การวิเคราะห์

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปรับตัวลดลงก่อนที่จะดีดตัวกลับขึ้นมา โดยทั้งสองตลาดเปิดลบในการซื้อขายช่วงเช้า จากแรงกดดันของข่าวความชะงักงันในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของตลาดฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงบ่ายหลังมีข่าวว่าการเจรจาดังกล่าวมีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ดัชนี Nikkei 225 พุ่งทะลุระดับ 72,000 จุดเป็นครั้งแรก ทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ระหว่างวัน ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้สามารถล้างช่วงติดลบเกือบ 2% ในช่วงแรกเพื่อพลิกกลับมาเป็นบวก และทวงคืนระดับ 9,100 จุดได้สำเร็จ

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน หุ้นของ SK Hynix ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 6% ในช่วงหนึ่ง แตะระดับ 2.944 ล้านวอน (KRW) ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทะลุระดับ 2,000 ล้านล้านวอน (KRW) ขณะเดียวกัน กองทุน Southern 2x Long SK Hynix ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกงได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกัน โดยมีช่วงบวกในระหว่างวันขยายตัวกว้างขึ้นถึง 18% ในช่วงหนึ่ง แตะระดับ 190.85 ดอลลาร์ฮ่องกง (HKD) ทั้งนี้ ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้น SK Hynix ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 2.906 ล้านวอน (KRW) เพิ่มขึ้น 5.14%

TradingKey — รายงานจากสื่อเกาหลีใต้ระบุว่า คณะผู้บริหารและหัวหน้าฝ่ายธุรกิจของกลุ่ม LG (LG Group) จำนวนประมาณ 30 คน มีกำหนดเดินทางถึงสำนักงานใหญ่ของ Nvidia (NVDA) ณ เมืองซานตาคลารา รัฐแคลิฟอร์เนีย ในวันนี้ เพื่อหารืออย่างเจาะลึกเกี่ยวกับความร่วมมือในด้านปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพ (Physical AI) และเทคโนโลยีหุ่นยนต์ การเยือนในครั้งนี้เกิดขึ้นเพียงสองสัปดาห์หลังจากที่ นายคู กวาง-โม ประธานกรรมการของ LG ได้พบปะกับ นายเจนเซน หวง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Nvidia ณ กรุงโซล เมื่อวันที่ 8 มิถุนายน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าทั้งสองฝ่ายได้เปลี่ยนผ่านจากการหารือเชิงกลยุทธ์ระดับสูงไปสู่ขั้นตอนของการลงมือปฏิบัติจริงอย่างเป็นรูปธรรมแล้ว

TradingKey - การเจรจาระหว่างคณะผู้แทนของสหรัฐฯ และอิหร่าน ณ ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ เผชิญกับจุดเปลี่ยนอย่างกะทันหันเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา สื่อของรัฐบาลอิหร่านรายงานว่า ภายหลังการเจรจาดำเนินไปได้ 80 นาที คณะผู้แทนของอิหร่านได้เดินออกจากสถานที่เจรจาเนื่องจาก "ถ้อยคำที่เป็นการดูถูกเหยียดหยาม" จากฝั่งสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ได้ออกคำเตือนโดยระบุว่าเขา "จะเปิดฉากโจมตีอิหร่านอย่างรุนแรงอีกครั้ง" จากผลกระทบดังกล่าว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 1.5% หลังเปิดตลาดเอเชียในวันจันทร์ ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% เช่นกัน ด้านสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงทั้งกระดาน โดยสัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.72% และสัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ร่วงลงมากกว่า 1%

TradingKey - การหยุดยิงทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านเมื่อวันจันทร์ที่ 15 มิถุนายน ถือเป็นความคืบหน้าครั้งสำคัญ โดยมีการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลดลงร้อยละ 4.8 สู่ระดับประมาณ 83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งช่วยบรรเทาความวิตกกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อท

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ต่างปรับตัวลดลงเมื่อเปิดตลาด โดยดัชนี Nikkei 225 เปิดตลาดลดลง 0.26% อยู่ที่ระดับ 71,067.15 จุด ขณะที่ดัชนี KOSPI เปิดตลาดที่ระดับ 8,954.43 จุด ลดลง 97.99 จุด หรือประมาณ 1.1%

ธุรกิจของ Coinbase พึ่งพาวัฏจักรคริปโตเคอร์เรนซีอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าความยืดหยุ่นของผลประกอบการมีความไม่สมมาตรและทวีความรุนแรงอย่างสุดโต่ง ทันทีที่ตลาดคริปโตฟื้นตัว ศักยภาพการเติบโตแบบก้าวกระโดดและความยืดหยุ่นในขาขึ้นของรายได้และราคาหุ้นของบริษัทจะแซงหน้า Robinhood ไปอย่างมาก ในทางกลับกัน Robinhood กำลังดำเนินกลยุทธ์ที่เน้นความมั่นคงและมีความหลากหลาย ส่งผลให้ผลประกอบการในช่วงครึ่งหลังของปีมีแนวโน้มที่จะแสดงแรงส่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งและมีความแน่นอนสูง มากกว่าการพุ่งทะยานขึ้นอย่างรุนแรงและกะทันหัน

TradingKey - ปี 2026 คือหลักไมล์สำคัญสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ในการเปลี่ยนผ่านจากการสั่งซื้อจำนวนน้อยไปสู่การผลิตจำนวนมากในเชิงพาณิชย์ โดย Optimus ของ Tesla (TSLA) ได้เข้าสู่ขั้นตอนการปรับปรุงสายการผลิตแล้ว ขณะที่ NVIDIA (NVDA) ภายใต้ความร่วมมือกับ Unitree Robotics ได้เปิดตัวการออกแบบอ้างอิงหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์แบบเปิดตัวแรกของโลก เทคโนโลยีหุ่นยนต์กำลังเร่งการเปลี่ยนผ่านจากห้องปฏิบัติการไปสู่การใช้งานจริงในเชิงพาณิชย์ สำหรับนักลงทุนแล้ว นี่คือเส้นทางการลงทุนระยะยาวที่กำลังก่อตัวขึ้น

TradingKey - สหรัฐฯ มีกำหนดเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนพฤษภาคม ในวันที่ 25 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ในฐานะหนึ่งในตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ให้ความสำคัญเป็นพิเศษ ข้อมูลดังกล่าวจะเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับตลาดในระยะสั้นเพื่อใช้ประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟด สำหรับนักลงทุน ประเด็นที่ต้องจับตาคือ ข้อมูลนี้จะสามารถเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยได้หรือไม่ หลังจากที่เฟดแสดงท่าทีเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (hawkish) ล่าสุด

TradingKey - กวินน์ ช็อตเวลล์ (Gwynne Shotwell) ผู้บริหารของ SpaceX (SPCX) ได้เปิดเผยต่อสาธารณะในการสัมภาษณ์เมื่อเร็วๆ นี้ว่า เธอไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ในการควบรวมกิจการกับ Tesla (TSLA) ในอนาคต พร้อมทั้งเน้นย้ำว่าทิศทางเชิงกลยุทธ์ของทั้งสองบริษัทมีความสอดคล้องกันอย่างยิ่ง ขณะเดียวกัน แหล่งข่าวผู้ใกล้ชิดกับประเด็นดังกล่าวเปิดเผยว่า อีลอน มัสก์ (Elon Musk) ซีอีโอของ Tesla ก็ได้หารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการควบรวมกิจการระหว่างทั้งสองบริษัทเมื่อไม่นานมานี้เช่นกัน การแสดงท่าทีอย่างต่อเนื่องจากผู้บริหารของทั้งสองฝ่ายนี้ ส่งผลให้นักลงทุนในตลาดหันมาให้ความสนใจต่อความเป็นไปได้ในการควบรวมกิจการขนาดใหญ่ (Mega-merger) นี้อย่างมีนัยสำคัญ

TradingKey - Global Equities Research ได้เผยแพร่รายงานเชิงบวกเกี่ยวกับ Intel (INTC) โดยกำหนดราคาเป้าหมายสูงสุดไว้ที่ 200 ดอลลาร์ และทางบริษัทเชื่อว่าในท้ายที่สุดแล้วบริษัทนี้อาจมีมูลค่าสูงถึง 5 ล้านล้านดอลลาร์ คำถามที่เกิดขึ้นหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นประมาณ 240% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (year-to-date) คือ การประเมินมูลค่าในระยะยาวดังกล่าวมีความสมเหตุสมผลหรือไม่ –

TradingKey - เมื่อใกล้ถึงกำหนดการรายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ของ Micron Technology (MU) ในวันที่ 24 มิถุนายน ความคาดหวังของวอลล์สตรีทต่อผลการดำเนินงานของยักษ์ใหญ่ด้านชิปหน่วยความจำรายนี้ก็กำลังถูกปรับเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง

เทสลาได้ผ่านพ้นช่วง "นรกแห่งการผลิต" ที่ยากลำบากที่สุดและ "ขอบเหวของการล้มละลาย" มาได้แล้ว โดยในปัจจุบันบริษัทมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคง ส่งผลให้มีความเหมาะสมมากกว่าสำหรับนักลงทุนที่เน้นการเติบโตบนพื้นฐานความเป็นจริง ในทางกลับกัน สเปซเอ็กซ์มีความโดดเด่นในด้าน "ความเป็นเอกลักษณ์" ระดับโลกและ "การผูกขาดอย่างเบ็ดเสร็จ" โดยไม่มีบริษัทอื่นใดในโลกที่สามารถแข่งขันในด้านต้นทุนการปล่อยจรวดได้ อย่างไรก็ตาม สเปซเอ็กซ์อาจเผชิญกับความเสี่ยงจากการปรับฐานมูลค่า จึงทำให้มีความเหมาะสมมากกว่าสำหรับนักลงทุนที่สามารถรับความเสี่ยงได้ในระดับสูง

TradingKey - นับตั้งแต่ต้นปี 2026 ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (SOX) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 90% โดยมีชิปหน่วยความจำเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ภายใต้ทิศทางขาขึ้นของดัชนีดังกล่าว มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของกลุ่ม "บิ๊กทรี" (Big Three) ในอุตสาหกรรม DRAM ต่างทยอยปรับตัวทะลุระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ในกลุ่ม NAND มีหุ้นรายตัว 2 บริษัทที่ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 45 เท่าในช่วงปีที่ผ่านมา ส่วนผู้ผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ (HDD) ก็ได้รับการปรับประเมินมูลค่าใหม่ (Valuation Re-rating) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการจัดเก็บข้อมูลสำหรับ AI ดังนั้น หุ้นกลุ่มใดคือผู้ที่ทำผลงานได้โดดเด่นที่สุดในวัฏจักรขาขึ้นครั้งใหญ่ (Supercycle) ของกลุ่มจัดเก็บข้อมูล AI ในรอบนี้?

TradingKey - ตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ราคาทองแดงได้ปรับตัวสูงขึ้นสะสมมากกว่า 60% โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากความต้องการทองแดงในตลาดที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของ AI

TradingKey - ตั้งแต่ช่วงปลายเดือนมีนาคมที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ณ วันที่ 15 มิถุนายน ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้นสะสม 28% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 18.8% และดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น 14% เมื่อเข้าสู่เดือนมิถุนายน ตลาดเผชิญกับการปรับฐานครั้งสำคัญในช่วงของการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ โดยมีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นผู้นำในการปรับตัวลดลง ภายหลังการรายงานข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลงมากกว่า 4% ภายในวันเดียว และหลังจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน ดัชนี Nasdaq ก็ปรับตัวลดลงภายในวันเดียวอีกกว่า 2% การปรับฐานเชิงลึกที่รอคอยมานานนี้ ได้จุดชนวนให้เกิดการถกเถียงในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับ "ภาวะฟองสบู่ในมูลค่าหุ้น AI" ซึ่งเป็นประเด็นร้อนแรงตั้งแต่ช่วงปลายปีที่ผ่านมา ดังนั้น แท้จริงแล้ว "ฟองสบู่ AI" ที่มีการพูดถึงกันบ่อยครั้งนี้หมายถึงอะไรกันแน่?

TradingKey - เมื่อก้าวเข้าสู่ปี 2026 การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานทั่วโลกได้เข้าสู่ "ยุคแห่งไฮโดรเจน" อย่างเป็นทางการแล้ว ด้วยความก้าวหน้าครั้งสำคัญในเทคโนโลยีเครื่องอิเล็กโทรไลเซอร์และการเริ่มดำเนินมาตรการอุดหนุนโครงสร้างพื้นฐานไฮโดรเจนในหลายประเทศ ส่งผลให้หุ้นกลุ่มพลังงานไฮโดรเจนกลายเป็นแกนหลักของการจัดสรรสินทรัพย์คาร์บอนต่ำ

เมื่อเปรียบเทียบกับเหรียญมีมใหม่ของ SpaceX แล้ว เหรียญมีมดั้งเดิมที่มีสถานะมั่นคงอย่าง Dogecoin อาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า เนื่องจากมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่มหาศาลและสภาพคล่องที่ลึก ยิ่งไปกว่านั้น ภารกิจสู่ดวงจันทร์ "DOGE-1" ของ SpaceX มีเป้าหมายที่จะส่ง Dogecoin ไปยังดวงจันทร์ในปี 2027 ซึ่งอาจเป็นปัจจัยช่วยหนุนราคาให้สูงขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม 2026 Kioxia Holdings ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำของญี่ปุ่น ได้ประกาศอย่างเป็นทางการถึงแผนการนำใบแสดงสิทธิในความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ต่างประเทศ (American Depositary Shares หรือ ADS) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ในช่วงปีเศษที่ผ่านมา บริษัทที่เคยถูก Toshiba "คัดทิ้ง" ซึ่งเชี่ยวชาญด้านหน่วยความจำแฟลชแบบ NAND (NAND flash memory) แห่งนี้ ได้พุ่งทะยานขึ้นอย่างรวดเร็วจากจุดต่ำสุด โดยเพียง 18 เดือนหลังการจดทะเบียน ราคาหุ้นของ Kioxia ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นสะสมกว่า 62 เท่า ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมแซงหน้า Toyota ขึ้นเป็นอันดับหนึ่งในตลาดหุ้นญี่ปุ่น

TradingKey - ล่าสุด หลังจากทดสอบระดับ 62.00 ดอลลาร์อีกครั้ง ราคาเงิน (XAGUSD) ยังคงดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยพุ่งขึ้นแตะระดับ 70 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ ในสัปดาห์นี้ ณ ช่วงการซื้อขายของตลาดยุโรปในวันที่ 17 มิถุนายน ราคาเงินเคลื่อนไหวทรงตัวอยู่บริเวณ 69.60 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นรูปแบบ Double Bottom บนกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งอาจสนับสนุนการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาเงิน