การวิเคราะห์

TradingKey - เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ ไมครอน เทคโนโลยี (MU) ได้ประกาศแต่งตั้งผู้บริหารระดับสูงในสองตำแหน่งสำคัญ ได้แก่ Manish Bhatia ได้รับการแต่งตั้งเป็นประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ (COO) และ Scott DeBoer ได้รับการแต่งตั้งเป็นประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ (CTPO) โดยทั้งสองคนจะรายงานตรงต่อ Sanjay Mehrotra ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ขณะที่ Sumit Sadana อดีตรองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายธุรกิจ ได้ปรับเปลี่ยนบทบาทไปดำรงตำแหน่งที่ปรึกษาอาวุโสของ CEO

TradingKey - เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก สำนักข่าว Reuters รายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ 3 รายว่า Moonshot AI สตาร์ทอัพด้าน AI ของจีน กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับ ไมโครซอฟท์ (MSFT) Azure, แอมะซอน (AMZN) AWS และ กูเกิล (GOOGL) Cloud เกี่ยวกับข้อตกลงการแบ่งส่วนรายได้สำหรับโมเดลขนาดใหญ่ Kimi K3 ของบริษัท

TradingKey - เมื่อวันพุธ (26 สิงหาคม) ตามเวลาฝั่งตะวันออก สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับ 3 ดัชนีหลักของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสมผสานในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ก่อนการเปิดเผยรายงานผลประกอบการของเอ็นวิเดียและข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง นักลงทุนยังคงระมัดระวังการลงทุน ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโดยรวมทำผลงานซบเซา

TradingKey - Intuit (INTU) บริษัทซอฟต์แวร์ด้านภาษีและการเงิน รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ประจำปีงบประมาณ 2026 หลังตลาดปิดทำการเมื่อวันที่ 25 สิงหาคม แม้ว่าผลการดำเนินงานประจำไตรมาสจะสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่แนวโน้มผลประกอบการประจำปีงบประมาณ 2027 กลับต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทร่วงลงมากกว่า 11% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันที่ 26 สิงหาคม

TradingKey - อินวิเดีย (NVDA) มีกำหนดจะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสล่าสุดหลังปิดตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวันพุธ หลังจากที่ปรับตัวลดลงติดต่อกันเจ็ดวันทำการ อินวิเดียได้ฟื้นตัวขึ้น 2.19% ในวันอังคาร และปรับตัวขึ้นประมาณ 0.33% ในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาดในวันพุธ สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนบางส่วนเริ่มกลับเข้าซื้ออีกครั้งก่อนการเปิดเผยผลประกอบการ

TradingKey - มอร์แกน สแตนลีย์ ได้เริ่มออกบทวิเคราะห์วิจัยด้านสินเชื่อสำหรับเอ็นวิเดีย (NVDA) เป็นครั้งแรก โดยให้คำแนะนำที่ระดับ "Neutral" ทั้งนี้ เพื่อความชัดเจน การดำเนินการดังกล่าวไม่ใช่การปรับลดอันดับการลงทุนในหุ้นของเอ็นวิเดีย แต่เป็นการประเมินภาระหนี้และสถานะสินเชื่อโดยรวมของบริษัท มอร์แกน สแตนลีย์ เชื่อว่า แม้เอ็นวิเดียจะยังคงมีงบการเงินที่แข็งแกร่งอย่างยิ่ง แต่ความเสี่ยงแอบแฝงที่ก่อนหน้านี้อาจไม่ชัดเจนนักกำลังปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทใช้ความแข็งแกร่งทางการเงินของตนในการสนับสนุนการขยายตัวของอุตสาหกรรม AI มากยิ่งขึ้น

TradingKey - โบอิ้ง (BA) คว้าสัญญาด้านกลาโหมขนาดใหญ่อีกฉบับ โดยกระทรวงสงครามสหรัฐฯ ได้อนุมัติสัญญาประเภท Indefinite Delivery/Indefinite Quantity (IDIQ) ให้แก่บริษัท ซึ่งมีมูลค่าสูงสุดถึง 131.23 พันล้านดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ตามเวลาเอเชียแปซิฟิก Bloomberg รายงานว่า ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป กำลังอยู่ระหว่างการหารือกับวาณิชธนกิจเกี่ยวกับการออกหุ้นกู้มูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์ ถึง 20,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อรีไฟแนนซ์เงินกู้ที่จัดหามาสำหรับการลงทุนใน OpenAI

TradingKey - ณ วันที่ 25 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก เอ็นวิเดีย (NVDA) ปรับตัวขึ้น 2.19% มาอยู่ที่ 213.05 ดอลลาร์ ยุติสถิติราคาหุ้นลดลงติดต่อกัน 7 วันทำการ โดยเอ็นวิเดียมีกำหนดรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ตามปีงบการเงิน 2027 หลังตลาดปิดทำการในวันที่ 26 สิงหาคม ท่ามกลางภาวะความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นในกลุ่มอุตสาหกรรม AI เมื่อเร็ว ๆ นี้ รายงานผลประกอบการฉบับนี้จะถือเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ส่งผลต่อทิศทางราคาหุ้นระยะสั้นของเอ็นวิเดีย

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ต่างปิดปรับตัวสูงขึ้น โดยดัชนี KOSPI กลับมาแตะระดับ 6,800 จุด ดัชนีนิกเคอิกลับสู่ระดับ 66,000 จุด และซัมซุงพุ่งขึ้นเกือบ 2%

TradingKey - ตามรายงานของ Wall Street Journal ซึ่งอ้างอิงแหล่งข่าวผู้ใกล้ชิด Anthropic ผู้พัฒนา Claude กำลังวางแผนที่จะนำเสนอตัวเลขมูลค่าตลาดรวมที่เข้าถึงได้ (TAM) มากกว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์แก่นักลงทุนในเอกสารการยื่น IPO ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่า 28.5 ล้านล้านดอลลาร์ที่ SpaceX เคยเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้

ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของไมครอนสร้างความตกตะลึงให้กับตลาดอีกครั้งด้วยการขายหุ้นจำนวน 40,000 หุ้น และรับเงินสดไป 40 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนรายย่อยควรถอนตัวหรือไม่?

TradingKey - SpaceX (SPCX) ประกาศเมื่อวันอังคารว่า มีแผนที่จะลงทุน 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อสร้างท่าอวกาศยานขนาดใหญ่แห่งใหม่ชื่อ "Starbase Louisiana" ในรัฐลุยเซียนา สหรัฐอเมริกา ซึ่งจะกลายเป็นฐานยิงส่งอวกาศยานที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทจนถึงปัจจุบัน โครงการดังกล่าวตั้งอยู่บนเกาะ Pecan Island ในเขต Vermilion Parish รัฐลุยเซียนา ครอบคลุมพื้นที่ประมาณ 125,000 เอเคอร์ โดยมีกำหนดเริ่มการก่อสร้างในปี 2027 และ SpaceX ตั้งเป้าที่จะปล่อยยาน Starship เป็นครั้งแรกอย่างเร็วที่สุดในปี 2029

TradingKey - เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้า การปรับตัวลดลงพร้อมกันของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยผ่อนคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการดีดตัวขึ้นของอัตราเงินเฟ้อและการปรับตัวขึ้นของอัตราดอกเบี้ยระยะยาว ในขณะเด

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เคลื่อนไหวสวนทางกันในช่วงเปิดตลาด โดยหุ้นเกาหลีใต้พุ่งทะลุระดับ 6,800 จุด เนื่องจากซัมซุงและเอสเคไฮนิกซ์ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งพร้อมกัน ขณะที่หุ้นญี่ปุ่นเปิดตลาดปรับตัวลดลงและปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ช่วยหนุนบรรยากาศการซื้อขายในตลาด ขณะที่นักลงทุนต่างรอคอยการเปิดเผยข้อมูลดัชนี PCE เดือนกรกฎาคมในวันพุธและรายงานผลประกอบการของ Nvidia ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยหุ้นกลุ่มชิปปรับตัวขึ้นนำตลาด ขณะที่หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคปรับตัวลดลง เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.30% สู่ระดับ 53,577.40 จุด ดัชนีแนสแด็ก คอมโพสิต เพิ่มขึ้น 0.66% สู่ระดับ 26,151.30 จุด และดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.32% สู่ระดับ 7,677.28 จุด

เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ปรับตัวลดลงเพียงประมาณ 1% หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาห้ามขายหุ้นหลัง IPO ครั้งที่สองเมื่อวันที่ 20 สิงหาคม เนื่องจากตลาดสามารถรองรับอุปทานหุ้นที่เพิ่มขึ้นได้อย่างค่อนข้างราบรื่น ในขณะเดียวกัน ปัจจัยหนุนราคาหุ้นของสเปซเอ็กซ์ยังคงสั่งสมตัวอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ Doug Anmuth นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ยังคงคำแนะนำ "เพิ่มน้ำหนักการลงทุน" (Overweight) สำหรับสเปซเอ็กซ์ และกำหนดราคาเป้าหมายไว้ที่ 240 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นโอกาสปรับตัวขึ้น (upside) ประมาณ 70% จากระดับปัจจุบัน

ประมาณการล่าสุดของมอร์แกน สแตนลีย์ แสดงให้เห็นว่าเมื่อยอดขายภายนอกของชิป TPU ซึ่งเป็นกรรมสิทธิ์ของกูเกิล (Google) (GOOGL) ค่อยๆ ขยายขนาดขึ้น ธุรกิจชิป AI ของอัลฟาเบต (Alphabet) อาจกลายเป็นกลไกขับเคลื่อนการเติบโตใหม่สำหรับกูเกิล คลาวด์ (Google Cloud) โดยมอร์แกน สแตนลีย์ คาดการณ์ว่ารายได้ของกูเกิล คลาวด์ ที่เกี่ยวข้องกับ TPU อาจสูงถึง 8.4 หมื่นล้านดอลลาร์ และ 1.08 แสนล้านดอลลาร์ ในปี 2027 และ 2028 ตามลำดับ คิดเป็นมูลค่ารวมเกือบ 2 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงระยะเวลาสองปีดังกล่าว

OpenAI กล่าวเมื่อวันพุธว่า ชิปตัวอย่างทางวิศวกรรมของ Jalapeno ซึ่งเป็นชิปที่ออกแบบเองชิ้นแรกที่พัฒนาร่วมกับ Broadcom (AVGO) ได้รับการจัดส่งแล้ว และขณะนี้กำลังอยู่ระหว่างการทดสอบในห้องปฏิบัติการ ด้าน ฮ็อก แทน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Broadcom ระบุว่า ผลลัพธ์เบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าต้นทุนการดำเนินงานของ Jalapeno อาจต่ำกว่า GPU สำหรับ AI ทั่วไปประมาณ 50% ภายใต้ภาระงาน AI ปกติ

มาร์เวลล์ เทคโนโลยี (Marvell Technology: MRVL) จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2027 หลังปิดตลาดในวันที่ 27 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้นของบริษัทผ่านช่วงพุ่งขึ้น ย่อตัว และดีดตัวกลับอย่างเห็นได้ชัด โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 329 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน ก่อนจะปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 162.90 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม และดีดตัวกลับมาอยู่ที่ประมาณ 243 ดอลลาร์ในปัจจุบัน