분석

TradingKey - 현지시간 7월 26일, 월스트리트저널은 엔비디아(NVDA)가 오픈AI의 오하이오주 남부 대규모 데이터 센터 프로젝트를 지원하기 위해 약 2,500억 달러 규모의 자금 조달 보증을 논의 중이라고 보도했다. 최종 확정될 경우, 이 보증은 AI 산업 역사상 최대 규모의 기업 간 신용 보증이 될 전망이다.

TradingKey — 7월 27일, 중국의 선도적인 메모리 칩 제조업체인 창신테크놀로지(Changxin Technology, SSE: 688825)가 상하이증권거래소 커촹반(STAR Market)에 공식 상장하며 거래 첫날 투자자들의 강력한 수요를 확인했다. 공모가 8.66위안인 이 종목은 시초가 49.50위안으로 시작해 공모가 대비 471.59% 상승했다. 장중 주가는 38.11위안까지 하락하기도 했으나 빠르게 반등하며 고점인 55.03위안을 기록했다. 오전장 마감 기준 주가는 531.06% 급등한 54.65위안에 거래되었다.

한국 인터넷 대기업 네이버가 엔비디아로부터 1조 4,800억 원(약 10억 달러) 규모의 전략적 투자를 유치하면서 장중 주가가 최대 12% 급등했다.

TradingKey - 지난 금요일, 버리는 서브스택(Substack)을 통해 최신 포트폴리오 변동 내역을 공개하며 마이크론 테크놀로지(MU), 엔비디아(NVDA), iShares 반도체 ETF(SOXX)에 대한 숏 포지션을 추가로 확대했다. 또한 그는 캐터필러(CAT)에 대한 신규 숏 포지션을 개시했으며 테슬라(TSLA), 팔란티어(PLTR), 나스닥 100 지수 ETF(QQQ)에 대한 하락 전망 포지션을 계속 유지했다.

TradingKey - 한국 기술 기업들과 미국 AI 공급망 또한 일련의 대규모 협력을 발표했다. 삼성전자, SK그룹, 네이버를 포함한 기업들은 엔비디아(NVDA), 브로드컴(AVGO), 오픈AI, 앤스로픽 등 미국 테크 기업들과 다수의 장기 계약을 체결했으며, 총 협력 규모는 9,500억 달러에 달한다.

TradingKey - 7월 27일 아시아 장 초반, 일본과 한국 증시는 전 거래일의 급격한 조정 이후 반등을 시도했다. 코스피는 1.7% 상승 출발하며 고점인 6,806.27포인트에 도달했다.

TradingKey - 2026년 7월 20일부터 7월 26일 주간의 거시경제 환경은 인플레이션 압력의 현저한 둔화와 더불어 견조한 기업 활동이 특징이었습니다.

알파벳(Alphabet)의 2분기 매출과 순이익이 모두 시장 예상치를 상회했음에도 불구하고, 2026년 AI 설비투자(CAPEX) 전망치의 대폭적인 상향 조정이 잉여현금흐름(FCF)을 압박하며 주가는 하방 압력을 받았습니다. 향후 5년을 내다볼 때 주가가 신고가를 경신할 가능성은 있으나, 지속적인 고비용 CAPEX, AI 경쟁사들의 도전, 반독점 규제의 그림자 등 여러 역풍에 직면해 있어 주가가 1,000달러까지 상승할 확률은 극히 낮습니다.

TradingKey - 다가오는 한 주 동안 글로벌 금융 시장은 7월 중 중앙은행의 통화정책 결정과 경제 데이터 발표가 가장 집중되는 시기를 맞이할 예정이다. 미국 연방준비제도(Fed), 영란은행(BoE), 일본은행(BoJ)이 각각 금리 결정을 발표할 계획이다. 국제 유가가 100달러를 돌파하며 기대 인플레이션을 자극함에 따라, 주요국 중앙은행들의 추가적인 긴축 정책에 대한 시장의 우려가 크게 고조되었다.

TradingKey - 동부 표준시 기준 7월 23일, 테슬라(TSLA) 주가는 전 거래일 대비 14.56% 하락한 319.69달러에 마감했다. 2분기 실적 발표에서 매출과 인도량 데이터가 상당한 개선을 보였음에도 불구하고 주가는 지속적인 상승 모멘텀을 확보하지 못했다. 주요 원인으로는 기대치를 하회한 실적, 자동차 부문 매출총이익률 압박, 마이너스 잉여현금흐름, 그리고 AI, 로보택시(Robotaxi), 옵티머스(Optimus) 관련 자본 지출 증가 등이 꼽힌다.

TradingKey - TSMC는 최근 1,000억 달러의 추가 투자를 발표하며 미국 내 총 투자 계획을 1,650억 달러에서 2,650억 달러로 확대했다. 한편, 이 회사는 AI 칩에 대한 장기적 수요에 대한 경영진의 자신감을 반영하여 2026년 설비투자(CAPEX) 가이던스를 600억 달러~640억 달러로 상향 조정했다.

TradingKey - 미국 동부 시간 7월 28~29일, 연방준비제도는 2026년 일곱 번째 통화정책 회의를 소집한다. 통상적인 일정이어야 했을 이번 회의를 앞두고 결과를 미리 예측할 수 없게 되면서 월가의 심리는 확연히 다른 모습이다.

플랫폼 규모, 상품 포괄성, 미국 주식 상품 제공, 유동성 및 혁신 역량 등의 기준을 바탕으로 2026년 가장 추천되는 3대 가상자산 플랫폼은 Binance, Coinbase, Bitget이다.

TradingKey – SK하이닉스(SKHY)가 Nasdaq에 상장된 지 일주일이 넘었다. 동부 표준시 기준 7월 14일, 해당 ADR 가격은 한국 내 기초 주식 대비 최고 51%에 달하는 프리미엄을 기록한 후 약 19%로 빠르게 하락했다. 이후 프리미엄은 축소세를 이어가지 못하고 오히려 다시 확대되었으며, 7월 21일 ADR 프리미엄은 약 29.8%를 기록했다. 동일한 기업의 주식이 두 시장에서 이처럼 큰 가격 괴리를 보이는 것은 ADR 거래 메커니즘과 차익 거래 기회의 결합된 영향에 따른 결과다.

TradingKey - 동부 표준시 기준 7월 23일 현재, AMD 주가는 이번 주 누적 8.86% 상승하며 최고 548.14달러를 기록했다. 시장 관점에서 보면, 지난주 4거래일간의 조정을 거친 후 AMD 주가는 이번 주 하락세를 멈추고 반등했다. 7월 21일, 마이크로소프트(MSFT)와의 AI 인프라 협력 확대에 관한 긍정적인 소식에 힘입어 주가가 급등했다.

SpaceX (SPCX)가 6월 12일 상장된 이후 주가는 IPO 이후 기록한 고점 대비 40% 이상의 조정을 겪었습니다. 현재 116달러 부근에서 등락을 거듭하고 있으며, 여전히 공모가인 135달러를 하회하고 있습니다. 우주 섹터 전반의 투자 심리를 좌우하는 중심축으로서 SpaceX의 조정은 업계 전반으로 빠르게 확산되었습니다. 실제로 항공우주 섹터는 SpaceX가 상장된 6월 12일 이후 일방적인 하락세를 기록 중입니다. 우주 테마를 추종하는 Roundhill Space & Technology ETF (MARS)는 SpaceX 상장 당일 8% 하락했으며, 지난 한 달간 누적 약 23%의 하락률을 보였고, 상위 10개 편입 종목 중 절반 이상이 동반 하락했습니다.

투자자들이 중동 갈등의 최신 전개 상황을 여전히 주시하고 있는 가운데, 미국 3대 지수는 혼조세로 마감했다. 메모리 및 반도체주가 하락세를 주도한 반면, 소프트웨어주는 흐름을 거스르며 강세를 보였다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.46% 상승한 51,947.25포인트, 나스닥 종합지수는 0.64% 하락한 24,975.82포인트, S&P 500 지수는 0.05% 상승한 7,411.98포인트를 기록했다.

미 동부 시간 기준 7월 24일, 인텔(INTC) 주가는 2026년 2분기 실적 발표 이후 장중 5% 이상 하락하며 100달러 심리적 지지선을 하회했다. 인텔의 실적과 가이던스가 예상치를 크게 상회하면서 시간외 거래에서 주가가 한때 두 자릿수 급등하기도 했으나, 시장의 관심이 이후 '자본 지출의 대폭적인 상향 조정'으로 옮겨갔다. 그 결과 상승폭이 급격히 축소되었으며, 주가는 이후 하락 전환했다.

TradingKey - 중국 AI 개발사 문샷 AI(Moonshot AI)가 최근 최신 거대언어모델인 Kimi K3를 공식 출시했다. 점점 더 많은 분석가들은 Kimi K3 모델의 향상된 성능과 절감된 사용 비용이 AI 애플리케이션의 진입 장벽을 낮춰, 사용자 수 증가, 호출 빈도 상승, 그리고 더 대규모의 추론 수요로 이어질 수 있다고 보고 있다. 경제학의 '제번스의 역설(Jevons Paradox)'이 AI 산업에서 다시 한번 재현되고 있을 가능성이 있다.

미 동부시간 7월 24일, 애플(AAPL) 주가는 다시 한번 사상 최고치인 344.99달러에 근접했다. 애플은 7월 30일에 3분기 실적을 발표할 예정이다. 뱅크오브아메리카(Bank of America)는 분기 실적이 월가 컨센서스를 상회할 것으로 예상하며, 매출 1,090억 달러와 주당순이익(EPS) 1.89달러를 전망했다. 두 수치 모두 컨센서스 예상치인 매출 1,080억 달러와 주당순이익 1.87달러를 소폭 상회하는 수준이다. 이러한 전망치에 따르면 애플의 전년 대비 매출 성장률은 16%를 기록하며, 회사가 제시한 가이드던스 범위인 14%~17%의 상단에 근접하게 된다.