エクスクルーシブ-BP、カストロール売却をめぐりストーンピークと活発な交渉中、との情報筋

Amy-Jo Crowley　David French　Andres Gonzalez

［ロンドン／ニューヨーク　１１月１３日　ロイター］ - (link) BPBP.Lは、投資会社Stonepeakと潤滑油部門Castrolの売却について交渉中であることが、状況を知る2人の関係者の話でわかった。

カストロールの売却手続きは、ロンドン上場の石油メジャーが2月に、より広範な戦略（(link)）の一環として、100年の歴史を持つ潤滑油事業を見直すと発表した後、今年初めに始まった。

9月、ストーンピークとプライベート・エクイティ・ファームのワン・ロックの両社が、この部門に対する入札を提出したと、関係者の1人と3人目が語った。情報筋は、取引は実現しないかもしれないと警告している。

ロイターは、BPがまだワン・ロックや他の当事者と協議中かどうか判断できず、ストーンピークの提案額や構造についての詳細も知ることができなかった。RBCのアナリストによると、ここ数週間の市場予想では、カストロールの売却額は約80億ドルとされている。

BP、ストーンピーク、ワンロックの代表はコメントを控えた。BPの米国上場預託証券は、ロイターの報道後2％上昇したが、その後上げ幅を縮小した。

「ベレンバーグのエネルギー・環境調査部門共同責任者、ヘンリー・ター氏は、「一部の投資家は、カストロール（(）の規模（)）を考えると、同社（(BP)）が取引を迅速に完了させる能力に疑問を表明している。

「BPが妥当な評価額で取引に合意できれば、売却計画のリスクは軽減され、ギアリングにもプラスの影響を与えるだろう。

BPは、石油とガスに集中するために支出を見直す一方で、収益性の向上とコスト削減を誓った。同社は8月、アルバート・マニフォールド新会長が就任し、収益性を高めるためにBPのポートフォリオをより深く再構築（(link)）することを求めた後、石油・ガス生産資産をどのように開発し収益化するのが最善かについて、レビュー（(link)）を開始した。

今月初め、BPのマレー・オーシンクロス最高経営責任者（CEO）は、カストロールに強い関心があると述べたが、詳細は明らかにしなかった。同CEOは、今年中に完了または発表される資産売却の総額は50億ドル程度になるとの見通しを示し、米国の陸上パイプラインの少数株式（(link)）の売却がその助けとなると述べた。

カストロールの売却は、特に同社がアクティビスト・ヘッジファンドのエリオット (link) を含む投資家からの圧力に直面しているため、BPが事業を合理化し、収益性を高めるための広範な努力の一部である。

BPは今月初め、原油価格下落の影響を石油精製を中心とした各部門の好調な業績が相殺したため、第3四半期の基礎利益の落ち込みが予想より少なかったと発表した。

ニューヨークを拠点とするストーンピークは、エネルギー、デジタル・インフラ、輸送・物流への大規模な投資家であり、同社のウェブサイトによれば、運用資産は約800億ドルにのぼる。5月、ストーンピークは (link)、同社とパートナーがドイツとオーストリアにおけるフィリップス66の小売燃料事業の株式65％を取得すると発表した。