TradingKey デイリーマーケットブリーフ：中東情勢の緊迫化とインフレ懸念を受け、世界市場が急落
市場トレンドの追跡
TradingKey - 米連邦準備理事会（FRB）が根強いインフレへの懸念を表明したことで、水曜日の米主要株価指数は下落して取引を終えた。 S&P 500は1.36%安の6,624.70、Nasdaq Compositeは1.46%安の22,152.42、そしてダウ工業株30種平均は1.63%安の46,225.16となった。予想を上回る卸売物価指数（PPI）の発表や、FRBによる金利据え置きの決定を受けて、株式市場への売り圧力が高まった。ジェローム・パウエル議長は、インフレが一段と沈静化すれば、年内の利下げは1回にとどまる可能性を示唆した。
エネルギーセクターでは、北海ブレント原油が1バレル110ドルを超えるなど原油相場が上昇し、強弱まちまちの展開となった。シェブロン（CVX）は0.32%高の198.61ドルで引けた一方、エクソンモービル（XOM）は日中の上げ幅を消し、0.77%安の157.59ドルで取引を終えた。一方、メイシーズ（M）は、第4四半期決算が市場予想を上回り、売上高が堅調だったことを受けて4.73%急伸した。
ハイテク・半導体株は大幅な値動きとなった。
- クラウドフレア（NET）は、コインベース（COIN）とのステーブルコインに関する提携の可能性が報じられ、6.59%急騰した。
- アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は、サムスンとの新たな半導体提携を発表し、1.70%上昇した。
- マイクロン・テクノロジー（MU）とサンディスク（SNDK）はともに下落圧力にさらされた。マイクロンは第1四半期決算が予想を上回り、サンディスクは日中にAI主導の期待から買われたものの、両銘柄とも時間外取引で値を下げた。
EVおよびフィンテックセクターでは、プラグ・パワー（PLUG）が平均を下回る出来高の中で0.43%安の2.32ドルとなり、1999年の新規株式公開（IPO）以来、価値の99%を失う長期的な下落傾向が続いている。ソーファイ・テクノロジーズ（SOFI）は、アンソニー・ノト最高経営責任者（CEO）が50万ドルの自社株買いを実施したものの、1.09%安の17.18ドルで引けた。投資家は、マディ・ウォーターズによる空売りレポートへの反論と、継続的な規制当局の監視を天秤にかけ、慎重な姿勢を崩さなかった。
ガソリン価格が1ガロン3.84ドルと数年ぶりの高値を記録するなど、燃料コストの上昇が市場全体の不安を煽った。シタデル・セキュリティーズのアナリストは、イランでの紛争長期化やホルムズ海峡での混乱の可能性が世界経済の成長に重大なリスクをもたらし、株式市場のさらなる下振れにつながる可能性があると警告した。
マーケット・ヘッドライン
米連邦準備理事会（FRB）は、中東情勢の不透明感を理由に、市場の予想通り現行の金利を据え置いた。インフレ見通しを引き上げる一方で、年内1回の利下げの可能性を依然として示唆している。パウエル議長は、インフレが明確な改善を見せるまで利下げは行われないと強調した。また、調査期間中もFRBに留まり、必要に応じて暫定議長を務める意向を付け加えた。
軍事面では、米国が現在進行中の紛争で使用するために、イランの自爆ドローン「ルーカス（Lucas）」の複製を量産する計画であると報じられている。トランプ大統領は、米国にはまだ敵対行為を終結させる準備ができていないと述べ、事態が「第2のベトナム」を再現するとの懸念を一蹴した。事態が大幅に緊迫化する中、米国は強襲揚陸艦「トリポリ（USS Tripoli）」の到着を受け、ホルムズ海峡沿いのイランのミサイル拠点に対して5000ポンド級の地中貫通爆弾（バンカーバスター）を投入した。これに対し、イランの国会議長は、米国が5000人以上の追加兵力と空母打撃群を派遣して地域への関与を強めていることから、同海峡が戦前の状態に戻ることはないと宣言した。
米国に関連するエネルギー・インフラへのイランによる大規模なミサイル攻撃を受け、エネルギー市場は混乱に陥っている。イランは、米国の石油施設を軍事基地として扱うと警告し、サウジアラビア、UAE、カタールの標的を特定した。攻撃により、既にリヤドの製油所で大規模な火災が発生し、カタールのラスラファンLNG拠点にも「深刻な被害」が出ている。イランからイラクへのガス供給が完全に遮断されたことで、北海ブレント原油は1バレル110ドルを突破した。サウジアラビアはホルムズ海峡を迂回することで原油輸出の50％以上を回復させることに成功したが、先週の湾岸諸国全体の石油輸出量は60％以上減少した。トランプ大統領は、これまでの攻撃について報告を受けているとされるが、現在は世界価格を安定させるため、エネルギー・インフラへのさらなる攻撃には反対しているという。
イラン情報相の暗殺が確認されたことで、地政学的緊張は限界点に達した。イランの最高指導者は、ラリジャニ氏の死に責任がある者は「代償を払う」ことになると誓った。しかし、同盟国間では戦略的な亀裂が生じている。米国は、石油市場安定のために主要な軍事目標達成後の大規模作戦終了を支持しているが、イスラエルは引き続き政権交代に焦点を当てている。一方、IAEAは今は核協議を再開する時期ではないとの見解を示しており、ホワイトハウスはイランの濃縮燃料の接収を検討している。
テクノロジー・セクターでは、AI主導のメモリー・ブームがマイクロン・テクノロジーを過去最高値へと押し上げた。マイクロンの第2四半期決算は、売上高がほぼ3倍となり、売上高総利益率は75％に迫った。同社は四半期配当を30％引き上げ、アナリスト予想を大幅に上回る第3四半期の見通しを示した。マイクロンは今会計年度の設備投資を250億ドルに増額する計画で、来年はさらに100億ドルの積み増しを予定している。こうした好調なファンダメンタルズにもかかわらず、株価は時間外取引で乱高下し、当初2％上昇した後に最大6％下落した。
売買代金上位10銘柄
以下の表は、市場で最も活発に取引されている10銘柄をまとめたものである。膨大な取引量と高い流動性を備えるこれらの銘柄は、世界の市場動向を把握する上での極めて重要な指標となっている。
