Andy Chen

미국 동부시간 8월 19일, 애플(AAPL)이 2거래일 연속 상승하며 주가가 315달러 선에 다시 근접했다. 한편, 필라델피아 반도체 지수는 약세를 이어가며 애플과 반도체 섹터 간의 단기 디커플링이 다시 나타났다.

미국 30년물 국채 금리가 19년 만에 최고치를 기록하고 유가가 상승한 여파로 미국 3대 주가지수가 일제히 하락 압력을 받았다. 반도체주가 하락을 주도한 가운데 필라델피아 반도체 지수는 약 5% 하락했고 메모리 반도체주도 급락했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.22% 하락한 53,343.40포인트, 나스닥 종합지수는 1.33% 하락한 26,289.71포인트, S&P 500 지수는 0.69% 하락한 7,691.76포인트를 기록했다.

앤트로픽은 잠재적인 기업공개(IPO)를 앞두고 충분한 유동성을 확보하기 위해 회전한도대출 규모를 100억 달러 이상으로 확대할 계획인 것으로 알려졌다. 사안에 정통한 소식통은 회사의 당초 자금 조달 목표가 약 100억 달러였으나, 유력한 IPO 주간사 자리를 차지하기 위해 여러 은행이 더 높은 약정액을 제시하며 경쟁하고 있다고 전했다. 다만 최종 대출 규모는 여전히 초기 목표액 수준이거나 이를 하회할 수도 있다.

엔비디아(NVDA)는 최근 오하이오주의 PORTS-파이크 테크놀로지 파크에 최대 1,050억 달러 규모의 신용 보증을 제공하기 위해 SB 에너지와 전략적 파트너십을 체결했다고 발표했다. 해당 부지는 엔비디아의 AI 컴퓨팅 인프라 전용 하이퍼스케일 데이터 센터로 개발될 예정이며, OpenAI가 단독 임차인으로 입주한다.

미 동부시간 8월 18일, 샌디스크(SNDK) 주가는 1,700달러 밑으로 하락하며 6거래일 연속 상승세를 마감했다. 트렌드포스(TrendForce)의 최신 낸드 플래시 산업 리서치 보고서에 따르면, 2026년 2분기에도 AI 서버 조달 모멘텀은 견조하게 유지되었다. 특히 기업용 SSD에 대한 강력한 수요가 낸드 플래시 시장 전반의 공급 부족을 초래함에 따라 제조사들은 가격 협상 메커니즘을 통해 제품 평균 판매 가격(ASP)을 크게 인상할 수 있었다. 상장 낸드 플래시 브랜드 중 상위 5개 제조업체는 전분기 대비 77% 증가한 총 688억 7,000만 달러의 합산 매출을 기록했다.

미국 동부시간 기준 8월 18일 미 증시 개장 전, 홈디포(HD)는 2026 회계연도 2분기 실적을 발표했다. 해당 기간 홈디포의 순매출은 전년 동기 대비 5.7% 증가한 478억 6,100만 달러를 기록하며 시장 전망치인 472억 4,000만 달러를 상회했다. 실적 발표 이후 홈디포 주가는 시장 흐름에 역행해 상승세를 보였으며, 보도 시점 기준 1.01% 오른 341.30달러에 거래되고 있다.

협상이 교착 상태에 빠지면서 미-이란 휴전 협정이 월요일에 만료된 데다 미국 30년물 국채 금리가 2007년 이후 최고치를 경신하며 두 요인 모두 미국 증시에 부담으로 작용했다. 3대 주요 지수가 모두 하락한 반면, AI 하드웨어주는 역주행하며 강세를 보였고 메모리 및 광통신 주식이 상승세를 이끌었다. 마감가 기준 다우존스 산업평균지수는 0.51% 하락한 53,459.78, 나스닥 종합지수는 0.32% 하락한 26,644.91, S&P 500 지수는 0.52% 하락한 7,745.06을 기록했다.

아마존(AMZN) 주가는 8월 3일 사상 최고치인 287.20달러를 기록한 이후 지속적인 조정을 받으며 현재 260달러 아래로 떨어졌다. 모건스탠리의 브라이언 노박 애널리스트는 최신 보고서에서 아마존에 대한 '비중확대(Overweight)' 투자의견을 유지하면서, 현재 수준 대비 30%의 상승 여력을 의미하는 335달러의 목표주가를 제시했다. 그는 아마존의 AWS 사업이 예상 궤도대로 계속 성장할 경우 2027년 말까지 주가가 500달러에 도달할 수 있다고 밝혔다.

미 동부시간 8월 17일, 미국 재무부는 결제용 스테이블코인에 대한 연방 규제 프레임워크를 수립하기 위한 GENIUS 법 이행과 관련해 60일간의 공개 의견을 수렴하는 규칙 제정안을 발표했다.

엔비디아(NVDA)는 오하이오주 파이크 카운티에 오픈AI를 위해 구축되는 대규모 AI 데이터센터 캠퍼스에 최대 1,050억 달러의 신용 지원을 제공하고, 프로젝트 개발사인 SB 에너지에 15억 달러를 투자할 것이라고 발표했다. 이 프로젝트는 소프트뱅크의 지원을 받는 SB 에너지가 건설, 소유 및 운영하며, 오픈AI는 20년 임대 계약을 통해 주요 임차인으로 참여하게 된다.

미 동부시간 8월 17일, 세레브라스 시스템즈(CBRS) 주가는 하루 만에 15% 급등하며 250달러 선을 돌파했다. 웨드부시 증권은 최신 리서치 보고서에서 OpenAI가 GPT-5.6 Sol의 울트라패스트(Ultrafast) 모드에 세레브라스의 컴퓨팅 용량이 활용될 것임을 공개했다며, 이는 양사 간 협력이 지속적으로 긍정적인 진전을 이루고 있음을 시사한다고 밝혔다.

미 동부시간 기준 8월 13일, 오라클(ORCL) 주가는 장중 최고가인 159.26달러를 기록한 뒤 156.22달러로 마감했다. 7월 28일 최근 저점인 114.50달러를 기록한 이후 이 회사의 주가는 빠르게 반등했다. 8월 13일 종가 기준 이 기간의 누적 상승률은 약 36.4%에 달하며 150달러 선을 회복했다. 150달러를 구간 기준점으로 삼더라도 반등 폭은 30%를 넘어서며, 이는 AI 인프라 사업을 둘러싼 시장의 비관론이 완화되기 시작했음을 보여준다.

미 동부시간 기준 8월 12일 장중 거래에서 스페이스X(SPCX) 주가가 150달러 선에 육박했다. 불과 최근인 8월 초 해당 주가는 기간 저점인 104.83달러까지 떨어졌으나, 8월 12일 종가 기준 약 35% 반등했다.

S&P 500 지수는 전일 사상 최고치를 경신한 뒤 소폭 하락했으며, 3대 주요 주가지수 모두 소폭 내림세를 보였다. 메모리주는 시장 흐름에 역행해 상승세를 나타냈고, 일부 광통신주도 오름세를 보였다. 마감가 기준 다우존스 산업평균지수는 0.20% 하락한 53,732.41, 나스닥 종합지수는 0.28% 하락한 26,729.16, S&P 500 지수는 0.17% 내린 7,785.76을 기록했다.

브로드컴의 AI 확장 이면에 있는 자금 조달 리스크가 시장의 우려를 키우고 있다. 미 동부 시간 기준 8월 14일, 브로드컴(AVGO)의 주가는 400달러 선 아래로 떨어졌다. 뱅크오브아메리카의 톰 커쿠루토 애널리스트는 브로드컴의 발행자 및 채권 등급을 하향 조정한 것으로 전해졌으며, 이에 대한 주요 우려는 브로드컴이 아폴로, 블랙스톤과 공동 설립한 AI XPV 자금 조달 플랫폼에서 비롯되었다.

오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 최근 인플레이션 둔화에 고무되었다고 밝히면서도, 인플레이션이 연방준비제도의 2% 목표를 향해 돌아가고 있음을 확인하려면 향후 몇 달 동안 유사한 개선세가 이어져야 한다고 지적했다.

미국의 인플레이션, 고용, 소비 데이터가 지속적으로 둔화함에 따라 9월 연준의 금리 인상에 대한 시장 기대가 급격히 후퇴하고 있다. 현재 9월 금리 인상 확률은 약 30% 수준으로 떨어졌다. 위즈덤트리(WisdomTree)의 수석 이코노미스트이자 와튼스쿨 재무학 교수인 제레미 시겔(Jeremy Siegel)은 유가가 배럴당 80달러 부근에서 안정세를 유지하는 한 연준이 9월에 금리를 인상하지 않을 가능성이 가장 높다고 밝혔다. 한편 미국 증시는 '연착륙' 기대를 가격에 반영하기 시작했다. S&P 500 지수는 처음으로 7,800포인트를 돌파했으며, 인플레이션 둔화, 기업 실적 성장, AI 주도의 효율성 향상이 함께 위험 선호 심리의 반등을 이끌고 있다.

최근 미국 주식 13F 보고서가 공개되면서 모건스탠리와 UBS 등 월가 투자은행들의 2분기 보유 종목이 밝혀졌다. 특히 보고서에 따르면 마이크론(MU)은 두 은행 모두에서 비중을 가장 많이 확대한 상위 5개 종목에 포함된 것으로 나타났다.

미국 인플레이션 지표가 계속해서 둔화 조짐을 보임에 따라 미국 증시의 위험 선호 심리가 반등했다. 미국 3대 주가지수가 모두 상승한 가운데 S&P 500 지수는 사상 최고치를 경신했다. 메모리 반도체주가 상승세를 이끌었다. 마감 결과, 다우존스 산업평균지수는 0.13% 오른 53,839.99, 나스닥 종합지수는 0.81% 상승한 26,803.03, S&P 500 지수는 0.65% 오른 7,798.99로 거래를 마쳤다.

동부 표준시 8월 13일, 인텔(INTC) 주가가 105달러 선을 돌파했다. 주가 상승의 촉매제는 인텔이 최근 발표한 200억 달러 규모의 자금 조달 계획이었다. UBS는 인텔이 이번 주 발표한 200억 달러 규모의 자금 조달 계획으로 오랜 기간 주가를 눌러온 불확실성이 해소되었을 가능성이 높다고 밝혔다. UBS의 티모시 아큐리(Timothy Arcuri) 애널리스트는 구글이 EMIB-T 기술 관련 합의에 도달한 것으로 알려졌고 애플이 M 시리즈 칩에 참여하고 있으며 AMD, 스페이스X 및 기타 잠재 고객이 포함된 인텔의 파운드리 최종 계약들에 수반되는 선수금 및 재정적 공약과 결합해, 이번 자금 조달은 파운드리 사업의 후속 증설 투자를 지원하기에 충분하다고 지적했다.