Analyse

TradingKey – Am 12. Juni (US-Ostküstenzeit) wird SpaceX mit einer Bewertung von 1,77 Billionen USD an der Nasdaq gelistet, nimmt dabei 75 Milliarden USD auf und stellt damit einen neuen weltweiten IPO-Rekord auf. Doch am Vorabend des Börsengangs schloss S&P als Erster die Tür. Am 4. Juni lehnte S&P es ausdrücklich ab, die Fast-Track-Aufnahmeregeln für Mega-IPOs wie SpaceX zu ändern.

TradingKey – Der Hersteller von optischen Netzwerkgeräten Ciena (CIEN.US) legte einen beeindruckenden Ergebnisbericht für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 vor; dennoch „stimmte der Markt mit den Füßen ab“ und schickte den Aktienkurs um fast 14 % ins Minus.

TradingKey – Am 4. Juni (Ortszeit) hat die demokratische US-Senatorin Elizabeth Warren den NVIDIA-CEO (NVDA) Jensen Huang offiziell dazu eingeladen, am 11. Juni vor dem Bankenausschuss des US-Senats zu den Geschäftsaktivitäten von NVIDIA in China, den US-Exportkontrollrichtlinien und den Verkäufen von KI-Chips auszusagen.

TradingKey — Am 4. Juni (ET) berichtete die digitale Nachrichtenplattform NOTUS unter Berufung auf drei mit der Angelegenheit vertraute Personen, dass hochrangige US-Beamte erste Sondierungsgespräche mit mehreren führenden Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz geführt haben. Im Mittelpunkt dieser Diskussionen steht die Frage, ob die Regierung Beteiligungen an diesen Firmen erwerben könnte. Der Plan wird derzeit weiterverfolgt, und spezifische Details können sich noch ändern.

TradingKey – Broadcom (AVGO) veröffentlichte eine Prognose für das KI-Geschäft, die hinter den Erwartungen zurückblieb, was einen Ausverkauf bei Technologie- und Halbleiteraktien auslöste, während Kapital in zuvor unterdurchschnittlich performende Sektoren wie das Gesundheitswesen und den Finanzsektor rotierte. Unterdessen widersetzte sich der Dow Jones Industrial Average dem Trend...

TradingKey — Während der asiatischen Handelssitzung am 5. Juni weiteten sich die Verluste des Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) rapide auf über 6 % aus. Die Korea Exchange löste einen Circuit-Breaker-Mechanismus für den KOSPI aus, nachdem die KOSPI 200-Futures um 5 % gefallen waren, und setzte den Programmhandel für fünf Minuten aus.

TradingKey – Am 3. Juni (Ortszeit) löste ein Kursrückgang der Broadcom-Aktie Marktsorgen aus, dass KI-Investitionen in den überkauften Bereich eingetreten sind. Der Dow Jones Industrial Average erreichte ein Rekordhoch und führte die Gewinne unter den drei großen US-Indizes an, während Technologiewerte einen breiten Rücksetzer verzeichneten. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones um 1,73 % auf 51.561,93; der S&P 500 stieg um 0,41 % auf 7.584,31; und der Nasdaq Composite fiel um 0,09 % auf 26.830,96.

Tradingkey – Am 4. Juni konnte eine schwere Explosion bei Blue Origin die Eignung des Unternehmens für Bieterverfahren bei zentralen US-Militärstarts nicht gefährden. Die Beschaffungsabteilung der U.S. Space Force erklärte, dass Blue Origin von Jeff Bezos trotz des Unfalls an der Startrampe der „New Glenn“ in der vergangenen Woche seine Zertifizierung für Phase 3 („Lane 2“) des National Security Space Launch (NSSL) Programms des Pentagons behält. Das Unternehmen wird weiterhin mit SpaceX und der United Launch Alliance (ULA) um militärische Startaufträge im Wert von mehreren zehn Milliarden Dollar über die nächsten fünf Jahre konkurrieren.

Tradingkey – 4. Juni: Israel und der Libanon haben am Donnerstag offiziell ein Waffenstillstandsabkommen erzielt. In Verbindung mit positiven Signalen von Trump bezüglich möglicher Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran an diesem Wochenende wurde die zuvor im Rohölmarkt aufgebaute geopolitische Risikoprämie rasch abgebaut, was zu einem deutlichen Rückgang der Ölpreise führte. Infolgedessen fielen die WTI-Rohöl-Futures um 4 % auf 92,18 $, während Brent-Rohöl-Futures um 3,23 % auf 94,65 $ nachgaben.

Tradingkey – Am 4. Juni (US-Ostküstenzeit) verzeichneten US-Technologieaktien breite Kursverluste, da die Prognose von Broadcom (AVGO) für das zweite Quartal vom Markt als zu konservativ interpretiert wurde. Die drei wichtigsten Indizes entwickelten sich uneinheitlich: Der Dow Jones Industrial Average stieg um über 1,7 % auf ein neues Rekordhoch, während der technologielastige Nasdaq Composite um mehr als 0,4 % nachgab. Der Aktienkurs von Broadcom brach heute um über 15 % ein und erreichte einen Tiefststand von 403,01 USD, wobei die Marktkapitalisierung zuletzt mit 1,96 Billionen USD angegeben wurde. Der starke Ausverkauf beim führenden Anbieter von kundenspezifischen Chips hat am Markt Skepsis hinsichtlich der Aussichten für die KI-Branche ausgelöst.

TradingKey – IBM und Google Cloud haben eine Erweiterung ihrer strategischen KI-Partnerschaft angekündigt und eine neue Google Cloud Practice ins Leben gerufen. Diese zielt darauf ab, Unternehmen bei der beschleunigten Bereitstellung von KI-Anwendungen in Produktionsumgebungen sowie der Modernisierung von Kernsystemen zu unterstützen. Der Kern dieser Zusammenarbeit besteht nicht nur darin, dass IBM Google-Cloud-Technologien nutzt; vielmehr beabsichtigen beide Parteien, Cloud-Plattformen, Beratungsleistungen, Branchenprozesse und KI-Agenten in eine umfassende Suite von unternehmensfertigen Implementierungslösungen zu integrieren.

Die Broadcom-Aktie fiel aufgrund einer KI-Chip-Prognose unter den Konsensschätzungen um 14 % auf 411,79 USD. Trotz solider Gesamtergebnisse bleibt der langfristige Wachstumspfad für kundenspezifische Chips intakt.

Die Sorgen über eine KI-Blase verschärfen sich weiter, da KI-Aktien, darunter Broadcom, Micron und Nvidia, kollektiv nachgaben, was potenziell eine Panikstimmung auslösen könnte.

TradingKey – Im US-vorbörslichen Handel am Donnerstag, den 4. Juni, entwickelten sich die drei großen US-Aktienindex-Futures uneinheitlich, wobei die Nasdaq-100-Futures die Verluste anführten. Der Quartalsbericht von Broadcom verfehlte die hohen Markterwartungen für KI-Chips und belastete die Sektoren Halbleiter und KI-Infrastruktur. Bis zum Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um 0,79 %, während die S&P-500-Futures um 0,4 % und die Nasdaq-100-Futures um 1,31 % fielen.

TradingKey – Am 4. Juni (ET) verzeichneten die Goldpreise (XAUUSD) zuletzt eine schwache Tendenz, beeinflusst durch die anhaltende Volatilität der Spannungen zwischen den USA und dem Iran. Da die Ölpreise weiter steigen, hat sich der Abwärtsdruck auf den Goldpreis weiter verschärft. Der Markt wartet derzeit auf die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) für Mai, um die kurzfristige Richtung für Gold zu bestimmen.

TradingKey – Am 3. Juni (Ortszeit) wählte das KI-Unternehmen Anthropic Berichten zufolge Morgan Stanley und Goldman Sachs als Konsortialführer für seinen Börsengang (IPO) aus, wobei JPMorgan Chase ebenfalls an der Transaktion beteiligt sein soll. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen könnten sich dem Underwriting-Team in Zukunft weitere Investmentbanken anschließen.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 4. Juni brach der Aktienkurs der SoftBank Group um über 11 % ein und verzeichnete damit den größten Tagesverlust seit Monaten. Der Tech-Investmentriese sieht sich einer erneuten kritischen Prüfung durch den Markt bezüglich seiner hochgehebelten KI-Wettstrategie gegenüber, während ein breiter Ausverkauf bei US-Technologieaktien über Nacht die Korrektur beschleunigte.

TradingKey – Während die Wall Street im Rausch der KI-Chip-Aktien schwelgt, hat Bill Ackman eine Warnung ausgesprochen. Der Gründer von Pershing Square Capital erklärte unverblümt, dass der aktuelle Markt die Fehler der Dotcom-Blase des Jahres 2000 wiederhole, da Investoren hektisch „glänzenden neuen Dingen“ wie Chips, Halbleitern und Energie hinterherjagen, während sie qualitativ hochwertige Tech-Aktien vernachlässigen, die über einen echten langfristigen Wert verfügen.

TradingKey – Während des asiatischen Handels am 4. Juni konnten die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte ihr vorangegangenes Momentum nicht beibehalten, da beide Hauptindizes auf breiter Front nachgaben. Der Nikkei 225 Index fiel um 1,36 % und schloss bei 67.470,47 Punkten. Der südkoreanische KOSPI Index eröffnete mit einem Abwärtsgap, wobei die Intraday-Verluste zeitweise 2 % überschritten, bevor er schließlich mit einem Minus von 1,84 % bei 8.639,41 Punkten schloss.

Die Haupttreiber dieses drastischen Rückgangs sind der US-Iran-Konflikt, der die Inflation anheizt und Zinssenkungserwartungen dämpft, MicroStrategys erster Coin-Verkauf sowie kollektive Abverkäufe durch Spot-ETFs und Whales. Aktuell nähern sich Mining-Anlagen jedoch ihren Abschalt-Niveaus, während der RSI und der Sentiment-Index in den extrem überverkauften Bereich und die Panikzone eingetreten sind, was darauf hindeutet, dass der Markt das Niveau der Produktionskosten erreicht hat. Die Marke von 60.000 dürfte eine starke Unterstützung bieten.