取引日-ハイテクの起爆剤再び、エヌビディア好決算

Jamie McGeever

［フロリダ州オーランド　２月２５日　ロイター］ - 株式 (link) は２日目も堅調に推移し、ハイテク企業の反発に牽引された。一方、投資家の最近低迷していた資産への投資意欲は、貴金属 (link) やビットコインにも及んだ。

詳細は後述する。本日のコラムでは、「AI破滅バブル」 (link)、ネット上の長文ブログに描かれた破滅シナリオが拡散し、バイラル化していることについて考察する。おそらく、このバブルをしぼませる時が来たのかもしれない。

もし読む時間があれば、今日市場で起こったことを理解するのに役立つお勧めの記事をいくつか紹介しよう。

1. 情報筋によると、ディープシークはエヌビディアを含む米チップメーカーに対し、最新AIモデルの提供を控えている。 (link)

2. グリア氏によると、米国の関税率は一部の国に対し１５％以上に達する見込み。 (link)

3. 世界経済はAIがすべてではないのかもしれない：マイク・ドラン (link)

4. 日本政府、リフレ派の学者２人を日銀審議委員に指名。 (link)

5. トランプ氏、イラン攻撃の可能性について簡潔に説明 (link)

本日の主な市場の動き

• 株式：ウォール街は２日連続で堅調な上昇。台湾、韓国、ブラジル、そして日本の日経平均はいずれも最高値を更新。

• セクター／株式 エヌビディアNVDA.O 第４・四半期決算を受け、時間外取引で＋４％。米ハイテク＋１．８％。コインベース＋１３．５％、スーパーマイクロコンピュータ＋８％。 ロウズ (link) －５．５％、慎重な見通しで不動産 －０．７％の足を引っ張る。

• FX：中国のオンショア人民元は９日続伸、２０１０年以来最高の上げ幅。韓国ウォンは＋１％で世界最大の上昇率。ドルは下落、円は (link)、再びＧ１０で最大の下げ幅となった。ビットコインは＋８％。

• 債券：米国債利回りはやや上昇、５年物入札が低調だったことを受け、カーブの腹の部分で上昇。

• 商品/金属：原油は小幅上昇、銀は＋４％、プラチナは＋６％。

本日のトーキング・ポイント

エヌビディア、期待に応える

エヌビディアNVDA.Oの四半期決算は、今や米雇用統計やインフレ統計に匹敵する、世界で最も重要な市場動向の発表となった。時価総額４兆ドルを超える歴史上最も価値のある企業が、第４・四半期決算を発表した。

今回もエヌビディアの業績は上々だったようだ。売上高は６８１億３０００万ドルで予想を上回り、今期はアナリストの平均予想７２６億ドルを上回る７８０億ドルに達する見込みだという。

日本におけるサプライズと非サプライズ

日本政府は水曜日、日銀の審議委員に２人の学者を指名した。両者とも基本的には政策のハト派と見られている。 (link)。これは、日銀がようやく政策正常化への道を歩み始めたと考えていた人々にとっては失望かもしれない。

しかし、それほど驚くことではない。高市首相は、大きな財政支出を公約に掲げて当選し、政府の他のいくつかの役割に経済「リフレ派」を指名した。それよりも驚きなのは、元日銀総裁の黒田氏（(link)）がさらなる利上げと財政引き締めを求めていることだ。

チャートから外れた新興国市場の強気

新興国市場最大の強気派でさえ、今年のスタートがこれほど爆発的なものになるとは予想できなかっただろう。韓国株は傑出しており、年初来で４５％上昇したが、ＭＳＣＩ ＥＭ指数は１４％上昇、ＭＳＣＩアジア除く日本は１２％上昇している。

ゴールドマン・サックスによると、ＥＭ全体の金融情勢は過去４年で最も緩やかで、堅調な国内株式市場、軟調なドル、安定した国債という好循環が継続している。サーキットブレーカーとは何なのか、いつ落ちるのか。

明日は何が市場を動かすのだろうか？

• 韓国 (link) 金利決定

• 台湾(第４・四半期経常収支)

• 高田審議委員が講演

• ユーロ圏消費者景況感指数(２月)

• ラガルド欧州中央銀行総裁が講演

• カナダ経常収支(第４・四半期)

• 米財務省、４４０億ドルの７年債を入札で売却

• 米週間失業保険申請件数

• ミシェル・ボウマンＦＲＢ監督担当副議長、上院で規制について証言

平日毎朝、トレーディング・デイを受信しませんか？私のニュースレターの登録はこちらから (link)。

意見は筆者のものです。信頼原則 (link) の下、誠実さ、独立性、偏見からの自由を約束するロイター・ニュースの見解を反映するものではありません。