일라이 릴리 3분기 매출 39% 급증 및 연간 가이던스 상향, 비만치료제 수요로 장전 주가 5% 이상 상승

TradingKey - 10월 29일 일라이 릴리(LLY)는 시장 예상을 상회하는 3분기 실적을 발표하고 연간 매출 전망을 다시 한번 상향 조정했다. 마운자로와 젭바운드에 대한 지속적인 수요 증가에 힘입어 분기 매출은 전년 동기 대비 39% 증가한 243억 9,700만 달러를 기록하며 월가 예상치인 약 226억 달러를 크게 웃돌았다. 실적 발표 이후 일라이 릴리 주가는 개장 전 거래에서 한때 5% 이상 상승했다.

출처: TradingView

일라이 릴리의 3분기 순이익은 전년 동기 대비 16% 증가한 64억 5,100만 달러를 기록했으며, 조정 주당순이익(EPS)은 7% 증가한 7.48달러로 이 역시 애널리스트들의 전망치를 상회했다. 미국 시장에서 실현 약가는 하락했지만 처방량의 빠른 증가가 가격 하향 압력을 상쇄하면서 당뇨병 및 비만치료제 시장에서 일라이 릴리의 선도적 입지가 계속 확대되고 있음을 보여주었다.

핵심 제품인 마운자로의 이번 분기 글로벌 매출은 65% 증가한 107억 2,000만 달러를 기록했으며, 미국 외 지역 매출은 93% 급증했다. 비만치료제 젭바운드의 매출은 전년 동기 대비 49% 증가한 53억 5,000만 달러로, 두 제품의 합산 매출이 일라이 릴리 전체 분기 매출의 약 3분의 2를 차지했다. 이러한 견조한 판매량 실적은 GLP-1 약물 수요가 여전히 확대 단계에 있음을 반영할 뿐만 아니라, 비만치료제 시장 점유율을 둘러싼 노보 노디스크와의 경쟁에서 일라이 릴리가 우위를 유지하고 있음을 보여준다.

지역별 실적을 살펴보면, 일라이 릴리의 미국 시장 매출은 전년 동기 대비 34% 증가한 151억 달러를 기록했으며, 제품 판매량은 41% 증가했으나 실현 약가는 7% 하락했다. 해외 매출은 47% 증가한 93억 달러로, 판매량이 76% 급증하면서 29%의 가격 하락 폭을 일부 상쇄했다. 이 같은 판매량 및 가격 동향은 가격 인하와 보험 적용 확대가 약물 접근성을 개선하고 더 많은 환자의 치료 시작을 유도하고 있음을 나타낸다.

미국 비만 치료 시장에서의 보험 적용 확대 역시 일라이 릴리에 새로운 성장 기회를 제공하고 있다. 미국 메디케어(Medicare) 제도는 임시 시범 사업을 통해 일부 GLP-1 비만 치료제에 대한 보험 적용을 확대하기 시작했으며, 이는 일부 환자들의 약물 투여 문턱을 낮출 것으로 기대된다. 더 많은 환자가 이들 약물에 접근할 수 있게 됨에 따라 일라이 릴리는 판매 규모를 더욱 확대할 수 있으나, 정확한 기여도는 보험 적용 범위, 실제 환자 사용량 및 향후 지급 정책 변화에 따라 달라질 수 있다.

주사제 제품의 강력한 실적과 달리, 일라이 릴리가 새롭게 출시한 경구용 비만치료제 파운다요(Foundayo)는 아직 시장 기대치에 미치지 못하고 있다. 올해 4월 미국에서 승인된 이 약물의 3분기 매출은 약 1억 8,400만 달러로 애널리스트들의 예상치인 약 2억 2,900만 달러를 하회했다. 경구용 GLP-1 약물 시장이 점차 달아오르면서 일라이 릴리는 노보 노디스크(NVO) 제품과의 경쟁에도 직면해 있다. 파운다요는 아직 상업화 초기 단계에 있지만, 매출 진전 상황은 일라이 릴리가 제품 포트폴리오를 확장하고 비만치료제 시장에서 경쟁력을 유지할 수 있을지 보여주는 중요한 지표가 될 것이다.

주사형 비만 및 당뇨병 치료제에 대한 강력한 수요에 힘입어 일라이 릴리는 2026년 연간 매출 가이던스를 기존 850억~870억 달러에서 910억~920억 달러로 크게 상향 조정했으며, 가이던스 중간값을 원래 시장 기대치를 크게 상회하는 약 55억 달러 끌어올렸다. 연간 조정 주당순이익(EPS)은 기존 35.50~36.50달러에서 35~36달러로 소폭 하향 조정되었는데, 이는 주로 인수합병, R&D 투자 및 파이프라인 확장에 따른 비용 증가에 기인한다.