Analyse

TradingKey - Der globale Elektrofahrzeughersteller Tesla (TSLA) erlebt seine schwierigste Woche seit 2026. Belastet durch einen starken Rückgang der operativen Margen im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 und einen ins Negative gedrehten freien Cashflow ist die Aktie in dieser Woche um mehr als 16 % gefallen, was den größten wöchentlichen Rückgang seit Dezember 2025 markiert.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 24. Juli fielen die Goldpreise (XAUUSD) im Tagesverlauf weiter und näherten sich zeitweise der Marke von 4.000 $. Aus Marktsicht erholten sich die Goldpreise in dieser Woche von 4.000 $ auf ein Hoch von 4.166,19 $. Da jedoch die Ölpreise weiter stiegen und Brent-Rohöl (UKOIL) erneut über die Marke von 100 $ kletterte, gerieten die Goldpreise unter Druck und gaben angesichts von Marktbesorgnissen über eine wiederaufflammende US-Inflation nach.

TradingKey - Am 24. Juli gaben sowohl der japanische als auch der südkoreanische Aktienmarkt nach, wobei SoftBank, Kioxia, SK Hynix und Samsung allesamt deutliche Verluste verzeichneten.

Die Tesla-Aktien brachen nach Veröffentlichung des Quartalsberichts um mehr als 14 % ein, unterschritten dabei die wichtige Unterstützungsmarke von 340 $ und sehen sich nun einem erheblichen anhaltenden Abwärtsdruck gegenüber.

TradingKey – Während der Markt weiterhin hinterfragt, ob Intel (INTC) tatsächlich auf der KI-Welle reiten kann, haben die Ergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal eine Antwort geliefert. Nach US-Börsenschluss am 23. Juli (ET) veröffentlichte Intel seinen Ergebnisbericht für das zweite Quartal 2026, wobei Umsatz, Gewinn und die Guidance für das nächste Quartal die bisherigen Erwartungen der Wall Street deutlich übertrafen.

TradingKey – Im frühen asiatischen Handel am 24. Juli eröffneten die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte schwächer und setzten ihren Rückgang fort. Beeinflusst durch den deutlichen Rücksetzer der US-Aktien über Nacht und eskalierende geopolitische Risiken im Nahen Osten ist die Risk-Off-Stimmung am Markt deutlich gestiegen.

TradingKey - Der Markt wurde von einem Doppelschlag aus rasant steigenden Ölpreisen und Zweifeln an der Rentabilität von KI-Investitionen getroffen, die durch erhöhte Investitionsausgaben bei Google(GOOGL) und Tesla(TSLA) ausgelöst wurden. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes brachen ein. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,97 %.

Intel (INTC) veröffentlichte seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2026 nach US-Börsenschluss am 23. Juli (Ostküstenzeit). Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung stieg die Aktie um 12,44 % auf 112,7 $. In diesem Zeitraum steigerte Intel den Umsatz im Jahresvergleich um 25 % auf 16,128 Milliarden $, was die Markterwartungen von 14,42 Milliarden $ um etwa 12 % deutlich übertraf. CEO Lip-Bu Tan erklärte, dass dies das stärkste vierteljährliche Umsatzwachstum des Unternehmens seit über fünfzehn Jahren markiere, getrieben durch höhere Geschwindigkeit, eine stärkere Umsetzung und konsequente Kundenorientierung.

TradingKey – Erhöhte Investitionsausgaben von Google und Tesla verunsicherten die Anleger, während der Anstieg von Brent-Rohöl auf 100 USD die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit fast anderthalb Jahren trieb und die Marktstimmung trübte. Die drei wichtigsten US-Indizes gaben deutlich nach, angeführt von Kursverlusten bei Technologiewerten, während sich Speicherchip-Aktien gegen den Trend behaupten konnten. Zum Börsenschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,97 % auf 51.711,65 Punkte; der Nasdaq Composite Index sank um 2,15 % auf 25.137,69 Punkte; und der S&P 500 Index verzeichnete ein Minus von 1,21 % bei 7.408,12 Punkten.

Am 23. Juli (Eastern Time) kehrten die Aktien von Micron (MU) zur Marke von 1.000 $ zurück und stiegen bis zum Redaktionsschluss um 4 % auf 1.000 $. Die Aufwärtsbewegung des Aktienkurses von Micron wurde primär von drei Faktoren getrieben.

Am 23. Juli (ET) erreichten die Aktien von SpaceX (SPCX) ein neues Allzeittief und fielen auf ein Minimum von 110,85 $, bevor sie sich wieder erholten. Bei Redaktionsschluss notierte die Aktie rund 1 % im Plus bei 116,4 $. Gene Munster, Gründer von Deepwater Asset Management, erklärte am Mittwoch, dass die Wahrscheinlichkeit einer Fusion zwischen SpaceX und Tesla (TSLA) nun größer erscheine. In einem Beitrag auf der Social-Media-Plattform X merkte er an: „Vor der Telefonkonferenz hielt ich die Wahrscheinlichkeit einer Fusion dieser beiden Unternehmen in den nächsten Jahren für 80 %. Jetzt habe ich diese Wahrscheinlichkeit auf 90 % erhöht.“

Am 23. Juli US-Ostküstenzeit gaben die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front nach. In ihren Ergebnisberichten für das zweite Quartal verzeichneten sowohl Alphabet (GOOGL) als auch Tesla (TSLA) einen negativen freien Cashflow, da massive Investitionsausgaben ihre Aktienkurse belasteten. Die Branchenperformance blieb jedoch uneinheitlich, wobei Speicherchip-Aktien gegen den Trend stiegen und der Philadelphia Semiconductor Index um 0,09 % zulegte.

Die Aktien von Micron stiegen im vorbörslichen Handel und näherten sich erneut der 1.000-Dollar-Marke, primär getrieben durch robuste Investitionsausgaben von Tesla und Google.

TradingKey – Nach Abschluss des Börsengangs von SpaceX (SPCX) hat der Wert der Beteiligung der Google-Muttergesellschaft Alphabet (GOOGL) große Aufmerksamkeit am Markt erregt. Basierend auf der Marktkapitalisierung von SpaceX nach dem Börsengang und dem Anteil von Alphabet in Höhe von rund 5 % wird die Investition derzeit mit etwa 94 Milliarden USD bewertet, was sie zu einer der bedeutendsten Investitionen von Alphabet macht.

Die Gewinnmargen von Tesla brachen ein und der Free Cashflow rutschte in den negativen Bereich, was einen Abverkauf durch Anleger auslöste, der die Aktien um mehr als 6 % sinken ließ.

TradingKey – Am Donnerstag US-Ostküstenzeit fielen die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel kollektiv. Negative Reaktionen auf die Quartalszahlen von Alphabet (GOOGL) und Tesla (TSLA) ließen die Marktsorgen hinsichtlich der Investitionsausgaben für künstliche Intelligenz und der Kapitalrendite erneut aufflammen; währenddessen trieb die Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran die internationalen Ölpreise kräftig in die Höhe, wodurch die Energieinflation und das Risiko von Zinserhöhungen der Federal Reserve wieder in den Fokus des Marktes rückten.

TradingKey – Am 23. Juli setzten die internationalen Ölpreise ihren deutlichen Aufwärtstrend fort. Die Preise für WTI-Rohöl (USOIL) durchbrachen im Tagesverlauf die Marke von 90 USD und legten um mehr als 4 % zu, während Brent-Rohöl (UKOIL) auf ein Hoch von 98,75 USD stieg und damit nur noch einen Schritt von der 100-USD-Schwelle entfernt war. Die Ölpreise sind nun seit fünf aufeinanderfolgenden Handelstagen gestiegen, da der Marktfokus weiterhin auf dem Risiko von Unterbrechungen der Rohöltransporte im Nahen Osten liegt.

Die stark steigenden Investitionsausgaben und der negative Cashflow von Alphabet haben den Aktienkurs schwer belastet, der seinen Abwärtstrend fortsetzen und einen Boden bei 270 $ testen könnte.

TradingKey – Am 23. Juli (ET) bestätigte das Korea Securities Depository (KSD), dass die Anfangsquote für die Umwandlung lokaler SK-Hynix-Aktien in ADRs vollständig ausgeschöpft ist, wobei die Umwandlungsobergrenze auf 2,5 % der gesamten ausstehenden Aktien des Unternehmens festgelegt wurde. Das KSD hatte zuvor erklärt, dass Anträge auf wechselseitige Umwandlung ab dem 29. Juli entgegengenommen werden, die Depotbank Citi (C) hat jedoch noch keinen spezifischen Zeitplan für die Umwandlung bekannt gegeben. Tatsächliche Umwandlungen beinhalten Verfahren wie die Devisenberichterstattung und können nicht unmittelbar am Tag der Antragstellung abgeschlossen werden.

TradingKey - Die durch den Aufbau von KI-Infrastruktur getriebene Angebotsknappheit könnte sich von GPUs auf den Markt für Server-CPUs ausweiten. Laut Reuters unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen führen Intel (INTC) und AMD (AMD) derzeit Verhandlungen mit chinesischen Serverherstellern und Großkunden über langfristige Lieferverträge.