エクスクルーシブ-EPIC原油パイプラインの所有者が30億ドルの売却を検討中、との情報筋の話

David French　Arathy Somasekhar

［ニューヨーク／ヒューストン　８月２５日　ロイター］ - EPICクルード・パイプラインの所有者は売却を模索しており、どのような取引でも、このエネルギー・インフラは負債を含めて約30億ドルと評価される可能性が高いと、この問題に詳しい関係者が語った。

EPICクルード・パイプラインは、テキサス州のパーミアン・シェール・ベースンとイーグルフォード・シェール・ベースンから米国メキシコ湾岸の輸出施設まで石油を運ぶ主要パイプラインのひとつである。2020年にフル稼働を開始し、日量60万バレル以上の能力を持つ。

投資会社アレス・マネジメントARES.Nが支配するEPIC Midstreamは、EPIC Crudeを保有する同社の約45％を所有している。残りはダイヤモンドバック・エナジーFANG.OとキネティックKNTK.Nが均等に保有している。

この件に詳しい4人の関係者によると、オーナーは投資銀行と協力して売却を進めており、EPICクルードの買い手候補を探し始めているという。

既存のパーミアン・オイル資産を持つパイプライン会社が最も可能性の高い買い手である、と何人かの関係者は語った。いずれの情報筋も、 取引は保証されておらず、私的な検討について話すために匿名を条件としていると注意を促した。

EPICとAresはコメントを拒否した。ダイヤモンドバックとキネティックはコメントの要請に応じなかった。

ダイヤモンドバックとKinetikの両最高経営責任者（CEO）は今月、アナリストとの電話会談で、両社の主要事業の中核ではない株式を取引する可能性を示唆した。

ダイヤモンドバック社のケイス・ヴァントホフ氏は、売却は同社が売却から15億ドルを調達する努力の一環となり得ると述べ、キネティク社のジェイミー・ウェルチ氏は「適切な数字を提示する者が現れれば」売却もあり得ると述べた。

昨年9月、2人はEPIC Midstreamからパイプラインの30％を非公開の価格で購入すると発表した（(link)）。これにより、彼らの総所有比率は55％となった。

どのような取引でも、EPIC Crudeの価値は負債を含めて25億ドルから35億ドルになると、情報筋は推測している。

情報筋の一人は、評価額の上限を達成するためには、EPICクルードは石油生産者と契約を結び、事業拡大を許可する必要があると指摘した。

EPICクルードは日量100万バレルまで拡張可能で、パーミアンに残された最後の拡張可能な石油パイプラインのひとつである。

主にテキサス州オーラからコーパスクリスティ港までの700マイル以上のパイプラインに加え、EPICクルードは約680万バレルの貯蔵能力を持つ。

EPICミッドストリームは、テキサス州の中流インフラを開発・運営するために2017年にアレスによって設立された。原油パイプラインだけでなく、同ポートフォリオ会社は天然ガス液化システムも構築し、4月にフィリップス66PSX.Nに22億ドルで売却した (link)。