asset Management首席分析师松波俊哉（Toshiya Matsunami）认为，关税从长期看并非利好，但眼下的缓解已优于预期。

TradingKey - 美光科技（Micron Technology）周一宣布大幅上调 2025 财年第四季度业绩预期，受益于 DRAM 定价环境显著改善。美光美股盘前一度上涨近 5%。

TradingKey - 美国财政部长贝森特近日就下一任美联储主席的遴选标准发表明确看法，其言论不仅揭示了特朗普政府对央行未来的战略构想，更被市场解读为对现任理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）的公开“背书”。

TradingKey - 软银集团正加速推动旗下移动支付巨头PayPay在美上市。据多家美国媒体援引知情人士报道，软银已敲定高盛、摩根大通、摩根士丹利及瑞穗金融集团作为PayPay首次公开募股（IPO）的主要承销商，标志着该项目进入关键推进阶段。

TradingKey - 特斯拉AI战略迎来重大调整。多家媒体援引知情人士消息称，马斯克已下令关闭自研Dojo超级计算机项目，该团队负责人Peter Bannon即将离职。这一举动意味着特斯拉自研AI芯片的计划受挫，公司未来将更依赖外部供应商如英伟达、AMD和三星电子。

TradingKey - 据报道，现任美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）正在成为特朗普团队心目中接替鲍威尔、出任下一任美联储主席的热门人选。知情人士透露，沃勒已与特朗普顾问团队会面，双方沟通顺畅，尤其对他“重视预测数据”、理解美联储体系的政策风格颇为认可。尽管他尚未直接与特朗普会谈，但其进入最终候选名单的可能性正在上升。

减肥药“双雄”诺和诺德（NVO.US）和礼来（LLY.US），已先后公布了2025年6月财季业绩。在公布业绩之后，两家大型药企的股价均遭遇暴击。诺和诺德比礼来要早一天，其减肥药Wegovy（司美格鲁肽）于第2季度实现净销售收入195.28亿丹麦克朗，约合30.48亿美元，按年增长67.48%；Saxenda季度收入按年下降62.41%，至8.44亿丹麦克朗，约合1.32亿美元，合计起来两款体重管理药物的季度收入或为31.79亿美元，同比增长46.52%。

TradingKey - 在大选临近敏感时期，Kugler在社交媒体上宣布8月1日提前离任引起广泛关注。在这个节点，特朗普提名经济顾问史蒂芬·米兰（Stephen Miran）接替库格勒出任美联储新理事。需注意的是，Kugler是前美国主席拜登在职期间所任命的，而非新设理事席位，她仅是填补前美联储理事Quarles的剩余任期，而Kugler在接任期间再次提前离任，即使她在辞职信中表示——将返校继续其在乔治城大学的教学工作，并重归其学术事业。

TradingKey - 当地时间中午，英国央行如期宣布降息25个基点，将基准利率下调至4%。这已是本轮周期中的第五次降息，但此次决议过程异常罕见，历史上首次经历“两轮投票”才勉强通过，显示出政策委员会内部在复杂宏观环境下的分歧空前加剧。

TradingKey - 美日达成贸易协议已两周，但细节仍存争议。8月7日，日本首席谈判代表赤泽亮正表示，美方计划对日本商品加征15%关税，而不是将现有关税统一调整为15%。这与双方此前达成的一致不符，将导致日本商品面临更高税率。

TradingKey - 8月6日美股盘前，电商平台巨头 Shopify（SHOP.US）公布了其截至2025年6月30日的第二季度财报。在宏观环境不确定的背景下，公司依然交出了一份亮眼的成绩单，营收、净利润全面超出市场预期，带动公司股价盘后上涨逾14%。

TradingKey - Opendoor Technologies Inc（OPEN.US）周二收盘后公布了第二季度财务业绩。盘后跌超24%。据财报显示，Opendoor 报告第二季度收入为 15.7 亿美元，超过分析师预期的 15.0 亿美元。该公司报告称，第二季度每股亏损 1 美分，符合分析师的预期。调整后 EBITDA 自2022年以来首次为正，为2300万美元。

TradingKey - 标普500指数在创下6329点历史高位后，华尔街大行却齐声示警。摩根士丹利、德意志银行与Evercore ISI本周相继警告，市场估值已进入“过热”区间，叠加经济数据疲软，未来数周或数月内可能迎来10%至15%的深度回调。

TradingKey - 巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦近期披露最新持仓动态：大举增持车载音频巨头Sirius XM（SIRI.US），同时继续减持医疗服务公司DaVita（DVA.US），展现出其在宏观不确定背景下对资产配置方向的重新权衡。根据监管文件，伯克希尔于7月31日至8月4日期间增持Sirius XM逾503万股，交易总额超1.06亿美元，累计持股已超过1.248亿股。

TradingKey - 近期美国数据公布后，叠加关税税率超预期的局面，花旗一改往日常态，由黄金空头转向黄金多头，大幅上调黄金目标价至每盎司3500美元，反映其对美国经济与通胀前景的忧虑加深。该行最新报告指出，经济增长放缓、非农就业疲软以及关税政策加剧通胀压力，共同构成金价上涨的新动力。

TradingKey - 巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公布2025年第二季度财报，净利润暴跌至123.7亿美元，同比骤降59%，为近年最大幅度下滑。尽管营收略高于预期（925亿美元 vs 919亿美元），核心营业利润下降3.8%，至111.6亿美元，反映出其多元业务面临结构性挑战。财报指出，国际贸易政策趋紧，尤其是关税风险上升，已对旗下多个业务构成威胁，包括服装、玩具等消费品牌。伯克希尔明确警告称，“几乎所有经营业务与投资均可能受到不利影响”，显示其对地缘政治变化的高度警惕。

TradingKey - 根据特朗普在社交平台Truth Social上的最新言论，他对美国劳工统计局（BLS）发起猛烈抨击，指责当前就业数据遭到“人为操纵”，并敦促立即采取高层人事调整。

TradingKey - 7月非农就业数据大幅爆冷，叠加科技巨头亚马逊业绩不及预期，美股周五大幅低开。市场对美联储降息的押注迅速升温，9月降息概率跃升至80.5%，引发债市暴涨、美元重挫。

TradingKey - 亚马逊公布2025财年第二季度财报，核心指标全面超出市场预期，展现稳健的基本面与加速推进的AI转型。但财报公布后，股价在盘后交易中下跌超4%，显示市场情绪依然复杂。财报显示，亚马逊Q2净销售额达1677亿美元，同比增长13%，超出市场预期的1621.5亿美元；剔除汇率影响后增速仍达12%。北美与国际市场分别增长11%和16%，AWS云业务同比增长17.5%至309亿美元，表现稳健。