2026年の社会保障制度：退職者と労働者が知っておくべきこと

TradingKey - 2026年、米国の社会保障制度は、給付、受給資格、所得への課税、およびリタイアメント・プランニングに関わるいくつかの重要な変更を迎える。これらは、定年延長に伴う法定調整や生計費調整から生じるものであるが、政治家が公約した内容よりも抜本的なさらなる立法措置も含まれている。

生計費調整（COLA）と給付水準

インフレ率が前年に比べ鈍化していることから、2026年の社会保障制度の退職年金および障害年金は2.8%引き上げられる。「全米平均賃金指数／生計費調整（NAWI/COLA）Scholar 2019コースウェア2 序論 NCSS、OASDIおよびSSI受給者」に基づき、消費者物価指数（CPI）の変動を反映したCOLAは、退職者、遺族、障害労働者、補足的保障所得（SSI）受給者を含む約7,100万人の受給者に適用される。月額平均給付額は約56ドル増加する見込みだ。

月額給付上限額

2026年には、社会保障給付の上限額を受け取る高所得層の上限も引き上げられる。満額受給年齢（FRA）での月額給付上限額は4,152ドルと予測されており、受給開始を70歳まで遅らせれば月額最大5,251ドルを受け取ることが可能になる。これらの変更は退職者の購買力維持に寄与するものの、特にインフレ率が平均を上回る地域では、生活費による実質的な圧迫を必ずしも解消するものではない。

受給開始年齢と受給資格ルール

満額受給年齢（FRA）の調整

2026年より、満額受給年齢の段階的な引き上げが完全に実施される。1960年1月1日以降に生まれた人は、67歳でFRAに達することになる。この最終的な引き上げは、平均余命の伸びを反映した数十年間にわたるFRAの段階的導入の集大成である。FRAに達する前に受給を開始すると、月々の支払額は恒久的に減額される。

FRAに達する前に就労している退職者は、労働による所得額に応じて社会保障給付が減額される。2026年については、FRAに達する暦年に就労する場合、所得のうち最初の24,480ドルまでは給付額が減額されない。すなわち、24,480ドルを上回る所得2ドルにつき、社会保障給付から1ドルが差し引かれる。退職者がFRAに達した後は、給付の差し引き額を決定するための所得基準額は65,160ドルに引き上げられる。

これらの変更は、2026年以降の個人のリタイアメント・プランニングや働き方に影響を与えることになる。

社会保障給与税率と税収

社会保障制度では、従業員に6.2%、雇用主に6.2%の給与税をすべての所得に課しており、2026年の税率引き上げはない。しかし、従業員負担分の社会保障給与税の対象となる給与上限額（課税対象最大賃金）は、2025年の176,100ドルから2026年には約184,500ドルに引き上げられる。上限を超える賃金には社会保障給与税は課されないが、特に高所得者は税務計画を立てる際にこの違いを念頭に置くべきである。

トランプ政権は社会保障給付に対する連邦所得税の廃止を提案したが、可決された2025年の法律では、大多数の高齢者の非課税所得を増やす新たな控除が新設された。これにより、社会保障給付のより多くの部分が連邦所得税の免除対象となるが、この控除によってすべての連邦所得税がなくなるわけではない。高所得者については控除が段階的に廃止されるため、一部の納税者は依然として社会保障給付の一部に対して納税義務を負うことになる。

長期的課題に向けた構造と政治的動向

立法措置の不十分さ

社会保障局の無駄の排除や不正防止の取り組みに応じた法改正により、経費の削減には成功している。しかし、これらの改革は社会保障の長期的な財政問題に対処するものではない。現在の試算では、今後の立法措置が講じられない場合、信託基金は2030年代前半のどこかで枯渇する。議会の対応がなければ、今後数十年間にわたり給付額の削減や支払いの遅延が発生する可能性がある。

トランプ政権による措置

トランプ大統領は当選後、社会保障の保護と給付への課税全廃を公約したが、その後の立法措置を通じてこれらの公約が果たされることはなかった。控除の拡充により一部の高齢者の税負担は軽減されるものの、社会保障の財源に関する継続的な問題は残されたままであり、これがより広範な社会保障改革の実施時期を早める可能性がある。

リスクと見解の相違

とはいえ、社会保障給付の調整や税制の変更は、少なくとも2026年については、退職者や受給間近の人々に大きな安心感と明確な見通しを与える可能性がある。しかし、いくつかの構造的な問題は依然として存在している。

制度の支払能力 — 追加の法改正がなければ、社会保障信託基金の長期的な存続可能性は引き続き危機にさらされる。これは、2030年代まで社会保障制度を維持するために、給付の削減や増税が行われる可能性があることを意味する。

インフレ対生計費調整（COLA） — 医療費や住居費などの主要分野のインフレ率は予想される2.8%のCOLAを上回ると予測されており、その結果、多くの受給者にとって給付の実質的な価値が低下する可能性がある。

所得制限／早期受給 — 最近変更された所得基準額により、働く退職者は給付額が一時的に減額されないよう、労働時間を慎重に計画する必要がある。

これらを含む諸要素を考慮し、退職者や将来の受給者は、単に「名目上」の給付水準に頼るのではなく、総合的なリタイアメント・プランの一環として社会保障の計画を立てるべきである。

投資家およびリタイアメント・プランニングの洞察

2026年に退職が近い、あるいはすでに受給を開始している場合は、以下の点を確認することが重要である。

COLAによる増額を考慮する：2.8%の増額は収入に寄与するが、ヘルスケア関連などの生活費の増加を完全には補えない可能性がある。

税金との相互作用を理解する：課税対象所得上限の変更や、高齢者向けの新しい高額控除は、総納税額に影響を与え、リタイアメント後の所得計画を変える可能性がある。

FRAと所得制限が受給時期に与える影響を把握する：社会保障の満額受給年齢（FRA）と所得制限が給付のタイミングに与える影響を認識することで、生涯収入を最大化できる。

信託基金の今後の動向を注視する：議会の動きに注目すべきである。給付計算式や税率、あるいはリタイアメント・プランニングに用いられる前提条件の変更は、給付額に大きな影響を与える可能性があるからだ。