การวิเคราะห์

ดัชนี KOSPI เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ที่มีตัวตนในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งมีความผันผวนตามวัฏจักร และมีความเหมาะสมสำหรับการซื้อขายระยะสั้น ในขณะที่บิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ที่เหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยงในระยะยาว นักลงทุนสามารถตัดสินใจโดยพิจารณาจากแนวโน้ม AI หรือดำเนินการจัดสรรพอร์ตการลงทุน

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ทะลุระดับ 4,350 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก และปัจจุบันกำลังมุ่งหน้าสู่ระดับ 4,400 ดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นครั้งแรกที่ราคาทองคำกลับมาแตะระดับนี้นับตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน โดยปัจจัยโดยตรงที่ผลักดันการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำคือการชะลอตัวของข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องติดตามปัจจัยสำคัญอื่น ๆ เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดว่าความเคลื่อนไหวของตลาดทองคำในปัจจุบันเป็นการปรับตัวขึ้นหรือเป็นการกลับตัวของแนวโน้ม

TradingKey - ภายหลังการปิดตลาดในกรุงโตเกียวเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม คิออกเซีย (Kioxia) ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำ NAND แฟลชของญี่ปุ่น ได้ประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนมูลค่าสูงสุด 8 แสนล้านเยน (ประมาณ 5.15 พันล้านดอลลาร์) พร้อมกับการรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกสำหรับปีงบประมาณ 2026 โดยบริษัทมีแผนที่จะซื้อหุ้นคืน

TradingKey - ราคาหุ้นของอเมซอนพุ่งสูงขึ้นหลังการรายงานผลประกอบการ โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ที่ดีกว่าคาด การเติบโตที่เร่งตัวขึ้นในธุรกิจคลาวด์ AWS และอุปสงค์ด้าน AI ที่แข็งแกร่ง เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม หุ้นของอเมซอนปิดที่ 284.02 ดอลลาร์ ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทพุ่งทะลุระดับ 3 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก

TradingKey - หุ้นของพาแลนเทียร์ (PLTR) พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ภายหลังการเปิดเผยรายงานผลประกอบการฉบับล่าสุด โดยราคาหุ้นทะยานขึ้นเกือบ 30% ในวันอังคาร ผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของบริษัทแสดงให้เห็นถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของความต้องการในแพลตฟอร์มปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence Platform - AIP) เนื่องจากธุรกิจทั้งในภาคเอกชนและภาครัฐของสหรัฐฯ ยังคงรักษาการเติบโตอย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน บริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ตลอดทั้งปี ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนยกระดับความคาดหวังต่อแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของ PLTR ให้สูงขึ้น

เหตุใดราคาหุ้นของสเปซเอ็กซ์ (SpaceX) จึงยังคงดิ่งลงอย่างต่อเนื่อง? ราคาหุ้นจะทำจุดต่ำสุดใหม่ (New Low) อีกครั้งในปีนี้หรือไม่? และสถาบันการเงินในวอลล์สตรีทมีมุมมองอย่างไรต่อแนวโน้มในอนาคตของสเปซเอ็กซ์? เราจะนำเสนอการวิเคราะห์เชิงลึกสำหรับทุกประเด็นเหล่านี้

หุ้นไมครอน (MU) ปรับตัวลดลงนับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,254.8 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน โดยลงไปแตะจุดต่ำสุดเฉพาะช่วงที่ 737.88 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม Vivek Arya นักวิเคราะห์จาก BofA ระบุว่าการปรับฐานราคาที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ สะท้อนถึงการที่นักลงทุนเริ่มปรับสถานะเพื่อรับมือกับความเป็นไปได้ของวัฏจักรขาลงล่วงหน้า “มากกว่าที่จะเป็นการตอบสนองต่อปัจจัยพื้นฐาน” ซึ่งเขาเชื่อว่าปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังคงมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมพลิกติดลบอย่างไม่คาดคิด ส่งผลให้ความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ชะลอตัวลง และหนุนบรรยากาศการซื้อขายในตลาด โดยดัชนีหลักทั้งสามปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น หุ้นกลุ่มหน่วยความจำเผชิญกับแรงเทขาย ในขณะที่หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ปรับตัวขึ้นอย่างกว้างขวาง เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.28% สู่ระดับ 54,036.93 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 1.30% สู่ระดับ 26,690.62 จุด และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.62% สู่ระดับ 7,757.64 จุด

TradingKey - หลังจากราคาหุ้นของแซนดิสก์ (SNDK) พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งแรกของปี ล่าสุดราคาหุ้นได้เข้าสู่ช่วงของการปรับฐานอย่างรุนแรง

ตามรายงานของสื่อที่อ้างอิงแหล่งข่าว รัฐบาลทรัมป์ได้ยกระดับความกดดันด้านบุคลากรต่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพิ่มขึ้นอีก โดยได้เริ่มกระบวนการถอดถอนนางลิซา คุก ผู้ว่าการเฟด อย่างเป็นทางการ ทั้งนี้ ทำเนียบขาวได้อ้างข้อกล่าวหาเรื่องการทุจริตด้านสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ พร้อมทั้งออกประกาศแจ้งให้นางคุกชี้แจงต่อข้อกล่าวหาดังกล่าวภายในระยะเวลาสามสัปดาห์

TradingKey - ราคาหุ้นของมาเวล เทคโนโลยี (Marvell Technology - MRVL) ยักษ์ใหญ่ด้านชิป AI แบบสั่งทำพิเศษ ยังคงมีแนวโน้มปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับประมาณ 290 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม โดยเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ราคาได้ปรับตัวลดลงสู่ช่วง 160 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นมาปิดตลาดสิ้นเดือนที่ระดับใกล้เคียง 188 ดอลลาร์

เอเอ็มดี (AMD) ประกาศเมื่อวานนี้ถึงการเข้าซื้อกิจการ Taalas ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพด้านชิปประมวลผลเอไอ (Inference chip) เพื่อเสริมความแข็งแกร่งในภาคส่วนชิปประมวลผล และยกระดับกลุ่มผลิตภัณฑ์เอไอสำหรับศูนย์ข้อมูล (Data Center) ให้ดียิ่งขึ้น โดย Taalas ก่อตั้งขึ้นในปี 2023 และมีรายงานว่าสามารถระดมทุนรวมได้ประมาณ 219 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่การใช้งานแอปพลิเคชันเอไอเชิงสร้างสรรค์ (Generative AI) เร่งตัวขึ้น ความสนใจของอุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนจากการฝึกฝนโมเดล (Model Training) ไปสู่การประมวลผลเอไอ (Model Inference) ซึ่งเป็นกระบวนการคำนวณที่จำเป็นสำหรับโมเดลเอไอในการตอบสนองต่อคำขอของผู้ใช้ในสถานการณ์ทางธุรกิจจริง

เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม (ตามเวลาฝั่งตะวันออก) SpaceX (SPCX) พุ่งทะลุระดับสูงสุดในรอบระยะเวลาที่ 126.71 ดอลลาร์ ซึ่งเกิดขึ้นภายหลังการปลดล็อกหุ้นงวดแรกจำนวน 911.5 ล้านหุ้นที่ติดเงื่อนไขห้ามขายของผู้ถือหุ้นภายใน (insider restricted shares) อย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม คิดเป็นมูลค่าตลาดที่อาจถูกปล่อยออกมาประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเทขายที่ตลาดได้คาดการณ์และรับรู้ปัจจัยไปก่อนหน้านี้อย่างกว้างขวางกลับไม่เกิดขึ้นจริง

TradingKey - ข้อมูลล่าสุดจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม สิ้นสุดสถิติการขยายตัวอย่างต่อเนื่องก่อนหน้านี้ และส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญของตลาดแรงงาน ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 4.1% ในเดือนกรกฎาคม จากระดับ 4.2% ในเดือนมิถุนายน แม้ว่าการลดลงดังกล่าวจะมีสาเหตุหลักมาจากการเปลี่ยนแปลงในสัดส่วนการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงาน และไม่ได้สะท้อนถึงการปรับตัวดีขึ้นของอุปสงค์ในการจ้างงานอย่างเต็มที่

การที่ทรัมป์ยกระดับความสำคัญของศูนย์ข้อมูลให้เทียบเท่ากับทรัพยากรเชิงยุทธศาสตร์อย่างน้ำมัน ถือเป็นการสนับสนุนเชิงนโยบายที่ชัดเจนต่ออุตสาหกรรม ซึ่งอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นเชิงโครงสร้างในหุ้นกลุ่ม AI

TradingKey - เมื่อวันศุกร์ที่ 7 สิงหาคม (เวลาตะวันออก) ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้ง 3 ของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ขณะที่ตลาดเฝ้ารอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ หลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเมื่อคืนที่ผ่านมา นักลงทุนยังคงมีท่าทีระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรดังกล่าว

ปัจจัยลบภายในของสเปซเอ็กซ์ (SpaceX) ได้ถูกสะท้อนออกมาจนหมดสิ้นแล้ว และแรงเทขายได้คลี่คลายลงอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่าหุ้นจะเริ่มทรงตัวและฟื้นตัวได้ในระยะสั้น

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายของฝั่งยุโรปในวันที่ 7 สิงหาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในระหว่างวัน และพุ่งทะลุระดับ 4,300 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้นสะสมในสัปดาห์นี้กว่า 6% ส่งผลให้ทองคำมีแนวโน้มที่จะบันทึกสถิติการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ในขณะที่ตลาดเฝ้ารอการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ นักลงทุนต่างกำลังประเมินใหม่ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายนยังคงมีความจำเป็นอยู่หรือไม่ ซึ่งสถานการณ์นี้ส่งผลให้ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงสำคัญในการกำหนดทิศทางระยะสั้นในลำดับถัดไป

TradingKey - เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม (เวลาในเอเชีย) เอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) ประกาศว่าจะจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการจ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสตามปกติ โดยกำหนดเงินปันผลไว้ที่ 375 วอน (ประมาณ 0.26 ดอลลาร์) ต่อหุ้น และมีวันกำหนดรายชื่อผู้มีสิทธิรับเงินปันผล (record date) ในวันที่ 31 สิงหาคม ทั้งนี้ จะมีการจ่ายเงินปันผลภายในหนึ่งเดือนนับจากวันกำหนดรายชื่อผู้มีสิทธิดังกล่าว

ราคาบิตคอยน์ยังคงมีความผันผวนเหนือระดับ 64,000 ดอลลาร์ โดยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกรกฎาคมที่กำลังจะเปิดเผย ถูกมองว่าเป็นกุญแจสำคัญที่จะช่วยทำลายภาวะชะงักงันของการสร้างฐานราคาในปัจจุบัน