エクスクルーシブ-スペースX、IPO詳細発表、6月初旬ロードショー計画＝関係筋

Echo Wang

［ニューヨーク　４月７日　ロイター］ - この件に詳しい２人の関係者によると、スペースXは月曜夜、銀行団との会合で、待望のIPOの詳細を説明し、株式の大部分を個人投資家向けに割り当て、IPOロードショーの開始後、６月のイベントで１５００人の個人投資家を受け入れる予定であることを伝えた。

「リテールはこのIPOの重要な一部であり、歴史上のどのIPOよりも大きな部分を占めることになる」と、ブレット・ジョンセン最高財務責任者（CFO）は仮想会議の中で語った。

ジョンセン氏は、小売の要素が大きいのは意図的なものだと述べた。「これらの人々は、長い間、われわれやイーロン・マスクを信じられないほど支持してくれた人々であり、われわれはそれを確実に認識したい」。

ロイターは先月、スペースXが (link) IPOのプレイブックを書き換え、大規模なリテール部分を提供すると報じた。

今回の会議では、ロケットメーカーが７５０億ドルの資金を調達し、スペースXの価値を１兆７５００億ドルと評価することを目指し、史上最大の新規株式公開となることが予想されるプロセスの一環として、初めてシンジケート団が一堂に会した、とロイターは以前報じている (link)。

イーロン・マスク氏率いるスペースXは、６月８日の週にロードショーを開始する予定である。役員や銀行関係者が投資家に対しIPOを売り込むと関係者は述べた。取引銀行２１行から約１２５名の金融アナリストが前日に同社と面会する予定であると、関係者は付け加えた。

６月１１日には、スペースXは１５００人の個人投資家を招いて大規模な投資家イベントを開催する予定である。米国に加え、英国、EU、オーストラリア、カナダ、日本、韓国の日常的な個人投資家にも売出しに参加する機会がある、と関係者は付け加えた。

スペースXの主幹事の一人は、２１の投資銀行のグループに対し、リテール需要と配分は「これまでに見たことがない」ものになるだろうと語ったと、２人は語った。

取引の仕組みと個人割当の正確な金額は、IPOの打ち上げ間近に最終決定される予定だという。

ロイターは以前、創業者のイーロン・マスク氏が、ほとんどの企業が５％から１０％であるのに対し、同社株の最大３０％を小口投資家向けに確保したいと考えていると報じた。

同社は５月下旬にIPO目論見書を公開する予定だという。

スペースXはコメント要請にすぐには応じなかった。

ロイターは 以前、モルガン・スタンレー、バンク・オブ・アメリカ、シティグループ、JPモルガン、ゴールドマン・サックスが積極的なブックランナーとして取引をリードしており、その他１６行が機関投資家、リテール、国際的なチャネルにまたがる小さな役割を担っていると 報じた。 (link)

１兆７５００億ドルという目標額は、２月にスペースXがマスク氏の人工知能スタートアップxAIと合併した際に設定された合計１兆２５００億ドルの評価額から大きくステップアップしたことを意味する。

通常、スペースXは年２回の株式公開買い付け（従業員や投資家が既存の株式を売却することで、２５年近く未公開のままであった会社からキャッシュアウトすることができる）を行っており、これが主な評価の軸となっている。直近の２０２５年１２月の 評価額は、 xAIとの合併前の (link) ８０００億ドルだった。