Andy Chen

2026년 미국 중간선거는 11월 3일에 치러지며, 하원 전체 의석과 상원 의석 일부가 선거 대상이다. 여론조사 집계 기관 FiftyPlusOne의 데이터를 인용한 CNBC 보도에 따르면, 민주당은 하원 정당 지지도 조사에서 약 6퍼센트포인트 앞서고 있으며, 단 3석의 순증만으로 하원 주도권을 되찾아 공화당의 의회 독점을 종식시킬 수 있는 것으로 나타났다.

G20에서 인공지능을 논의할 당시 엔비디아(NVDA) CEO는 GPU나 최신 칩에 집중하는 대신 더욱 근본적인 프레임워크를 제시했다. AI 경제는 가장 아래층에 위치한 에너지를 시작으로 칩, 시스템을 수용하는 부지 및 데이터센터 인프라, 모델, 그리고 마지막으로 상업적 가치를 창출하는 데이터와 애플리케이션이 차례로 쌓인 "5단 케이크"와 같다는 것이다.

AI 데이터센터 공급망 내에서 메모리와 스토리지는 대체 불가능하다. AI 가속기는 데이터 전송을 위해 고대역폭 메모리를 필요로 하며, 학습 및 추론 시스템은 모델, 데이터, 중간 결과를 저장하기 위해 고용량 DRAM과 기업용 SSD에 의존한다. 주요 기업 중 마이크론(MU)은 DRAM, HBM, NAND 전반에 걸쳐 존재감을 유지하고 있는 반면, 샌디스크(SNDK)는 NAND 플래시 메모리와 기업용 데이터센터 스토리지에 주력하고 있다. 두 기업 모두 AI 스토리지 수요의 수혜를 보고 있지만, 투자자가 최종적으로 결정해야 할 것은 다각화된 플랫폼과 더 높은 탄력성을 제공하는 NAND 순수 경기순환주 중 어느 쪽이 더 나은 자산 배분 선택인가 하는 점이다.

오라클(ORCL)의 최근 실적 발표는 AI 인프라 구축에 상당한 자금이 지속적으로 유입되고 있음을 시장에 다시 한번 상기시키고 있으며, 델(DELL)과 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE)가 잠재적 수혜주로 꼽히고 있다.

블룸 에너지(BE) 주가는 9월 25일 최근 고점인 292.72달러를 기록했다. 불과 두 달 전인 7월 29일 이 연료전지 제조업체의 주가는 157달러에 불과했으며, 이는 해당 기간 동안 86%라는 놀라운 상승률을 기록한 것이다.

2026년 9월, 엔비디아는 시가총액 5조 5,600억 달러로 글로벌 1위 자리를 지켰으며, 애플, 알파벳(Class A), 마이크로소프트가 그 뒤를 바짝 이었다. 메타 플랫폼스는 9월 글로벌 시가총액 순위에서 가장 큰 변동을 나타냈다. 메타는 29% 급등하며 시가총액을 1조 8,800억 달러로 끌어올렸고, 브로드컴을 제치고 8위를 기록했다. 필라델피아 반도체 지수는 8월의 1.98% 상승에 비해 눈에 띄게 가속화되며 9월에 9.1% 상승했다. 그러나 TSMC, SK하이닉스, 마이크론 테크놀로지가 강세를 보인 반면 브로드컴은 4.3% 하락하는 등 지수 내 종목 간 엇갈림은 지속되었다.

미 동부시간 9월 30일 미국 증시 마감 후 마이크론 테크놀로지(MU)가 2026 회계연도 4분기 실적(9월 3일 종료된 기간)을 발표한 뒤, 주가는 이전의 하락세를 뒤집고 2% 상승했다. 마이크론의 4분기 매출은 542억 2,900만 달러를 기록해 전분기 414억 5,600만 달러 대비 약 30.81% 증가했으며, 전년 동기 113억 1,500만 달러 대비 약 379.27% 급증했다. 이는 시장 예상치인 515억 달러를 약 5.30% 상회하는 수치다.

8월 미국의 연율 PCE 상승률이 3.4%로 둔화하면서 미국 국채 금리가 하락했다. 미국 증시는 초대형 기술주가 상승세를 주도한 가운데 혼조세로 마감했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.86% 하락한 50,906.05, 나스닥 종합지수는 0.24% 상승한 26,861.06, S&P 500 지수는 0.25% 하락한 7,651.54를 기록했다.

사안에 정통한 관계자에 따르면, 미국 연방거래위원회(FTC)는 오픈AI와 앤스로픽을 포함한 인공지능(AI) 기업들이 소비자 보호법을 준수하고 있는지 조사하기 위해 이들 기업의 제품 안전성을 검토하고 있다. 이번 조치는 일련의 주요 사이버 보안 사고로 인해 AI 모델의 안전 위험에 대한 관심이 높아진 이후 나온 것이다.

마이크론 테크놀로지(MU)는 9월 30일 미국 증시 마감 후 2026 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 옵션 시장은 현재 실적 발표 이후 최대 7.65%의 주가 변동 가능성을 예상하고 있다. 현재 주가인 약 1,070달러를 기준으로 실적이 시장 예상치를 상회할 경우, 주가는 1,152달러까지 상승해 7월 이후의 손실을 모두 회복하고 주요 기술적 수준인 0.786 피보나치 되돌림(1,144달러) 위로 복귀할 수 있다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 연방 건강보험 거래소를 통해 보험에 가입한 약 100만 명의 미국인이 1인당 500달러의 환급금을 받게 될 것이라고 발표했다. 백악관은 연방 플랫폼을 사용하는 30개 주를 대상으로 2026년 10월 1일부터 환급 수표가 발송될 것이라고 밝혔다.

미국 국채 금리가 다시 수년 만의 최고치로 상승함에 따라 미 증시는 소폭 하락했다. 광통신주가 상승세를, 은행주가 하락세를 이끈 가운데 일부 기술주는 반등했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.26% 하락한 51,349.92, 나스닥 종합지수는 0.09% 내린 26,797.54, S&P 500 지수는 0.17% 하락한 7,670.84로 장을 마감했다.

사안에 정통한 관계자들에 따르면, OpenAI는 기업공개(IPO) 계획을 연기한 후 새로운 자금 조달 라운드에서 최소 300억 달러를 유치하는 것을 목표로 하고 있으며, 약 1조 4,000억 달러(이번 라운드에서 조달하는 자금 제외)의 기업 가치를 목표로 하고 있다.

OpenAI는 에이전트 기반 코딩, 컴퓨터 사용 및 전문 업무 역량 강화에 초점을 맞춘 GPT-6 Sol의 업그레이드 버전인 GPT-6.1 Sol의 출시를 발표했다. OpenAI는 GPT-6.1 Sol이 여러 벤치마크에서 GPT-6 Astra의 성능에 근접하는 한편, 표준 입력 및 출력 토큰 가격은 Astra의 약 5분의 1 수준이라고 밝혔다. 또한, AI 에이전트 Dot도 함께 공개되었다.

Axios는 화요일 사안에 정통한 소식통을 인용해 OpenAI의 현재 운영 실적을 바탕으로 한 연간 환산 매출이 700억 달러에 근접하고 있다고 보도했다. 이와 비교해 8월 Bloomberg News 보도 당시 OpenAI의 연간 환산 매출은 "400억 달러 이상"이었다.

미 동부시간 기준 9월 29일, 오라클(ORCL) 주가가 5% 상승하며 140달러 선을 회복했다. 오라클과 지능형 데이터 인프라 제공업체 넷앱(NetApp)은 넷앱 ONTAP의 데이터 관리 기능을 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)에 네이티브로 통합하는 OCI NetApp Storage Service를 출시할 계획이라고 발표했다. 이 완전 관리형 서비스는 향후 12개월 이내에 정식 출시될 예정이다.

미 동부시간 9월 29일 장 초반, 블룸 에너지(BE)는 13% 이상 급등하며 전날의 하락분을 모두 만회하고 최근 신고가를 경신했다. 모건스탠리는 계약된 프로젝트, 멀티 기가와트 파트너십, 견조한 2026년 가이던스가 단독 프로젝트 지연이 단기 실적에 미치는 영향을 완화해 줄 것으로 기대된다며 해당 종목에 대한 "비중확대(Overweight)" 투자의견과 목표주가 310달러를 유지했다.

월요일 미국 증시는 OpenAI의 모델 훈련 속도 조절 소식과 미국 국채 금리의 급등 여파로 일제히 하락했다. AI 하드웨어 관련주가 매도세를 맞은 가운데, 메모리, 반도체, 광통신 종목이 하락을 주도했다.

앤트로픽은 신규 모델인 Claude Sonnet 5.5의 출시를 발표했다. Claude 5.5 시리즈의 두 번째 제품인 이 모델은 이전 세대인 Sonnet 5보다 30% 이상 빠른 출력 속도를 제공하고, 동일한 작업을 완료하는 데 더 적은 토큰을 필요로 하며, 단일 작업 비용을 최대 30%까지 절감한다.

미 동부시간 기준 9월 28일, 알자지라는 이란 핵 문제에서 "구체적인 진전"이 이루어진다면 미국이 대이란 제재 완화와 동결 자산 해제를 검토할 용의가 있다고 보도했다. 미국 당국자들은 미국과 이란이 중재자를 통해 적극적인 논의를 진행 중이지만, 핵 문제가 해결되지 않으면 어떠한 합의도 도출되지 않을 것이라고 밝혔다.