분석

TradingKey - 구글과 테슬라의 자본 지출 증가가 투자자들을 불안하게 만든 가운데, 브렌트유가 100달러까지 상승하며 미국 10년물 국채 금리를 약 1년 반 만에 최고치로 끌어올려 시장 심리를 위축시켰다. 미국 3대 지수는 기술주 하락을 중심으로 급락했으나, 메모리 관련주들은 시장 흐름과 달리 지지력을 나타냈다. 마감 시점에 다우존스 산업평균지수는 0.97% 하락한 51,711.65, 나스닥 종합지수는 2.15% 하락한 25,137.69, S&P 500 지수는 1.21% 하락한 7,408.12를 기록했다.

현지시간 7월 23일, 마이크론(MU) 주가는 보도 시점 기준 4% 상승한 1,000달러를 기록하며 1,000달러 선을 회복했다. 마이크론 주가의 상승세는 주로 세 가지 요인에 의해 주도되었다.

현지시간 7월 23일, 스페이스X(SPCX) 주가는 최저 110.85달러까지 하락하며 사상 최저치를 경신한 후 반등했다. 보도 시점 기준, 주가는 약 1% 상승한 116.4달러를 기록 중이다. 딥워터 애셋 매니지먼트(Deepwater Asset Management)의 설립자 진 먼스터(Gene Munster)는 수요일, 스페이스X와 테슬라(TSLA)의 합병 가능성이 현재 더 커진 것으로 보인다고 밝혔다. 그는 소셜 미디어 플랫폼 X에 올린 게시물에서 "컨퍼런스 콜 이전에는 향후 몇 년 내에 이 두 회사가 합병할 확률이 80%라고 믿었다. 이제 그 확률을 90%로 상향 조정했다"고 언급했다.

미 동부 시간 7월 23일, 미국 3대 주가 지수는 일제히 하락했다. 2분기 실적 발표에서 알파벳(GOOGL)과 테슬라(TSLA)는 대규모 자본 지출이 주가에 압박을 가하면서 잉여현금흐름이 마이너스로 돌아섰다. 그러나 섹터별 성과는 엇갈린 모습을 보였으며, 메모리 관련주가 시장 흐름에 역행해 상승하면서 필라델피아 반도체 지수는 0.09% 소폭 상승했다.

마이크론 주가는 주로 테슬라와 구글의 견조한 자본 지출에 힘입어 장전 거래에서 상승하며 다시 한번 1,000달러 선에 근접했다.

TradingKey - 스페이스X(SPCX)의 기업공개(IPO) 완료 이후, 구글 모기업 알파벳(GOOGL)이 보유한 지분 가치가 시장의 상당한 주목을 받고 있다. 스페이스X의 IPO 이후 시가총액과 알파벳의 약 5% 지분을 기준으로 해당 투자 가치는 현재 약 940억 달러로 평가되며, 이는 알파벳의 가장 중요한 투자 중 하나로 꼽힌다.

테슬라의 이익률이 급락하고 잉여현금흐름이 마이너스로 전환되면서, 투자자들의 매도세가 촉발되어 주가가 6% 이상 하락했다.

TradingKey - 미 동부시간 목요일, 미국 3대 지수 선물은 개장 전 거래에서 일제히 하락했다. 알파벳(GOOGL)과 테슬라(TSLA)의 실적 발표 이후 나타난 부정적인 반응은 인공지능(AI) 자본 지출 및 투자 수익률에 대한 시장의 우려를 다시 불러일으켰다. 한편, 미국과 이란 간의 갈등 고조로 국제 유가가 급등하면서, 에너지 인플레이션과 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 위험이 다시 시장의 주목을 받게 되었다.

TradingKey - 7월 23일, 국제 유가는 급등세를 지속했다. 서부 텍사스산 원유(WTI, USOIL) 가격은 장중 90달러 선을 돌파하며 4% 이상 상승했고, 브렌트유(UKOIL)는 100달러 돌파를 목전에 둔 98.75달러까지 올랐다. 시장의 관심이 중동 지역의 원유 운송 차질 위험에 계속해서 집중됨에 따라 유가는 5거래일 연속 상승세를 기록했다.

알파벳의 급증하는 자본 지출과 마이너스 현금 흐름이 주가에 상당한 부담으로 작용하고 있으며, 주가는 하락세를 지속하며 270달러의 저점을 시험할 가능성이 있다.

TradingKey - 7월 23일(현지시간), 한국예탁결제원(KSD)은 SK하이닉스 국내 주식의 ADR 전환을 위한 초기 쿼터가 전량 소진되었음을 확인했으며, 전환 한도는 총 발행주식수의 2.5%로 설정되었다. 앞서 예탁결제원은 7월 29일부터 양방향 전환 신청을 접수할 것이라고 밝혔으나, 보관은행인 씨티(C)는 아직 구체적인 전환 일정을 발표하지 않았다. 실제 전환은 외환 신고 등의 절차를 수반하며 신청 당일 즉시 완료될 수 없다.

TradingKey - AI 인프라 구축으로 인한 수급 타이트함이 GPU에서 서버용 CPU 시장으로 확산되고 있을 가능성이 있다. Reuters는 사안에 정통한 소식통을 인용해 Intel(INTC)과 AMD(AMD)가 최근 중국 서버 제조업체 및 대규모 고객사들과 장기 공급 계약을 협상 중이라고 보도했다.

TradingKey - 현지 시간 7월 22일, 딥워터 매니지먼트(Deepwater Management)의 애널리스트 진 먼스터(Gene Munster)는 스페이스X(SPCX)와 테슬라(TSLA)의 합병 가능성이 커지고 있다고 밝혔다. 테슬라의 2분기 실적 발표에서 합병 관련 사안이 공식적으로 논의된 이후, 먼스터는 향후 수년 내 두 회사가 합병할 확률을 기존 80%에서 90%로 상향 조정했다.

TradingKey - 미동부시간 7월 22일, 구글의 모회사 알파벳(GOOGL)이 최신 실적 보고서를 발표했다. 데이터에 따르면 2분기 매출과 클라우드 사업 모두 시장 예상치를 상회하며 전반적으로 견조한 실적을 기록했다. 이러한 결과에도 불구하고 주가는 시간 외 거래에서 3.31% 하락했다. 이번 하락은 AI 인프라 자본 지출의 지속적인 증가, 마이너스 잉여현금흐름, 그리고 AI 투자 수익 회수 주기에 대한 투자자들의 우려가 주된 원인이었다.

TradingKey - 일론 머스크는 테슬라의 미래가 인공지능(AI) 및 로봇 기업에 있다고 지속적으로 강조하고 있으나, 현실은 이 회사가 여전히 자동차 사업의 현금 흐름에 의존하고 있다는 점이다. 이번 최신 분기 실적 보고서는 신사업이 지속적인 현금 소모를 필요로 하는 반면, 전통적인 자동차 사업의 수익성은 약화되고 있다는 점차 뚜렷해지는 모순을 드러낸다.

TradingKey - 7월 23일 아시아 거래 세션 동안 일본과 한국 증시는 반등 모멘텀을 이어갔으며, SK하이닉스, 삼성전자, 소프트뱅크는 3~5% 상승했다. 코스피(KOSPI) 지수는 4.40% 상승한 7,096.82포인트로 마감하며 3거래일 연속 상승세를 기록했다.

TradingKey - 대통령실은 7월 22일 수요일, 이재명 한국 대통령이 7월 24일부터 8월 3일까지 샌프란시스코와 브라질, 칠레, 아르헨티나, 독일을 방문할 예정이라고 밝혔다. 이 대통령은 7월 24일부터 25일까지 샌프란시스코에서 개최되는 AI 정상회의에 참석한 뒤, 이어 남미 3개국을 국빈 방문한다.

TradingKey - 구글의 모회사인 알파벳(GOOGL)(GOOG)은 성장과 압박이 공존하는 분기 실적 보고서를 발표했다. 상장 이후 처음으로 구글은 분기 잉여현금흐름 적자를 기록했으며, 경영진은 연간 자본 지출 목표치를 다시 한번 상향 조정했다.

Tradingkey - 금 시장에서 조용한 변화가 진행 중이다. 단기 가격 변동이 뉴스보다는 체계적 자본에 의해 좌우되는 경향이 갈수록 강해지고 있다.

TradingKey - 7월 23일 아시아 장 초반, 일본과 한국 증시는 전 거래일의 반등세를 이어갔다. 양국 주요 지수 모두 상승 출발한 가운데, 코스피(KOSPI)는 3.41% 상승했고 닛케이 225(Nikkei 225) 지수는 0.5% 이상 올랐다.