Analyse

Berichte über US-Halbleiterzölle lösten dem Vernehmen nach einen steilen Einbruch an den japanischen und südkoreanischen Aktienmärkten aus, woraufhin das südkoreanische Präsidialamt dringend intervenierte, um Risiken zu entschärfen und den Markt zu stabilisieren. Der KOSPI konnte die Marke von 6.500 Punkten knapp behaupten, während sich die Verluste bei Samsung Electronics und SK Hynix verringerten.

TradingKey – Das U.S. Bureau of Labor Statistics wird am 4. September um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit den Bericht zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für August veröffentlichen. Nach falkenhaften Signalen von Federal-Reserve-Chef Warsh in Jackson Hole und steigenden internationalen Ölpreisen, die Inflationssorgen erneut schüren, wird dieser Arbeitsmarktbericht einer der wichtigsten makroökonomischen Datenpunkte vor der FOMC-Sitzung im September sein.

TradingKey - Am 3. September nach Tokioter Zeit wurde Greg Abel, CEO von Berkshire Hathaway (BRK.a) (BRK.b), in Tokio von CNBCs „Squawk Box“ interviewt, wobei der Schwerpunkt auf Themen wie Investitionen in Japan, dem Google (GOOGL)-Mutterkonzern Alphabet, KI-Rechenzentren, dem Immobilienmarkt und der Kapitalallokation lag.

TradingKey - Am 3. September berichtete Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen, dass sich TikToks Muttergesellschaft ByteDance einen Konsortialkredit im Volumen von rund 29,6 Milliarden US-Dollar gesichert hat, womit dies die zweitgrößte auf US-Dollar lautende Kredittransaktion in Asien im Jahr 2026 ist.

TradingKey – Nach Börsenschluss am 2. September (ET) legte Broadcom (AVGO) seinen Bericht für das dritte Quartal vor. Die Zahlen zeigten, dass die Umsätze im KI-Bereich weiterhin ein robustes Wachstum verzeichneten, der Aktienkurs konnte jedoch nicht im selben Maße zulegen und fiel im nachbörslichen Handel zeitweise um über 6 %. Was ist der Grund dafür? Kann die Broadcom-Aktie dennoch steigen?

Ein schwacher ADP-Arbeitsmarktbericht entfachte eine Bullenrally, die den Goldpreis nachhaltig über die Marke von 4.400 US-Dollar trieb, während Silber über 65 US-Dollar stieg.

TradingKey – Broadcom (AVGO) hat kürzlich die Bereitstellungspläne für KI-Rechenkapazitäten von Anthropic, OpenAI und Meta (META) offengelegt und prognostiziert, dass sich die Nachfrage nach seinen maßgeschneiderten KI-Beschleunigern (XPUs) in den Jahren 2027–2028 weiter beschleunigen wird, da führende KI-Unternehmen ihre Infrastrukturinvestitionen weiter ausbauen.

Arbitrum entwickelte sich entgegen dem Trend und legte um über 14 % zu, führte die Gewinne im Layer-2-Sektor deutlich an und wurde zum Anführer der Markterholung.

TradingKey – Am 2. September US-Ostküstenzeit erholten sich die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front und beendeten damit eine dreitägige Verlustserie. Anleger kehrten nach den jüngsten Rücksetzern bei Technologie- und ausgewählten zyklischen Titeln an den Markt zurück, während KI-bezogene Werte wie Nvidia (NVDA) und Dell (DELL) zulegten und die Risikobereitschaft am Markt stärkten. Die Gesamterholung blieb jedoch durch den anhaltenden US-Iran-Konflikt, die weiterhin über 90 US-Dollar verharrenden internationalen Ölpreise sowie die gestiegenen Erwartungen an eine Fed-Zinserhöhung im September begrenzt.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte erholten sich von ihren anfänglichen Tiefstständen, wobei Kioxia um mehr als 2 % stieg, während Samsung und SK Hynix um mehr als 1,5 % zulegten und den Markt stützten.

Die Aktien von Broadcom (AVGO) fielen um bis zu 6 %, nachdem das Unternehmen am 2. September US-Ostküstenzeit seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 vorgelegt hatte. Bei Redaktionsschluss verringerte sich der Rückgang auf 3,49 %, wobei die Aktie bei 354,43 US-Dollar notierte. Im Berichtszeitraum stieg der Umsatz von Broadcom im Jahresvergleich um 86 % auf 29,591 Milliarden US-Dollar, übertraf die Markterwartungen von 29,4 Milliarden US-Dollar und setzte sein durch die KI-Nachfrage getriebenes rasantes Wachstum fort.

Die US-Anleiherenditen gaben von ihren hohen Niveaus nach, nachdem der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, erklärt hatte, dass der Anstieg der langfristigen Anleiherenditen nicht auf Inflationssorgen zurückzuführen sei, sondern vielmehr die wirtschaftliche Stärke widerspiegele. Die US-Aktienmärkte erholten sich, wobei der Dow um etwa 300 Punkte stieg, während Nvidia und Dell Technologies eine herausragende Performance zeigten. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,56 % auf 53.061,95 Punkte; der Nasdaq Composite Index legte um 0,45 % auf 26.217,83 Punkte zu; und der S&P 500 Index gewann 0,46 % auf 7.666,60 Punkte.

Google (GOOGL) hat am 2. September nach US-Ostküstenzeit zwei neue Modelle veröffentlicht: Gemini 3.8 Flash und Gemini 3.8 Flash Cyber. Dies ist bereits das dritte Modell der Flash-Serie, das Google innerhalb von sechs Wochen auf den Markt bringt. Es führt die Eigenschaften hoher Geschwindigkeit und geringer Kosten des vorherigen Gemini 3.7 Flash fort und baut gleichzeitig die Fähigkeiten in den Bereichen Codegenerierung, komplexes Schlussfolgern, agentische Aufgaben und Cybersicherheit weiter aus.

Am 2. September ET entschied ein US-Bundesrichter, dass Google (GOOGL) seine Anzeigenbörse AdX nicht verkaufen muss, aber seine Ad-Tech-Tools mit Produkten von Konkurrenten interoperabel machen muss. Damit hat Google in der Kartellklage des US-Justizministeriums gegen sein Werbegeschäft erneut eine Zwangszerschlagung abgewendet.

Berkshire Hathaway-CEO Greg Abel legte am Mittwoch in einem Interview mit CNBC die Investitionsgründe für den Google (GOOGL)-Mutterkonzern Alphabet offen. Berichten zufolge stockte das Unternehmen seine Bestände an Alphabet-Aktien im zweiten Quartal um insgesamt rund 17 Milliarden US-Dollar auf, wodurch die Aktie zur drittgrößten Position im Aktienportfolio von Berkshire wurde. Abel erklärte, Google sei ein „wichtiger Akteur“ im Bereich der künstlichen Intelligenz.

TradingKey - GitLab (GTLB) verzeichnete nach der Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 eine starke Marktreaktion. Der Umsatz und der bereinigte Gewinn des Unternehmens übertrafen beide die Markterwartungen, was die Aktie im nachbörslichen US-Handel am 1. September um über 16 % und im vorbörslichen Handel am 2. September um über 24 % steigen ließ.

TradingKey – Das U.S. Bureau of Labor Statistics wird am 4. September nach US-Ostküstenzeit den Arbeitsmarktbericht außerhalb der Landwirtschaft für August veröffentlichen. Als letzter vollständiger Datensatz zur Beschäftigung vor der September-Zinssitzung der Federal Reserve wird dieser Bericht den Währungshütern dabei helfen einzuschätzen, ob der Arbeitsmarkt weiteren Zinserhöhungen standhalten kann und ob sich die Arbeitskosten zu einer neuen Inflationsquelle entwickeln.

TradingKey - Die am Mittwoch von Automatic Data Processing (ADP) veröffentlichten Daten zeigten, dass die Beschäftigung im privaten Sektor der USA im August um 38.000 gestiegen ist und damit unter den Markterwartungen von 48.000 lag, während der Wert für Juli von zuvor 44.000 auf 46.000 nach oben revidiert wurde. Der Stellenaufbau im August war der geringste seit Januar dieses Jahres, was darauf hindeutet, dass das Beschäftigungswachstum im privaten Sektor der USA weiterhin schwach ist.

TradingKey – Am Mittwoch (2. September) US-Ostküstenzeit zeigten sich die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich. Eine erneute Eskalation des militärischen Konflikts zwischen den USA und dem Iran führte zu starker Volatilität bei den Energiepreisen und verstärkte die Sorgen des Marktes hinsichtlich der Inflations- und Zinserhöhungsrisiken. Unterdessen weiteten die globalen Anleihemärkte ihren Ausverkauf aus und trieben die Renditen von Staatsanleihen in den wichtigsten Volkswirtschaften auf Mehrjahreshöchststände, da die Anleger vor der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten und des Beige Books der Federal Reserve zurückhaltend blieben.

TradingKey - Am 2. September ET setzten die globalen Finanzmärkte die Risikoaversion des Vortags fort. Die US-Aktienindex-Futures entwickelten sich im vorbörslichen Handel uneinheitlich. Bei Redaktionsschluss notierten die Dow-Jones-Futures nahezu unverändert, die S&P-500-Futures fielen um 0,17 % und die Nasdaq-100-Futures gaben um 0,47 % nach, da steigende Ölpreise und Renditen von US-Staatsanleihen die Risikobereitschaft weiterhin belasteten.