การวิเคราะห์

TradingKey - ผลประกอบการของ Dell Technologies (DELL) มีกำหนดประกาศในช่วงปลายเดือนนี้ ท่ามกลางสถานการณ์ที่ค่อนข้างไม่ปกติ แม้ว่าบริษัทจะเป็นผู้ให้บริการรายหลักด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI แต่ระดับมูลค่าหุ้น (valuation multiple) กลับปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับบริษัทในกลุ่มเดียวกันในภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ ระบบเครือข่าย หน่วยความจำ และการจัดเก็บข้อมูล ในขณะที่เรากำลังเข้าสู่ช่วงการประกาศผลประกอบการ...

TradingKey - Coca-Cola (KO) และ PepsiCo (PEP) ได้แสดงให้เหล่านักลงทุนเห็นถึงเหตุผลหลายประการที่ว่าเหตุใดทั้งสองบริษัทยังคงเป็นเสาหลักสำคัญในแวดวงอุตสาหกรรมเครื่องดื่มระดับโลก

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันพุธ ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกัน โดยสัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้น 0.89% สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 พุ่งขึ้น 1.32% และสัญญาฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.78%

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการเมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศปรับตัวลดลงรุนแรงขึ้น โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 90 ดอลลาร์ชั่วคราว และแตะระดับต่ำสุดที่ 88.71 ดอลลาร์ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 21 เมษายน โดยปรับตัวลดลงมากถึง 13.2% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ร่วงลงรุนแรงถึง 12% แตะระดับต่ำสุดที่ 96.77 ดอลลาร์

TradingKey - Lumentum (LITE) รายงานรายได้ประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 808.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 90.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์เฉลี่ยของ Wall Street ที่ 810 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย ขณะที่กำไรต่อหุ้น (EPS) แบบ Non-GAAP อยู่ที่ 2.37 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.27 ดอลลาร์ และสูงกว่าระดับ 0.57 ดอลลาร์ที่รายงานในช่วงเดียวกันของปีที่แล้วอย่างมาก อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการประกาศแนวโน้มผลประกอบการ (guidance) ที่แข็งแกร่ง แต่ตลาดกลับตีความผลลัพธ์ว่าไม่เป็นไปตามความคาดหวังที่อยู่ในระดับสูงได้

TradingKey — หุ้น AMD พุ่งขึ้นกว่า 18% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด (pre-market) ของสหรัฐฯ เมื่อวันพุธ หลังจากที่บริษัทเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสแรกที่สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ในวันก่อนหน้า โดยในรายงานวิจัยฉบับล่าสุด UBS ได้เน้นย้ำถึงมูลค่าของตลาด CPU พร้อมคาดการณ์ว่ามูลค่าตลาดรวมที่เข้าถึงได้ (Total Addressable Market หรือ TAM) สำหรับ CPU เซิร์ฟเวอร์ จะเติบโตจากประมาณ 3 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2025 สู่ระดับประมาณ 1.7 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งคิดเป็นการขยายตัวเกือบ 5 เท่าภายในเวลา 5 ปี นอกจากนี้ UBS ยังคาดการณ์ว่า Arm (ARM) จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักในตลาด CPU เซิร์ฟเวอร์ ตามมาด้วย AMD

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม SK Hynix ยักษ์ใหญ่ด้านชิปหน่วยความจำของเกาหลีใต้ พุ่งขึ้นมากกว่า 10% ในระหว่างวัน โดยมีราคาปิดทะลุ 1.6 ล้านวอน ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นวันทำการที่สอง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัททะลุ 1,100 ล้านล้านวอน โดยมีอัตราผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันพุ่งสูงกว่า 146%

TradingKey - ในระหว่างการซื้อขายเมื่อวันพุธ ราคาทองคำสปอตกลับมายืนเหนือระดับทางจิตวิทยาที่ 4,700 ดอลลาร์ โดยมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นระหว่างวันขยายตัวถึง 3.19% ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากมีสัญญาณสำคัญจากสหรัฐฯ ว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านใกล้จะบรรลุผลสำเร็จ ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดลดความร้อนแรงลง และเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงภายใต้แรงกดดัน ราคาทองคำและสินทรัพย์โลหะมีค่าอื่น ๆ จึงมีการฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

TradingKey — เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม (ตามเวลาฝั่งตะวันออก) Super Micro Computer (SMCI) ได้เปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 แม้รายได้ในไตรมาสที่สามจะต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่อัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและตัวเลขคาดการณ์ผลดำเนินงาน (guidance) สำหรับไตรมาสถัดไปที่สูงกว่าคาด ได้ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 18% ในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการ

TradingKey - ราคาน้ำมันดิบโลกเผชิญกับการเทขายอย่างรุนแรงอีกครั้งในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันพุธ ภายหลังมีรายงานอ้างอิงคำกล่าวของเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านว่าทั้งสองฝ่ายใกล้จะบรรลุข้อตกลงในบันทึกความเข้าใจหน้าเดียวเพื่อยุติสงคราม

TradingKey - เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม (ตามเวลาตะวันออก) Advanced Micro Devices (AMD) ได้เปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 ภายหลังการปิดตลาด โดยบริษัทรายงานรายได้ที่ 1.0253 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 9.89 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้น (EPS) แบบ Non-GAAP อยู่ที่ 1.37 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่าระดับที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้ที่ 1.29 ดอลลาร์เช่นกัน

TradingKey - ขับเคลื่อนด้วยความต้องการชิป AI ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด Samsung Electronics ผู้นำด้านหน่วยความจำระดับโลก บรรลุหลักไมล์สำคัญเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม โดยราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นมากกว่า 16% ระหว่างวัน แตะระดับ 270,000 วอน (KRW) ก่อนจะปิดตลาดเพิ่มขึ้น 14.41% ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทะลุ 1,700 ล้านล้านวอน (ประมาณ 1.15 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) และเข้าสู่ "คลับล้านล้านดอลลาร์" อย่างเป็นทางการ ในฐานะบริษัทเทคโนโลยีแห่งที่สองของเอเชียที่บรรลุความสำเร็จนี้ต่อจาก TSMC

การรวมตัวของ 3 ปัจจัยหนุนในเชิงบวก ได้แก่ การผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน, X Money และการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ได้ผลักดันให้ Dogecoin พุ่งทะยานสู่ระดับแนวต้านสำคัญ ซึ่งหากเกิดการ Breakout อาจเปิดโอกาสให้ราคามี Upside เพิ่มขึ้นได้อีกถึง 25%

TradingKey - ในช่วงเที่ยงของการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธที่ 6 พฤษภาคม เงินเยนญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงอีกครั้งในระหว่างวัน โดยคู่เงิน USD/JPY แตะระดับ 155.04 ชั่วคราว ซึ่งถือเป็นระดับที่แข็งค่าที่สุดของเงินเยนนับตั้งแต่วันที่ 24 กุมภาพันธ์ และมีการปรับตัวขึ้นระหว่างวันสูงสุดถึง 1.8%

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรง โดยคู่เงิน USD/JPY ร่วงลงแตะระดับ 155 ชั่วคราว ซึ่งตลาดระบุว่าความเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นการแทรกแซงอีกครั้งโดยทางการญี่ปุ่น แม้ว่าญี่ปุ่นจะมีทุนสำรองระหว่างประเทศจำนวนมาก แต่ความถี่ในการเข้าแทรกแซงในปีนี้ยังคงถูกจำกัดโดยหลักเกณฑ์ของ IMF ในปัจจุบัน ธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังดำเนินกลยุทธ์อย่างเข้มข้นกับตลาดในประเด็นด้านพื้นที่ในการดำเนินนโยบายของตนเอง

ในวันที่ 8 พฤษภาคม เวลา 08:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) จะเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนเมษายน ท่ามกลางสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรนี้จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับตลาดแรงงาน และจะส่งผลต่อทิศทางนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ทั้งนี้ ตามข้อมูล JOLTS ล่าสุดที่เปิดเผยโดย BLS พบว่าตำแหน่งงานว่างที่เปิดรับในเดือนมีนาคมลดลงประมาณ 56,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 6.866 ล้านตำแหน่ง จากระดับ 6.922 ล้านตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า แต่ยังคงสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 6.835 ล้านตำแหน่ง โดยอัตราการเปิดรับสมัครงานลดลงสู่ระดับ 4.1% จากระดับ 4.2% ในเดือนก่อนหน้า

TradingKey - ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ราคาบิทคอยน์ (BTCUSD) ได้รักษาระดับการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยสามารถทะลุผ่านระดับ 80,000 ดอลลาร์ได้สำเร็จในสัปดาห์นี้ ในด้านปัจจัยทางเทคนิค การก่อตัวของรูปแบบกราฟแท่งเทียนที่มีลักษณะเป็นการทะลุผ่านช่วงการพักฐาน (Consolidation) และตามด้วยการกลับมาทดสอบแนวรับ (Retest) ที่ประสบความสำเร็จ ได้เปิดโอกาสให้บิทคอยน์มีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้น (Upside) ได้อีกคราวหน้า

บิตคอยน์ยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องสู่ระดับ 82,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สัญญาณขายจาก Strategy จะส่งผลให้ราคาดิ่งลงหรือไม่?

ภายหลังกรณีของ Netflix-Warner Bros-Paramount (NFLX-WBD-PSKY) ล่าสุดกำลังเกิดมหากาพย์การควบรวมกิจการครั้งใหม่ซึ่งจะเป็นที่กล่าวถึงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า โดย GameStop (GME) มีความประสงค์ที่จะเข้าซื้อกิจการ eBay (EBAY)

TradingKey - เมื่อช่วงเย็นวันที่ 5 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) ทรัมป์ได้โพสต์ข้อความระบุว่า “แผนการแห่งเสรีภาพ” (Freedom Plan) เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซ จะถูกระงับไว้ชั่วคราวเพื่อเปิดพื้นที่สำหรับการเจรจากับอิหร่าน อย่างไรก็ตาม การปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านจะยังคงดำเนินต่อไป ในขณะเดียวกัน นายรูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ เปิดเผยกับผู้สื่อข่าวว่า ปฏิบัติการ “Epic Fury” ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านได้สิ้นสุดลงแล้ว