분석

애플은 사상 최고 실적, 강력한 자사주 매입, 그리고 저비용(low-Capex) AI 전략에 힘입어 주가가 340달러를 돌파하고 시가총액이 5조 달러에 올라서며 매그니피센트 7 중 가장 강력한 성과를 거두었습니다. 과매수 상태와 기술적 조정으로 인한 단기적 압력에 직면해 있으나, 월가 기관들은 애플의 펀더멘털에 대해 대체로 낙관적인 전망을 유지하고 있으며 최고 목표 주가는 400달러에 달합니다.

TradingKey - 언론 보도에 따르면, 엔비디아(NVDA)는 한국 SK그룹과의 5,000억 달러가 넘는 합의와 OpenAI와의 최대 2,500억 달러 규모의 리스 보증 협상을 포함해 총 7,500억 달러 이상의 새로운 AI 인프라 딜을 추진하고 있다. 그러나 시장은 이러한 '순환 금융(circular financing)' 모델이 AI 산업 내의 실제 수요를 왜곡하고 있을 가능성을 우려하고 있다.

TradingKey - 7월 29일(현지시간) 기준, 인텔(INTC) 주가는 6월 말 고점 대비 30% 이상의 누적 하락을 기록하며 기술적 조정 국면에 진입했다. 최근 발표된 2026 회계연도 2분기 실적이 시장 예상치를 전반적으로 상회하고 3분기 가이던스도 상향 조정되었음에도 불구하고, 주가는 이전의 상승세를 유지하지 못한 채 하락 압력이 지속되고 있다.

동부 표준시 기준 7월 28일 현재, 스페이스X(SPCX)는 장중 역대 최저치인 107.01달러를 기록했으며, IPO 가격 대비 거의 [공란], 고점 대비 50% 이상 하락한 [공란]으로 마감했다. 보도에 따르면 13차 스타십 시험 비행 중 부스터가 완벽한 회수에 실패한 것으로 알려졌다. 한편, 보호예수 해제 시점이 다가옴에 따라 투자자들이 스페이스X 주식을 매도하면서 주가는 바닥을 찾는 과정을 지속하고 있다. 그러나 6주간의 조정 이후 시가총액은 1조 4,300억 달러로 감소했다. 밸류에이션 거품이 계속해서 빠지는 가운데, 스페이스X가 가격 회복을 보일 수 있을지에 대한 의문이 제기되고 있다.

아마존(Amazon)과 마이크로소프트(Microsoft)가 발표한 실적 보고서는 AI 투자에서 매출로 이어지는 명확한 연결 고리를 시장에 제시했다. 3대 주요 지수는 전일의 상승세를 이어갔으며, 대형 기술주가 상승을 주도한 가운데 메모리 종목들은 소폭 조정을 보였다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.53% 상승한 52,485.03을 기록했고, 나스닥 종합지수는 1.00% 오른 25,373.85, S&P 500 지수는 0.70% 상승한 7,489.72에 장을 마쳤다.

TradingKey - 약 1년간의 상당한 상승 이후, 마이크론 테크놀로지 (MU) 주가는 최근 고점 조정 국면에 진입했습니다. 7월 28일 기준, 마이크론의 주가는 6월 말 기록한 사상 최고치 대비 약 30% 하락한 $820로 마감했습니다.

미 동부 시간 7월 31일, 마이크론(MU)은 전일 18% 급등 이후 장중 거래에서 5% 이상 하락했다. 보도 시점 현재 해당 주식은 에 거래되고 있다. 영화 ‘빅쇼트’의 실제 모델인 마이클 버리는 서브스택(Substack)을 통해 약 880달러의 가격에서 마이크론에 대한 숏 포지션을 확대했다고 밝힌 것으로 전해졌다.

7월 31일(현지시간) 노보 노디스크(NVO)는 한때 10% 이상 하락하며 2026년 2월 23일 이후 최대 일일 낙폭을 기록했다. 보도 시점 기준 해당 주가는 8.84% 하락한 47.05달러를 기록 중이다. 노보 노디스크는 금요일, 큰 기대를 모았던 심장 질환 후보물질 질티베키맙(ziltivekimab)이 대규모 후기 임상시험에서 1차 평가지표 달성에 실패했다고 발표했다.

미 동부 시간 7월 31일, 애플(AAPL)은 3분기 실적 보고서 발표 이후 300달러 선으로 하락했다. 불과 며칠 전 세계 최고치인 5조 달러를 기록했음에도 불구하고 전체 시가총액은 4.4조 달러로 후퇴했다. 애플의 회계연도 3분기 실적은 총 매출과 아이폰 판매량이 예상치를 소폭 상회하며 견조한 모습을 보였으나, 서비스 부문과 중국 시장의 실적은 기대에 미치지 못했다.

아마존의 인상적인 실적 데이터가 주가 급등을 촉발했습니다. JP모건은 매출총이익률 확대와 AI 수익화 실현 등의 요인이 향후 주가 상승을 추가로 견인할 것으로 분석하고 있습니다.

TradingKey - 금요일(7월 31일) 동부 표준시 기준, 미국 3대 지수 선물은 장전 시간외 거래에서 일제히 상승했으며 나스닥 100 선물이 상승을 주도하고 있다. 아마존(AMZN)의 실적 발표가 AI 클라우드 수요와 기술주 실적 회복력에 대한 시장의 신뢰를 강화하며 반도체주와 AI 인프라 관련주의 반등을 견인했다. 그러나 실적 발표 이후 애플(AAPL)의 급락과 더불어 달러화 및 국채 금리 상승이 이어지면서 시장의 위험 선호 심리가 추가로 확대되는 것을 제한했다.

딥마인드가 여러 차세대 엠바디드 AI 모델을 출시하며 주가를 3% 가까이 끌어올렸으나, 단기적으로는 360달러의 이중 저항선 돌파에 어려움을 겪을 수 있다.

TradingKey - 7월 31일 아시아 태평양 세션 중 한국 코스피 지수는 17.91% 상승한 6,595.45포인트로 마감하며 역사상 최대 일일 상승폭을 기록했다. SK하이닉스는 29.95% 상승한 171만 8,000원(약 1,240달러)으로 마감하며 상한가를 기록했으며, 삼성전자는 26.81% 상승한 26만 2,500원에 마감했다.

TradingKey - 7월 31일(현지시간) 미 증시 개장 전, 미국 반도체 섹터는 마이크론 테크놀로지(MU), 샌디스크(SNDK), SK하이닉스 ADR(SKHY), 엔비디아(NVDA), AMD(AMD), 인텔(INTC)이 일제히 상승하며 큰 폭으로 반등했다. 그러나 월말 자금 유입이 반도체주의 기술적 회복을 견인했음에도 불구하고, 전체 반도체 섹터는 7월에 2002년 이후 최악의 월간 성과를 기록할 전망이어서 AI 산업 체인에 대한 시장 심리가 아직 완전히 회복되지 않았음을 시사했다.

UNI 가격은 7월에 58% 급등하며 2월 이후 최고치를 기록했으며, 현재 5달러에서 단기 저항에 직면해 있다.

TradingKey - 일본 낸드플래시 제조업체 키옥시아(Kioxia)가 금요일 2026 회계연도 1분기 실적을 발표했다. AI 데이터센터 수요에 힘입어 이익은 큰 폭으로 성장했으나, 시장 예상치인 1조 3,700억 엔에는 소폭 미치지 못했다. 또한, 2분기 영업이익 가이던스로 제시된 1조 8,900억 엔은 Bloomberg 컨센서스 예상치인 1조 9,500억 엔을 하회했다. 하지만 키옥시아는 2분기에도 낸드플래시 가격이 지속적으로 상승할 것으로 내다보고 있으며, 이는 메모리 업계의 업사이클이 3분기까지 이어질 가능성이 높음을 시사한다.

TradingKey - 전 OpenAI 연구원 레오폴트 아셴브레너(Leopold Aschenbrenner)가 설립한 AI 중심 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness)가 최근 AI 종목의 대폭적인 조정으로 인해 큰 타격을 입었다. 레버리지 압박으로 인해 이 펀드는 공개 시장 보유 자산의 상당 부분을 강제 청산해야 했으며, 현재 새로운 자금 조달 지원을 모색하고 있다. 한때 실리콘밸리에서 가장 대표적인 AI 투자자 중 한 명으로 간주되었던 아셴브레너는 이제 최근 AI 섹터 급락의 가장 대표적인 피해자 중 한 명이 되었다.

애플의 실적 가이던스가 시장 예상치를 하회함에 따라 주가가 6% 이상 급락했으며, 300달러 선까지 추가 하락할 위험이 있습니다.

TradingKey - 미동부 시간 7월 30일, 아마존(AMZN)은 2026회계연도 2분기 실적을 발표했다. AWS 클라우드 컴퓨팅 사업의 성장 가속화, 광고 사업의 지속적인 고성장, 그리고 전반적으로 시장 예상치를 상회하는 실적에 힘입어 아마존 주가는 시간 외 거래에서 한때 9% 이상 급등했다. 이번 실적 보고서는 AWS 성장 둔화에 대한 기존의 시장 우려를 불식시켰을 뿐만 아니라, AI 인프라 수요가 여전히 급격한 확장 국면에 있음을 재확인했다.

TradingKey - 7월 30일(현지시간) 디 인포메이션(The Information)의 보도에 따르면, TSMC(TSM)는 인텔(INTC)의 EMIB에 대항하기 위해 내부적으로 'EMIB-like'로 불리는 첨단 패키징 기술을 개발 중이다. 해당 소식 이후 목요일 TSMC의 미국 ADR은 7.64% 급등하며 403.31달러로 마감했다.