메타 3분기 순이익 전년 동기 대비 264% 급증, 연간 설비투자 소폭 상향; 시간 외 거래서 주가 한때 4% 넘게 상승

TradingKey - 메타 플랫폼스(META) 주가는 미 동부시간 10월 21일 2026년 3분기 실적을 발표한 후 한때 4% 이상 상승했다. 보도 시점 기준 상승 폭은 2.86%로 줄어 717.47달러에 거래되고 있다.

이 기간 메타의 광고 사업은 물량과 가격 모두 상승하며 매출이 시장 예상치를 웃돌았으나, 소송 비용이 영업이익에 부담을 주었다. 회사는 또한 연간 설비투자(CAPEX) 전망치 범위를 좁혔다. 3분기 메타의 매출은 전년 동기 대비 26% 증가한 646억 100만 달러로, 시장 예상치인 632억 달러를 상회했다. 고정환율 기준 매출 역시 26% 증가했다.

[메타 주가 차트, 출처: TradingView]

부문별 실적을 살펴보면, 광고가 여전히 매출 성장의 주된 동력이었다. 이번 분기 광고 매출은 전년 동기 대비 26% 증가한 630억 6100만 달러를 기록했으며, 광고 노출 수는 10%, 광고당 평균 가격은 14% 상승했다.

9월 기준 일일 활성 이용자 수(DAP)는 평균 36억 4000만 명으로 전년 동기 대비 3% 증가했다. 페이스북, 인스타그램, 메신저, 왓츠앱을 포함한 '앱 패밀리(Family of Apps)' 부문 매출은 641억 5800만 달러, 영업이익은 171억 1700만 달러를 기록했다.

이번 분기 리얼리티 랩스(Reality Labs) 매출은 4억 4300만 달러로, 전년 동기의 4억 7000만 달러에서 감소했다. 영업손실은 44억 3200만 달러에서 41억 2900만 달러로 줄었다. 회사는 2026년 해당 부문의 연간 손실이 2025년보다 적은 180억~190억 달러 수준이 될 것으로 예상하며, 2027년에는 약 150억 달러로 더욱 축소되는 한편 투자 일부를 AI 등 우선순위 영역으로 재배분할 것으로 전망하고 있다.

[출처: 메타 2026년 3분기 재무 보고서]

수익성 측면에서 메타의 3분기 미국 일반회계기준(GAAP) 순이익은 98억 6000만 달러로 전년 동기 대비 264% 증가했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 3.83달러로 전년 동기 대비 265% 증가했다.

이러한 순이익 증가율은 전년 동기의 높은 세율 기저효과에 영향을 받았다는 점에 유의해야 한다. 실효세율이 87%에서 24%로 하락함에 따라 법인세 비용이 전년 동기 대비 83% 감소했다. 해당 기간 영업이익은 129억 8800만 달러로 전년 동기 대비 37% 감소했으며, 영업이익률은 40%에서 20%로 20%포인트 하락했다.

영업이익을 압박한 주요 요인은 소송 비용이었다. 메타는 지난 8월 청소년 정신건강 및 소셜 미디어 관련 소송과 관련해 미국 52개 주 검찰총장과 최대 약 185억 9000만 달러를 지급하기로 합의했으며, 이 중 98억 9000만 달러가 3분기 비용으로 반영되었다고 밝혔다. 회사는 이 비용을 제외하면 3분기 영업이익은 228억 8000만 달러, EPS는 3.57달러 증가한 7.40달러가 되며, 실효세율은 24%에서 17%로 하락했을 것이라고 덧붙였다.

가이던스와 관련해 메타는 4분기 매출이 730억~760억 달러(중간값 745억 달러)에 달할 것으로 예상하며, 환율 영향으로 전년 동기 대비 매출 성장에 약 1%의 역풍이 발생할 것으로 전망했다. 회사는 3분기 소송 비용을 반영해 2026년 연간 총비용 가이던스를 1,750억~1,790억 달러로 상향 조정했으며, 이 비용을 제외하더라도 연간 영업이익은 2025년보다 높을 것으로 지속 예상된다.

설비투자(CAPEX) 측면에서는 AI 투자가 자금 수요를 지속해서 끌어올렸다. 메타는 금융리스 원금 상환액을 포함한 연간 설비투자 가이던스를 기존 1,300억~1,450억 달러에서 1,350억~1,450억 달러로 소폭 상향 조정했다. 3분기 설비투자는 349억 100만 달러, 영업활동 현금흐름은 327억 900만 달러, 잉여현금흐름(FCF)은 마이너스(-) 21억 200만 달러였다.

저커버그는 회사가 이번 분기 뮤즈(Muse) 및 뮤즈 원더(Muse Wonder) 등의 제품을 출시하며 모든 이에게 개인용 초지능을 제공하려는 목표에 유의미한 진전을 이루는 동시에 핵심 사업도 견조하게 유지되고 있다고 밝혔다. 경영진은 AI 투자가 사용자 참여도, 추천 효과, 수익화 효율성을 개선해 이미 추가적인 광고 매출을 창출하고 있지만, 일부 첨단 AI 투자는 핵심 사업 투자보다 회수 기간이 더 길 수 있다고 언급했다.