การวิเคราะห์

มีรายงานว่าสหรัฐฯ ได้ยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่าน ขณะที่ราคาบิตคอยน์คาดว่าจะพุ่งทะลุระดับ 80,000 ดอลลาร์ และขึ้นไปทดสอบระดับ 85,000 ดอลลาร์ ภายในสิ้นเดือนเมษายน

TradingKey - โบอิ้ง (BA) มีกำหนดเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ก่อนตลาดเปิดทำการในวันพุธนี้ แม้ตลาดจะคาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตกว่า 12% YoY แต่บริษัทมีแนวโน้มที่จะยังคงรายงานผลขาดทุน โดยได้รับแรงกดดันจากการเผาผลาญเงินสดอย่างต่อเนื่องในโครงการ 777X และธุรกิจด้านความมั่นคง ขณะที่ความสนใจของตลาดมุ่งเน้นไปที่ว่า ประสิทธิภาพการส่งมอบที่แข็งแกร่งจะสามารถเปลี่ยนเป็นกระแสเงินสดอิสระมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ ถึง 3 พันล้านดอลลาร์ ตามที่ฝ่ายบริหารได้ให้คำมั่นไว้ได้หรือไม่

TradingKey - เมื่อวันอังคาร (21 เมษายน) Apple (AAPL) ประกาศว่า Tim Cook จะก้าวลงจากตำแหน่ง CEO ในวันที่ 1 กันยายน โดยมี John Ternus เป็นผู้สืบทอดตำแหน่งแทน หลังการประกาศข่าวดังกล่าว ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวลดลง 2.52% ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมลดลงต่ำกว่าระดับ 4 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจสะท้อนถึง

TradingKey - JPMorgan Chase ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี S&P 500 ณ สิ้นปี โดยระบุว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่ได้ถูกขับเคลื่อนเพียงจากการฟื้นตัวของบรรยากาศการลงทุนในตลาด แต่เป็นผลมาจากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของบริษัทในกลุ่มเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI

TradingKey - ดัชนี S&P 500 ได้ผ่านช่วงการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องหลายปีเป็นประวัติการณ์ และกำลังเข้าสู่ปี 2026 ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในทิศทางของดัชนี โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลายประการ รวมถึงภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค (ไม่ใช่เพียงแค่ผลประกอบการหรือความตื่นตัวในเรื่อง AI เท่านั้น) ที่ส่งผลต่อพลวัตนี้ ดังนั้น

TradingKey — ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมชิปหน่วยความจำกำลังเผชิญกับผลประกอบการที่พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ AI ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าในตลาดทุนของบริษัทเหล่านี้กลับมีความแตกต่างอย่างสิ้นเชิงเมื่อเทียบกับกลุ่มผู้นำชิป AI ซึ่งความไม่สอดคล้องดังกล่าวกำลังกระตุ้นให้เกิดการถกเถียงอย่างรุนแรงในตลาดว่า อุตสาหกรรมหน่วยความจำได้เข้าสู่ช่วง "ซูเปอร์ไซเคิล" (Supercycle) และหลุดพ้นจากเส้นทางเดิมของวัฏจักรความรุ่งเรืองและตกต่ำ (Boom-and-Bust) ในอดีตอย่างสิ้นเชิงแล้วหรือไม่

TradingKey - ท่ามกลางภาวะการเผชิญหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ดัชนีหุ้นฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากทรัมป์ขยายเวลาข้อตกลงหยุดยิง ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกมีผลการดำเนินงานที่คละกัน ขณะที่หุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ โดยดัชนี Nikkei 225 เปิดตลาดปรับตัวลดลงแต่มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงเช้า ก่อนที่ช่วงบวกจะค่อยๆ แคบลงในภาคบ่าย และปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.4% ที่ระดับ 59,585.86 จุด โดยทำระดับสูงสุดระหว่างวันล่าสุดที่ 59,708.21 จุด เมื่อพิจารณารายกลุ่มอุตสาหกรรม กลุ่มข้อมูลและการสื่อสาร กลุ่มโลหะนอกกลุ่มเหล็ก และกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้าเป็นผู้นำในการปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ กลุ่มประมง เกษตรกรรมและป่าไม้ และกลุ่มค้าส่งเป็นผู้นำในการปรับตัวลดลง

บทวิเคราะห์ล่าสุดของ Natasha Kaneva หัวหน้าฝ่ายสินค้าโภคภัณฑ์ของ JPMorgan (JPM) ระบุว่า ภายใต้สถานการณ์ที่กองทัพเรือสหรัฐฯ ดำเนินมาตรการปิดล้อมการส่งออกอย่างเต็มรูปแบบ อิหร่านจะต้องเริ่มปรับลดกำลังการผลิตภายในเวลาประมาณ 16 วัน และต้องยุติการผลิตโดยสิ้นเชิงภายใน 30 วัน

TradingKey — เมื่อวันที่ 21 เมษายน ตามเวลาท้องถิ่น Adobe (ADBE.US) ยักษ์ใหญ่ด้านซอฟต์แวร์ ประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนในวงเงินสูงสุด 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยบริษัทมีแผนที่จะซื้อหุ้นคืนในวงเงินดังกล่าวในช่วง 4 ปีข้างหน้า และการอนุมัตินี้มีผลบังคับใช้ไปจนถึงเดือนเมษายน 2030

TradingKey - GE Aerospace (GE) รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกเมื่อวันอังคารที่ 21 เมษายน โดยมีรายได้ 1.16 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 900 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุง (Adjusted EPS) อยู่ที่ 1.86 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 0.26 ดอลลาร์ แม้ว่าผลกำไรจะออกมาดีกว่าคาด แต่ราคาหุ้นกลับปิดตลาดลดลง 5.56% ที่ระดับ 286.73 ดอลลาร์ ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหายไปประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว โดยสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงคือผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่ออุตสาหกรรมการบิน

TradingKey - United Airlines เปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสแรก สำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026 ภายหลังการปิดตลาดเมื่อวันที่ 22 เมษายน โดยในช่วงดังกล่าว บริษัทมีกำไรสุทธิ 699 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 80.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรต่อหุ้น (EPS) ปรับปรุงแบบปรับลดอยู่ที่ 1.19 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับ 0.91 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อนอย่างมีนัยสำคัญ และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.09 ดอลลาร์ รายได้รวมของกลุ่มบริษัทอยู่ที่ 1.4608 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.446 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากการโดยสารอยู่ที่ 1.3166 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.296 หมื่นล้านดอลลาร์เช่นกัน

TradingKey — เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา SpaceX ประกาศว่าได้บรรลุข้อตกลงกับ Cursor สตาร์ทอัพด้าน AI โดยได้รับสิทธิในการเข้าซื้อกิจการในมูลค่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปีนี้ หรือเลือกชำระเงิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อยกระดับความร่วมมือระหว่างกัน ในขณะที่การเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX กำลังจะเริ่มต้นขึ้น และด้วยการที่ Elon Musk ได้เข้าซื้อกิจการไปแล้วก่อนหน้านี้

TradingKey - เมื่อวันอังคาร (21 เมษายน) ราคาทองคำมีความผันผวนอย่างรุนแรงในระดับสูง โดยได้รับแรงผลักดันจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทรัมป์ในประเด็นการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน หลังจากนั้นราคาได้ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยได้รับแรงกดดันจากข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนมีนาคมที่แข็งแกร่งเกินคาด ในระยะข้างหน้า ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในทิศทางที่ผันผวนต่อไป

TradingKey - Avis (CAR) ยักษ์ใหญ่ด้านรถเช่าของสหรัฐฯ กำลังเกิดปรากฏการณ์ Short Squeeze จากการกระจุกตัวของเงินทุน เช่นเดียวกับที่เคยเกิดขึ้นกับ GameStop (GME) โดยในช่วง 6 สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นของ Avis พุ่งขึ้นจากระดับ 100 ดอลลาร์ สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 713.97 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการปรับตัวขึ้นสะสมมากกว่า 200% ทั้งนี้ เมื่อวันที่ 21 เมษายน ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 17.27% ภายในวันเดียว และปิดที่ระดับ 713.97 ดอลลาร์

Bitmine Immersion Technologies คือ "ช่วงเวลาแบบ MicroStrategy" สำหรับ Ethereum โดยบริษัทไม่ได้เป็นเพียงบริษัทฮาร์ดแวร์อีกต่อไป แต่เป็นการเดิมพันแบบใช้เลเวอเรจในโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลแห่งอนาคต

TradingKey - เมื่อพิจารณาจากมุมมองด้านอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) โดยตรง Amazon (AMZN) ไม่ถือว่าเป็นหุ้นราคาถูก ที่ระดับเกือบ 35 เท่าของกำไรย้อนหลัง และประมาณ 31 เท่าของกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า

ราคาบิตคอยน์ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงก่อนการสิ้นสุดอายุของข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน โดยมีแนวโน้มมุ่งหน้าสู่ระดับ 80,000 ดอลลาร์

TradingKey - SpaceX ของ Elon Musk กำลังเร่งดำเนินการเชิงรุกในกระบวนการเสนอขายหุ้น IPO ที่ตลาดตั้งตารออย่างมาก โดยในสัปดาห์นี้ บริษัทได้จัดการประชุมนักวิเคราะห์แบบปิดต่อเนื่องเป็นเวลา 3 วัน ณ ฐานปล่อยจรวดในรัฐเท็กซัสและศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ในรัฐเทนเนสซี พร้อมเชิญนักวิเคราะห์ด้านอวกาศและเทคโนโลยีชั้นนำจากวอลล์สตรีทเข้าร่วมงานดังกล่าว

Amazon ลงทุนเพิ่มอีก 5 พันล้านดอลลาร์ใน Anthropic; SpaceX เริ่มเดินสายโรดโชว์ IPO; Apple ประกาศอย่างเป็นทางการว่า Tim Cook จะก้าวลงจากตำแหน่งในเดือนกันยายน; ภาวะชะงักงันในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบและ Bitcoin ปรับตัวสูงขึ้น

TradingKey - เมื่อวันที่ 21 เมษายน คณะกรรมการบริการทางการเงินของเกาหลีใต้ (FSC) ประกาศว่าคณะรัฐมนตรีได้อนุมัติการแก้ไขกฤษฎีกาการบังคับใช้พระราชบัญญัติตลาดทุน ซึ่งส่งผลให้กองทุน ETF ที่ใช้อัตราทดสำหรับหุ้นรายตัว (single-stock leveraged ETFs) สามารถจดทะเบียนเข้าซื้อขายได้เร็วที่สุดในวันที่ 22 พฤษภาคมนี้ โดยหุ้นอ้างอิงกลุ่มแรกจะเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ Samsung Electronics และ SK Hynix เพื่อมอบเครื่องมือการลงทุนที่มีอัตราทด (leverage) ระดับ ±2 เท่า ให้แก่นักลงทุน