ซอฟต์แบงก์วางแผนเสนอขายหุ้นกู้มูลค่าสูงสุด 2 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อรีไฟแนนซ์ OpenAI ขณะที่มาซาโยชิ ซัน เร่งเพิ่มการลงทุนใน AI

TradingKey - เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ตามเวลาเอเชียแปซิฟิก Bloomberg รายงานว่า ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป คอร์ป กำลังเจรจากับวาณิชธนกิจเกี่ยวกับแผนการออกหุ้นกู้มูลค่า 1 หมื่นล้าน ถึง 2 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อรีไฟแนนซ์เงินกู้ยืมที่ได้รับมาสำหรับการลงทุนในโอเพนเอไอ (OpenAI)

หุ้นกู้ดังกล่าวอาจเสนอขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและยูโร และอาจเปิดตัวเร็วที่สุดในเดือนกันยายน แผนการดังกล่าวยังคงอยู่ในขั้นตอนการหารือ โดยขนาดและเงื่อนไขเฉพาะเจาะจงยังไม่ได้ข้อสรุป โฆษกของซอฟต์แบงก์ระบุว่า บริษัทกำลังพิจารณาทางเลือกต่าง ๆ ในการรีไฟแนนซ์เงินกู้ระยะสั้น (bridge loan) แต่ยังไม่มีการตัดสินใจใด ๆ

ณ ราคาปิดของวันดังกล่าว หุ้นของซอฟต์แบงก์ปรับตัวขึ้น 1.49% สู่ระดับ 5,163 เยน (ประมาณ 32.45 ดอลลาร์)

[ที่มา: TradingView]

รายงานจาก Bloomberg ระบุว่า ซอฟต์แบงก์กำลังพิจารณาออกหุ้นกู้ตามกฎ Rule 144A เป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษเพื่อดึงดูดนักลงทุนสถาบันของสหรัฐฯ หากขนาดการออกหุ้นกู้แตะขอบเขตบนที่ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ ธุรกรรมนี้จะกลายเป็นการออกหุ้นกู้ลักษณะดังกล่าวที่มีมูลค่าสูงที่สุดรายการหนึ่งโดยบริษัทเอเชียในปีนี้

ในเดือนเมษายนของปีนี้ ซอฟต์แบงก์ได้ออกหุ้นกู้ต่างประเทศมูลค่าประมาณ 3.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอายุ 10 ปีที่มีอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว 8.5% โดยอัตราผลตอบแทนจนถึงวันครบกำหนดไถ่ถอน (yield to maturity) ของหุ้นกู้นี้เมื่อเร็ว ๆ นี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ราว 8.4%

ในเดือนมีนาคมของปีนี้ ซอฟต์แบงก์ได้รับวงเงินสินเชื่อระยะสั้น (bridge financing) รวมทั้งสิ้น 4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งในจำนวนนี้ 3 หมื่นล้านดอลลาร์ถูกนำไปใช้โดยบริษัทย่อยด้านการเงินสำหรับการลงทุนเพิ่มเติมในโอเพนเอไอ และอีก 1 หมื่นล้านดอลลาร์ได้รับการจัดสรรไว้สำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัทในซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป

จนถึงปัจจุบัน มีการลงทุนในโอเพนเอไอไปแล้ว 2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซอฟต์แบงก์มีแผนจะลงทุนครั้งที่สามมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในโอเพนเอไอในเดือนตุลาคม และจะกู้ยืมเงินอีก 1 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการทำธุรกรรมดังกล่าว ทั้งนี้ เงินกู้ระยะสั้นจะครบกำหนดไถ่ถอนขั้นสุดท้ายในเดือนมีนาคม 2027

นอกจากแผนการออกหุ้นกู้ต่างประเทศแล้ว เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม ซอฟต์แบงก์ได้ข้อสรุปอย่างเป็นทางการและได้รับเงินกู้เพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ (margin loan) รวมมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับโอเพนเอไอเป็นหลักประกัน นอกจากนี้ ซอฟต์แบงก์ยังมีแผนที่จะออกหุ้นกู้สำหรับนักลงทุนรายย่อยอายุ 7 ปี มูลค่า 1 ล้านล้านเยน (ประมาณ 6.3 พันล้านดอลลาร์) ในญี่ปุ่น โดยมีคำแนะนำอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วที่ 4.3% ถึง 4.9% และคาดว่าจะกำหนดราคาในเดือนกันยายน

ในเดือนกรกฎาคม S&P ได้ปรับแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือของซอฟต์แบงก์จาก "เชิงลบ" เป็น "มีเสถียรภาพ" โดยยังคงอันดับความน่าเชื่อถือตราสารหนี้ระยะยาวของผู้ออกตราสารที่ระดับ BB+ ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับน่าลงทุน (investment grade) ขณะเดียวกัน รายงานทางการเงินของซอฟต์แบงก์ที่เผยแพร่ในเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นว่า ณ สิ้นเดือนมีนาคม กำไรสะสมจากการลงทุนในโอเพนเอไออยู่ที่ประมาณ 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่ายุติธรรมของส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งยังไม่ได้รับรู้เป็นเงินสดทั้งหมด

ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป โดยพื้นฐานแล้วเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่เน้นการลงทุน แถลงการณ์อย่างเป็นทางการของบริษัทระบุว่า บริษัทจะใช้การระดมทุนที่มีสินทรัพย์หนุนหลังร่วมกับการขายสินทรัพย์เพื่อชำระคืนและรีไฟแนนซ์เงินกู้ระยะสั้น แผนการเสนอขายหุ้น IPO ของโอเพนเอไออาจเป็นช่องทางสำคัญในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด แม้ว่าจะไม่ใช่ทางเดียวก็ตาม